《金融e时代》章节试读

《金融e时代》的笔记-第4页 - 第一章 金融嬗变【”光棍节“的启示】

第一章 金融嬗变
　　变革的力量在每一个角落蕴生、发酵、壮大、不知不觉间，我们熟悉的生活方式、我们从事的职业已被潜移默化、逐渐改变。
　“光棍节”的启示
　　在过去的2012年，有很多事情让我们印象深刻。其中之一，或许不少读者朋友们大约都还记忆犹新，便是席卷大江南北、引爆全民参与热情的“光棍节”网购大促销。
　　大概是因为符号“1”在形状上酷似“光棍”，每一年的11月11日都被戏称作“光棍节”。据说这个节日最早始于校园，后来借助互联网的传播力演变为年轻人中间非常流行的一个非正式的娱乐性节日。在这一天，单身的男女大多会借“过节”的名义为自己购买许多消费品，如电子产品、数码配件、服饰和化妆品等。
　　商家看到了其中暗藏的巨大商机。2009年，国内著名的购物网站淘宝网第一次以”犒劳单身“为由，联合平台内的商家推出折扣惊人的促销活动，鼓励年轻网民在这一天集中消费。自此，每一年的光棍节都成为精明的电商企业借来发动大规模促销的一大噱头，成交量增幅惊人。自此，”光棍节“从坊间谈资走上媒体头版，成为了一个引发广泛关注和深刻探讨的”现象级“名词。
　　2012年11月11日，正是国内电商推出”光棍节促销“的第4个年头。在这一天，淘宝网和它的嫡系淘宝商城（天猫网）一共完成了191亿元的交易额，缔造了一个不可思议的促销神话。正式统计显示，参与2012年”光棍节“促销的国内前20大网商在这一天的累计交易量突破了300亿。据说不少公司职员为了能及时在网上”扫货“甚至向雇主单位请了假，也有买家专门准备了高性能的上网电脑以保证顺利”秒杀“到心仪的产品。天猫网透露，2012年参加”光棍节“营销活动的商家就上万家，是2011年的5倍多！促销品种类包括服装、日用、家居、家纺、数码等。激动人心的11月11日凌晨，在许多商家的促销活动正式开始的前几分钟内，由于访问流量的急剧导入，淘宝网等大型网商的进站速度明显下降。零点开始，支付宝、网上银行的交易量呈井喷状上升。
　　此时，窗外星空寂静，网络上却是热火燎原。
　　统计数据显示，2012年全年中国电子商务市场交易额可能突破7.5万亿元。电子商务服务企业直接从业人员超过200万人。由电子商务间接带动的就业人数已超过1 400万人。而根据中国电子商务中心数据显示，2011年全年中国电商零售额占社会零售总额比率为4.3%，2012年在此基础上继续有了大幅提高。
　　电子商务已经成为我们视野内一股格外瞩目的社会新潮流。当许多人还在试图一厢情愿地划分电子商务和传统商务之间的泾渭时，现实中的互联网交易数据给出了令人瞠目结舌的答案，并彻底搅动了传统商业布局。
　　事实上，不只是电商们在奔忙。在“光棍节”前后两周乃至更长的时间里，从上游的生产商到下游的零售商，乃至提供支付、配送服务的银行、物流公司，整条销售渠道链的所有力量都被调动起来，以匹配井喷的订单数量。听一些了解开网店经营的朋友说，为了备战“光棍节”的促销，他们甚至提前两个月甚至一个季度就开始铺货，提升库存和配送能力。可即便如此，依然有不少网上商家低估了网民热烈的购物欲望，苦举着售罄牌一筹莫展。
　　传统零售商一边的景象却传出寒意。由于经济周期下行、经营成本不断上涨等原因，在上市百货类企业中，超过半数出现净利润下滑状况。这让传统零售商们尴尬不已。看着一个又一个鲜活的案例借助电子商务实现突围、一夜翻身，越来越多的传统行业看到被电子商务“挤出”的威胁，晚到的觉醒让其痛下决心“触网”，积极投身这股浪潮。苏宁、国美这两大家电巨头率先放下身段，斥巨资铺展电商渠道。短短两三年间，规模已然形成。万达集团的王建林一方面与淘宝的马云在央视年度经济人物颁奖台上设下传统商贸零售业与电商购物是否各占半壁江山的10年赌局，另一方面却毫不迟疑地布局电商渠道，开辟自身商业零售新的增长点。
　　类似“光棍节”的持续炒作将消费者向网络消费快速拉近。网购不再是年轻人的专利。越来越多的中老年人、二三线城市居民也加入了网购大军。也许不少读者朋友们有这样的感觉，我们已经记不得从何时起没有走进过商店，可似乎越来越熟悉快递送货员的电话。很显然，人们购物的方式在发生着颠覆式的变化，对着屏幕购物已经在很大程度上取代了牵手出门逛街。
　　我们不仅要问，让电子商务如此蓬勃发展的动因是什么？有人说是互联网本身带来的成本优势，有人认为电子商务顺应了消费人群的变化方向，更有人认为政府的扶持和鼓励不可忽视。我认为，这些因素固然不可少，但很重要的一个推动力量，应是来自于技术进步呢所催生的交易电子化和金融电子化。如果说前者帮助人们实现了在网上“挑选”东西，那么后者则切切实实帮助人们在网上“买到”东西。贸易融资、支付清算、客户管理、供应商管理等基础设施方面的电子化建设让电子商务环境的版图得以完整和强大。这也正是为什么国内的电子商务在信用卡市场、网上银行和第三方支付平台渐成规模之后终于呈现出爆炸式发展的重要原因。
　　那么，“光棍节”的电商大战对于金融行业又有哪些启示呢？
　　我们要看到移动互联浪潮对传统行业的改造力已经势不可当。赫赫有名的IBM（国际商业机器公司）前CEO（首席执行官）郭士纳先生说过，“信息技术产业最有趣的事情莫过于，每10年左右，你就有机会重新定义战场。”毫无疑问，对于许多行业来说，下一个竞争的战场将在移动互联网上。就2012年“光棍节”的统计数据看，天猫和淘宝网共实现成功交易笔数1.058亿笔，其中无线支付近900万笔，通过iPad（苹果公司出品的一款平板电脑）、iPhone（苹果公司出品的手机）、Android（安卓）手机登移动终端上完成的淘宝交易额达到9.4亿。对比2011年，在总交易笔数翻了两番，交易额放了四番的背景下，移动支付的规模增长了近4倍！通信技术和支付手段的“移动性”让一切消费行为更快、更简单、更随意，商家的营销效果自然也成倍增强。事实上，移动互联网的实时、自由、随时随地、碎片化等属性为每个行业重新定义了商业模式和业务边界。移动商务将是商业价值一次巨大的迁移，为那些在互联网时代落后的传统企业带来革命性的发展机会，也为止步不前的商业大鳄敲响了警钟。所以，当人们的行为习惯开始发生变化，当网上“购物”、掌上“逛街”成为常态，金融行业必须意识到阵地已经开始转移，并为之做好准备。
　　其次，传统金融行业的角色在信息技术革命的快速演进下正面临一个微妙的转型，即可能会出现两种不一样的演进路线：一是成为其他行业的附庸和从属，二是借助信息技术革命主导商业浪潮。大名鼎鼎的微软前领军人物比尔·盖茨先生甚至预言商业银行将在21世纪成为灭绝的恐龙，他的依据是信息技术的发展让科技公司具备像商业银行一样的金融中介功能，并借助平台完成资金融通和资源配置。这样的预言显然过于武断，在泛金融的趋势下，信息技术既可能成为其他的行业狙击商业银行的撒手锏，更有可能成为商业银行涅槃重生的催化剂。所以，我们既看到在“光棍节”中商业银行的网上银行成为电商平台付款的通道，也看到商业银行主导的电商平台成为后起之秀。我个人认为，银行家门的完全有机会把握技术革命的福利，推动金融机构成为一股无所不能的主导力量。这也正是我们关注、研究这些新奇变化的原因所在。
　　2012年的“光棍节”盛况深深触动了我，它让我意识到，互联网和电子商务对社会生活的影响比我们想象的要快得多。变革的力量已经在每一个角落蕴生、发酵、壮大，不知不觉间，我们熟悉的生活方式、我们从事的职业已经被改变了这么多。我们有理由观察、记录这些改变，甚至引导它们。

《金融e时代》的笔记-第183页

平台+标准，赢家的不二法门。

《金融e时代》的笔记-第85页 - 第二章——恐龙不死

第二章 恐龙不死
这一章中，作者重点介绍了占有金融界90%以上资产的商业银行，这一只巨大的恐龙，面对金融电子化的全面到来，所经历的变化和全新的发展方向。
Chapter1 新银行：“水泥”+“鼠标”+“拇指”1、从“水泥”到“鼠标”、到“拇指”的迁移也发展到商业银行身上，依托于网上银行和手机银行的全天候的“自金融”时代正式来临。告别等待
语音识处别技术，中国工商银行推出了“智能语音识别电话服务”；中央银行主干金融网络的“联机实时理系统”vs铁道部“延时批量处理”；大多数金融业务处理都涉及两个基本的“流向”——信息流和数据流
自金融时代
网上银行
“推搡效应”：虽然百货超市往往把最好卖的物品陈列在顾客最容易够到的通道旁以期增加销量，但由于吸引来的人流形成了强烈的对挤和冲撞，反而影响了促销物品和通道旁边其他物品的销量。所以，当所有菜单和选项都堆积到网上银行的界面上来是，就形成了“推搡效应”。于是银行意识到“做减法”重要性，呈献给客户内容应简洁、直接、针对性强。因此，我认为，“个性化定制”很重要。
指尖上的银行
GPS模块提供周边消费信息。在这个时代，任何客户（Anyone）可以在任何时间（Anytime）、任何地方（Anywhere）以任何方式和渠道（Anyhow）发起交易，享受快捷、便利的金融服务。“自金融”时代已经到来。——自金融时代的4AChapter2 从“丑小鸭”到“白天鹅”
零售银行的华丽转身1、零售银行业务将实现从“丑小鸭”到“白天鹅”的逆袭，由边缘化的配角成长为长袖善舞的主角。这是商业银行未来发展的又一趋势。
2、未来的金融市场将更加开放自由，表现为利率自由化、全球化和资金脱媒化。
3、麦肯锡指出，由高净值和富裕客户引领，财富管理产品、非按揭消费金融产品和小微企业贷款三大引擎推动，中国零售银行业将迎来又一个辉煌的十年。零售银行已经逐步成为了商业银行转型的核心发力点，零售业务对于稳定银行经营起着非常重要的作用。巨大的增长空间将成为商业银行新的利润来源。
制胜之道1、如果从战略的高度出发，一是主动拥抱技术进步，贴近互联网和移动互联网浪潮；二是抓好账户建设，将零售账户打造为承载所有金融业务的平台。Chapter3 “两条腿走路”1、鉴于客户对象和客户行为的改变，商业银行未来将面临着两大类不同的服务需求：一种是个体差异性非常大的、但为其创造了主要利润的高端客户的服务需求，比如高净值人群的资产托管理财服务；另一种是普遍性的、同质化的、平均利润贡献率较低的普通客户的服务需求，如一般的汇款、信用卡消费等。
2、科技博客作者罗伯特·思科博尔提出“移动3.0”时代已到来。对移动通信而言，第一时代是标准老手机；第二时代是iPhone为代表的智能触屏手机；第三时代是以siri智能助手技术为标志。一些专家认为这个特点可能改写当前智能手机竞争领域“应用为王”的态势。
3、商业银行未来演绎出的发展模式：在信息化基础上实现大众标准化产品的规模化增长和在高净值客户平台上的个性化、定制化增长。

《金融e时代》的笔记-第138页 - 第四章——汇通天下

传统金融功能通常可以概括为“存贷汇”。基于“存”“贷”之间利差的传统商业银行经营模式被视作金融行业的代表模式。
Chapter1 支付大跃进
2003~2008年，支付平台成长起来，“账户模式”和“网关模式”逐步表现出替代作用。这是支付业发展的一种重要跨越。
Chapter2 局外之手1、整合数据将成为整合未来金融行业模式的前提，而信息化和电子化让数据整合成为了可能。
2、这里我想阐明两个观点：第一，“渠道为王”的规律不仅适用于传统产业，也同样适用于金融业和金融服务业；第二，新兴渠道的最大价值在于数据，局外之手正通过数据渗透打破传统金融行业的业务疆界和区域格局。
3、数据至上，用户至上。今天的世界不缺资本，缺少的是将资本最大化的途径和信息。
Chapter3 从金融电子化到电子金融化互联网金融在提供大众化、标准化服务方面具有优势，可以依靠低成本和自金融的方式，产生规模化效应；而在投融资中介、综合理财、财富管理及私人银行服务方面，传统金融机构依靠其市场分析研究能力和人性化投融资组合方案的规划设计能力，拥有不可替代的专业优势。
从整体上来说这一章，作者重点从金融行业“存贷汇”三方面中的汇出发，说出了互联网普及的当今社会，互联网企业大军大举进入金融行业，形成了跨业竞争的激烈格局。也指出了数据至上的根本道理。

《金融e时代》的笔记-第114页 - 第三章——券商化蝶

Chapter1 浮沉20年国内证券公司的弱点主要体现在“体量”和“能力”上，这两个弱点是国内证券公司距离“服务中国实体经济”的外在要求和“国际一流投资银行”的内在素质还有较大差距的原因。
Chapter2 老瓶新酒
机遇与挑战
综合金融：券商职能重定义金融机构的根本属性是什么？答案是从市场上筹措资金形成金融资产，在此基础上帮助客户融通、交易、创造金融资产。化蛹成蝶：走向全能投资银行这种积极的主动松绑将推动回归金融属性的证券公司通过创新转型成为无所不能的金融全能选手，健全完善交易、投资、托管、融资和支付五大基础功能，为证券行业的发展打开巨大的想象空间。Chapter3 移动互联：指尖上的理财

《金融e时代》的笔记-第130页 - 汇通天下

当我们看到一个来自遥远信息技术领域的技术服务商，借助海量数据的沉淀和庞大的平台，向企业和个人用户提供融资渠道，实现许多过去唯有商业银行才能具有的功能，我们不得不感叹这是多么有意思的创新，也不得不敬畏于技术带来的变革力量。

《金融e时代》的笔记-第34页 - 第一章——金融嬗变

1、在泛金融的趋势下，信息技术既可能成为其他行业狙击商业银行的撒手锏，更有可能成为商业银行涅槃重生的催化剂。
2、信息行业和金融行业本质上是“同源”的，它们有着相同的基因，那就是“数字”。
3、硅谷教父“杰弗里·摩尔说：”金融业就是以计算机网络为生产设备，不断存贮、处理、识别和传输关于财富和承诺和许可的所有信息，实现财富与个人生活和商务活动的同步化。
4、”金融电子化“至少跨越了三个大的阶段：金融系统的电子化建设、金融业务的电子化受理、电子化金融商业模式的建立。Chapter1 ”光棍节“的启示
从当下最引人注目的电商现象，引出了金融界引发的巨大嬗变。
Chapter2 金融电子化
首先，说明了信息行业与金融行业的同源性；
其次，指出了”金融电子化“至少跨越的三大阶段：金融系统的电子化建设、金融业务的电子化受理、电子化金融商业模式的建立。并从全球的角度，向读者解释了金融电子化三阶段进程的演变。
Chapter3 光速30年
作者以一个较宏观的视角，叙述了中国30年来金融电子化的巨大变化。

《金融e时代》的笔记-第3页 - 第一章 金融嬗变

第一章 金融嬗变
　　变革的力量在每一个角落蕴生、发酵、壮大、不知不觉间，我们熟悉的生活方式、我们从事的职业已被潜移默化、逐渐改变。
　
　　人类正大踏步进入数字化时代，信息技术成为驱动社会变革的重要力量。时间和空间的距离被重构，现实与虚拟的边界日趋模糊，而这次令人目不暇接的变革也席卷到了金融行业。
　　信息技术不但将金融家们从繁重的手工作业中解放出来，更赋予了他们无穷的想象空间。电子化成为金融机构全新的发展逻辑。轰轰烈烈的“技术革命”让古老的金融机构完成了脱胎换骨的超级大嬗变，迸发出无限的生机和活力。

《金融e时代》的笔记-第167页 - 第五章——货币再造

无论是商业银行、支付服务商，还是互联网科技公司，打造“账户”已经成为下一轮商战中的制胜法宝。账户会成为货币活动的大本营，它将是每个独立经营者或消费者综合理财与财富管理的出发点和归宿点！
Chapter1 账户之魅
得账户者得天下1、账户背后的两个价值——信息价值和货币价值。商家根据客户账户的“信息价值”准确掌握营销广告的投递对象和投递内容，并通过账户形式把客户的“货币价值”纳入自身体系，并为商家利用。
2、电子商务电子化潮流下，账户运营的两大方向：一是在控制风险的前提下简化流程，提升体验；二是通过内容和渠道互换，丰富账户体系的应用场景。分业之困在经济全球化日益加深和互联网经济大行其道的今天，构建面向消费者的一站式综合金融服务的账户体系是财富管理的基础，也是客户服务之源。~如招商银行“一卡通”。Chapter2 货币DIY
虚拟货币
Q币、日本社区货币R币、台湾花园新城小区“花币”
账户和虚拟货币
货币颠覆者（案例：比特币）

《金融e时代》的笔记-第131页 - 汇通天下

整合数据将成为整合未来金融行业模式的前提，而信息化和电子化让数据整合成为可能。

《金融e时代》的笔记-第1页 - 全书散记和整理

SFNB是一家纯网络银行，它最大的特点就是脱离具有物理介质的传统实体银行模式，完全依赖互联网运营。客户不受物理空间及时间限制，只要能登录其网站并拥有其网络账号便能享受其便捷、高质量的服务。
我们悠闲地坐在家中的沙发上，一边看着电视，一边在ipad的网银客户端上输入几个简单的汇款要素，点下“提交”，几秒钟后，银行的确认短信就到了你的手机上：“对方已收到款项。”
【水泥+鼠标+拇指】
鼠标：以互联网为平台的新经济
水泥：传统经济
鼠标+水泥：传统企业电子化/纯互联网公司实体化的趋同过程
【排队INSIGHT】
银行网点里的等待一度是一种永远挥之不去的苦痛。在双休日或高峰时段，在网点等上几十分钟乃至一两小时。有的客户只能利用午休时间才能抽空来网点办理业务，但每次过来总是发现大堂里等候的人群排着长队，办完一个业务一两个小时过去，结果下午上班不得不迟到。
刚刚发了工资，赶着购买一个明天即将封闭的理财产品。
远在异地的亲人丢了钱包，等着他们汇钱来应急。
好不容易筹措了一笔资金用于个体企业的债务周转。
赶在房东变脸前付清下个月的房租。
如何在八小时之外对他们提供服务呢？
许多银行在多个地区建成了互相备份的业务系统，为核心系统也设计了可以无缝切换的“双心脏”机制。因此，我们不会再有这样糟糕的体验——在银行进行资金清算的时间，重口的所有业务渠道必须封闭，所有款项必须冻结。如果你的航班晚点，在深夜才入住酒店却不巧碰上了银行系统的对账期，你很可能只能拿着一张信用卡一筹莫展。
【全天候、实时的金融服务】，是金融电子化为社会带来的一样巨大福利——点“刷新”图标后，最新的股票行情立刻返回到手机屏幕上；提交一套转账申请，对方账户上的数字马上得到了更新，并收到了手机短信的实时通知；刷卡交易的处理更为快速，顾客不必再为了等待签账单的吐出苦苦守候在收音机前。
个人用户对网银最看重的两个因素就是【安全性】和【便捷性】。
数字证书——优盾/优匙
动态口令、数字证书、硬件口令卡、手机令牌。
可以像在银行网点一样查询名下账户的余额
跨行跨地区进行汇款或偿还信用卡欠款
查看当前开放的所有理财产品的封闭周期和收益率
管理托管在银行的其他理财账户
【推搡效应】虽然百货超市往往把最好卖的物品陈列在顾客最容易够到的通道旁以期增加销量，但由此吸引来的人流形成了强烈的拥挤和冲撞，反而影响了促销物品和通道旁其他物品的销量。所以当所有的菜单和选项都堆积到网上银行的界面上来时，就形成对客户的一种【推搡效应】——客户的视线被令郎满目的选项所【推搡】，迷失在一层又一层的菜单里。
于是大多数银行都意识到了【作减法】的重要性。它们意识到，呈现给客户的内容应该简洁、直接、针对性强，这也意味着网上银行的界面必须脱离银行内部传统业务职能的框架和模式，吧客户最需要的、关联最大的功能推送到每一个不同的使用者。
【家中银行】不再受限于营业时间和网点。
朝向更人性化、安全便捷的方向继续前行，最大限度地满足客户【自服务】的需求。
【指尖上的银行】
移动银行和移动证券，把常用的金融业务功能整合到客户的自助终端，且几乎在任何有数据通信网的地方都能凑效。
把金融服务顾问随时带到任何地方。比如当你站在街头，突然想看看自选股票的收益，只需要打开手机上的证券系统即可。如果数据畅通，所有的盈亏情况将在一秒钟返回手机屏幕，让你一览无余。
当你突然想起今天该交房租了而你正远在差旅中，没关系，点开手机银行程序，在常用汇款人中找到房东的信息，输入款项，点一下“汇款”几分钟后，房东就收到了租金入账的消息。
国内一家知名的支付提供商推出了一款叫做【摇一摇】的转账应用。用户只需要摇动手机就能感应到对方的网络账号，输入转账数额后即可进行实时小额转账。
【二维码购物】商品信息（价格、名称、供应商等）通过二维码被手机的摄像头采集和识别，客户仅需要在手机上发出付款指令，即可完成自助购物。
消费和理财完全可以通过碎片化的时间，在分散的地点进行。灵活和便捷让“指尖上的银行”产生了其他渠道不可比拟的魅力。
任何客户可以在任何时间、任何地方以任何方式和渠道发起交易，享受快捷、便利的金融服务。 “自金融”时代已经到来。
传统银行网点可能像恐龙一般逐步走向衰退，而它的变身——智能银行网点（网上银行、手机银行、自助终端）将无所不在。
携带方便，易于操作，完全可以在碎片化时间和空间里取代传统的金融网点服务和人工服务。我们会看到越来越多的人在电脑上自助开户、用手机转账和支付。
相当数量的商业银行和证券公司营业部会转型为财富管理、财富服务中心，为高净值客户阶层提供量身定制的专属财富管理服务。
投资是一项非常追求【安全】的行为。许多调研显示，证券、基金投资这在应用终端软件方面的首要考虑是软件的安全性，接下来才是私密性、及时性和快捷性。
【支付宝】的发展历程大体上经历了两个阶段，从最初的“直根淘宝”到后来的“独立支付平台”，与同时期诞生的其他支付平台不同，支付宝一开始只面向淘宝、与淘宝网购物的应用场景相结合，服务于淘宝交易。后来随着电子商务的发展，支付宝逐渐向独立支付平台转型，成为电子商务的发展、支付宝逐渐向独立支付平台转型，成为电子商务的一项基础服务，扮演起互联网“电子钱包”的角色。
金融机构的根本属性：从市场上筹集资金形成金融资产，在此基础上帮助客户融通、交易、创造金融资产。
证券公司作为金融机构，自然也担负着这些功能。在资本市场发达的欧美国家，证券公司被称作“投资银行”，这也道出了市场对证券公司的本质定义——“通过各种方式帮助投资者实现价值增值的银行。从国外的情况来看，成熟的国际投行业务范围相当广泛，除了承销、经纪和自营等传统业务外，还包括财富管理、并购顾问、资产管理、投资中介、风险投资、财务咨询等业务。投行向客户提供包括个人投资、受托资产管理、资产信托、股权安排、保险、个人贷款等几乎所有金融服务。
金融超市
理财中心
财富管理中心
财富管理、机构服务是未来经济业务的发展趋势。
金融全能选手：健全完善交易、投资、托管、融资和支付五大基础功能。
【券商与银行虽处于不同业态，但各有优势】
商业银行作为间接融资机构，其优势在于提供理财和财富服务；
投资银行作为立足资本市场的直接融资机构，其可选择的金融品种更加丰富，金融服务手段更加多样化，资产配置自由选择空间更大。
置身分业经营下的混业服务模式，证券公司在业务范围、研究能力、创新能力和人才队伍等方面，有丰裕的积累，在未来激烈的理财和财富市场竞争中，未必缺乏脱颖而出的机会。
【未来金融公司
一方面，服务于大众的资产管理、固定收益、投资基金等业务多以产品为中心，将更多采用标准化、规模话，通过互联网金融开展的集约式营业模式；
另一方面，服务于高净值阶层客户的财富管理业务，则是量身定制的投资组合，以客户为中心、定制化和关键式的投资顾问服务，更切合高端市场的需求。
目前，国内券商已经逐步开展现金管理业务，私募债、金融产品代销。中票承销。并购基金、受托资产管理、信用交易、企业融资、投资顾问等创新业务。这也是我们摆脱传统通道业务依赖，朝着分业监管、混业经营体制下的服务创新方向的必经之路。
<<<【国泰君安：综合理财账户】
为客户提供包括证券投资在内的全方位、一站式金融服务，使综合理财账户既成为证券投资的根据地，也是客户综合理财和财富管理的大本营。客户再也用不着把个人货币资金转来转去了。
国泰君安为客户打造的理财一户通账户下怪客户的资金账户、期货资金账户、信用资金账户、资管理财账户等实体账户和港股薄记账户。客户通过综合理财账户就可以向银行账户还款和转账，在网上消费时完成支付等，大大拓宽了证券账户的使用场景。
对于用户来说，【一户通】带来的利益：
只需要一个账户、一套密码、一次登录就可以全面掌控自己的金融资产并直接进行交易，感受“一键登录、综合理财”所带来的体验提升；
在证券账户上实现快捷的跨行资金汇拨，实现消费、还款及综合支付等功能，科学有效地管理现金。
满足客户中和理财服务的各类结算支付需要，
为客户提供现金资产的增值服务，做大客户现金资产规模
在独立存管模式下，客户的资金进出不再局限于客户本人的银行卡转账，还可以接受他人银行卡转入的资金，也可以将资金转给他人的银行卡。
【指尖上的理财】
未来的券商竞争将围绕着“财富管理”的主题
金融产品销售、基金代销、集合理财、预约开户、风险评估等一系列业务模块完全可以迁移到券商的移动终端产品上，让用户通过移动终端享受一站式的金融管理服务。
7X24小时无间断的服务
拒绝等待的时代
【阿里小贷】
一方面，阿里小贷借助阿里巴巴、淘宝、支付宝、阿里云四大电子商务平台积累的客户信用数据及交易行为数据进行“技术征信”。——数据从来不会骗人，阿里的平台通过无间断的平台数据留存可以准确甄选出那些信誉良好、周转顺畅的网商，将其贷款需求提交银行。有了阿里的后台系统为这些贷款需求提供“数据担保”，银行的风险大为下降。
另一方面，在强大技术力量的支持下，阿里小贷以“信贷工厂”的运营模式将申贷和审贷流程尽量简化，从客户申请贷款到贷前调查、审核、发放和还款全部采用全流程系统化、无纸化操作，极大提升了贷款办理的效率。
【支付宝：虚拟信用卡】
给淘宝带来的好处：在提高支付便利的基础上进一步拓展应用场景，扩大交易规模，增加收入来源，提高用户黏性。
——一个技术服务商，借助海量数据的沉淀和庞大的平台，向企业和个人用户提供融资渠道，实现了许多过去唯有商业银行才能具有的功能。
【阿里和支付宝的案例都说明】整合数据将成为整合未来金融行业模式的前提，而信息化和电子化让数据整合成为可能。
渠道为王的规律不仅适用于传统产业，也同样适用于金融业和金融服务业。
新兴渠道的最大价值在于数据，局外之手正通过数据渗透打破传统金融行业的业务疆界和区域格局。
一般来说，传统银行金融服务的地域性都比较强，我们很少见到海南的银行将贷款发放到黑龙江。可是，电子信息化的情况将大有不同。由于客户数据在网络上的共享性，通过“金融超市”平台，外地的中小企业也可以享受到深圳的金融服务，广东的金融资本和金融地产可以像“粤货”一样辐射到全国。
曾经只专注于为商户提供收单结算服务的专业化机构开始尝试为商户提供短期资金融通服务。
京东公司打算进军“小贷”领域。
腾讯宣布打通旗下财付通与移动产品微信的应用渠道。
新浪的支付科技公司已经尝试发行了“微博钱包”。
“沃刷”个人版手机刷卡器：用户只需在iphone等移动设备的音频口上插入“沃刷”的硬件，并下载“沃刷”的客户端应用软件，就能自助完成银行卡余额查询、信用卡还款、转账汇款、话费充值、游戏点卡充值、公共事业缴费等支付业务。
Facebook正在于澳洲联邦银行合作银行在线支付项目：用户使用Facebook进行转账、在线支付账单等操作。Facebook坐拥由8.4亿实名制用户组成的巨大网络社区。在这个庞大的社交网络里，咨询信息随时在人脉网络中流传共享。Facebook意识到自己的庞大用户已经形成了金融市场的供需结构——其中有很多用户有实力提供资本，也有许多用户可能需要资金。实名制让用户的资质得到了保证，一个可以绕开传统金融中介的资金融通平台就有可能通过Facebook的网络来搭建。
当金融企业开始借助信息技术手段提升竞争力的时候，以互联网公司为代表的信息技术企业也在觊觎金融业的丰厚收益。
账户不仅是用户联通互联网的身份凭证，更是包括信息价值和货币价值在内的客户所有价值的综合载体。它既是商家、企业同客户交互信息的主要渠道，也是挖掘客户价值的直接途径。
【得账户者得天下】
“档案袋”“保险柜”
整合账户的需求——针对不同的使用场景，用户需要分别记忆大量不同的账户信息。
一个账户多平台登录，是互联网发展到一定阶段的必然产物。
国泰君安以高效率的资金结算和便捷的支付功能为基础，实现多种合规业务的专业化、综合化理财服务集成，为客户实现“一键登录，综合理财”，全面掌控金融资产，实现客户各类投资、理财、资产管理、财富管理及其消费、支付等业务的集成。
随着移动互联网时代的 ，越来越多的产业都朝着平台化商业模式的方向演进，平台与平台参与者相互依存，而平台是主导者。
关于苹果的巨大成功，商界和评论界开展了大量的讨论。不少人把苹果的成功归因于良好的设计理念迎合了审美发展的趣事，也有人认为苹果在用户体验方面的坚持和品味令其独领风骚，甚至有人直接把成功归咎于已故的苹果公司创始人乔布斯个人。我觉得这些都有道理，然而，作为苹果公司的忠实拥护者，我个人的看法是，它最成功的地方在于搭建了一个巨大的商业平台——App Store，并在此基础上缔造了一种平台型的商业文明。
苹果公司于2008年推出App Store。和传统的手机不通，使用苹果手机必须预先注册一个苹果账户。这个账户用来标识这台苹果手机的使用者，同时，它绑定的支付账户（一般在注册时要求绑定一张信用卡或者存储卡）也是用户在App Store上购买“应用”时的付款工具。用户在苹果设备上选择心仪的应用，并登录苹果账户提交购买申请，经过后台系统的处理，这个应用就被标识为“已购买”，并且今后只要使用苹果设备登录这个苹果账户，就能免费使用这些已经购买过的应用。
苹果不但搜罗了一群喜好数码、追求潮流、习惯于电子消费的优质用户，还把另一群追求梦想却又缺乏平台的技术爱好者以开发商的身份也整合了进来。所有人都有资质通过苹果提供的开发接口开发应用，并在苹果的应用商城上发布，供所有用户挑选和购买。这就好比苹果盖好了一个庞大的剧场，剧场的舞台向所有演出者开放，谁能留在舞台上表演由台上观众的掌声来决定。收场时，苹果把大门一关，掏出算盘和演出者们分账。
只在iphone上集成极其有限的基础应用——如照相机、地图、语音助理等，其余的内容全部交由用户自行在应用商店上挑选。
只要苹果公司不在产品战略上犯重大错误，它很有可能实现比过往科技企业要长久得多的生命周期，因为平台规模一旦形成，对抗颠覆的力量也就数倍地壮大起来。
【平台经济】借助于特定的甚至是虚拟的交易空间或场所，通过技术手段、业务规模促成双方或多方客户间的交易，并在交易中收取恰当的费用而获取利益的一种商业模式。
特征：双边市场。有明确的标准和规划。平台和平台参与者的双赢。
在平台参与者看来，是否加入平台关键要看平台的用户规模和提供的利益分成机制。而在平台用户看来，是否使用平台又要看平台的产品和服务的种类、质量。
平台是一劳永逸的。初期建设成本虽然较高，但由于平台参与者不断加入，和平台共同承担了调研、开发、测试、推广、运营等后续成本，同时平台不断带来大量需求各异的“长尾客户”，因此平台后续增长的成本较低，额外利润也由此产生。
平台规则建设很关键。三流的企业做产品，二流的企业做品牌，一流的企业做标准。比如微软，即使我们已经进入了云时代，全球绝大多数桌面计算机依然被微软所控制，不管你是用户还是开发者，不管你是否喜欢微软的产品，你都得遵照微软的规则，否者你别无选择，因为所有程序都基于微软的标准开发。
【全能型银行】能够提供所有（或大部分）金融服务的综合性银行。全能银行所能提供的融资范围从传统的对公、对私贷款到股票发行、债券发行和财富管理。它的服务对象也将面向社会所有行业，包括贸易、工业、各种公司、个人和公共部门。

《金融e时代》的笔记-第2页 - 推荐序一 /　/ 推荐序二 大象无形 /　/ 自序

推荐序一
　　建华是我在中国人民银行研究生部（今清华大学五道口金融学院）时的校友，他在学校时就以有思想而著称，他也是研究生部1984年在合肥发表的《中国金融改革战略探索提纲》的主要作者之一。我一直以为凭他的理论功底和在中国人民银行计划资金司这样一个核心司局的工作经验，他会成为一名优秀的央行干部。但是他在1993年改革的大潮中毅然离开了令人羡慕的计划资金司领导岗位，加盟于当时偏安一隅的小商业银行招商银行。在金融业的实践中，他展现了我们不知的一面——对新事物的敏感和实践中的执行力。
　　加入到处于初创时期的招商银行，建华成为了推动全国银行卡联网通用，整合分散于全国各地的银行卡中心，联合各家商业银行，迅速完成全国范围内的银行卡联网通用，大大改善了我国的用卡环境、支付环境，改变了10亿持卡人的消费生活品质；同时，银联积极参与国际竞争，大力推进银联卡国际化战略，在短短的几年时间内，使一卡在手，走遍神州、走向世界成为现实。我在人民银行工作期间，曾经分管过金融信息化和银行卡联网通用工作，深知此中的不易。
　　回过头来看，建华在金融企业的从业经历与金融信息化结下了不解之缘。《金融e时代》这本书，正是基于他在金融信息化领域的独特实践和积累，结合当前信息技术与金融业的最新发展，阐述了他对金融业未来发展趋势的个人思考。
　　我国金融业30年的发展历程，实际上也是金融电子化的历程。从业务流程、业务处理和业务受理电子化，到如今实现全天候、实时的金融服务，没有信息技术在金融业的普及和促进作用，我国金融业30年的高速发展几乎是不可能实现的。我们将看到，随着互联网和信息技术的发展和应用，数字基因网络规则讲给金融业未来发展带来怎样的影响，这将带给我们无限的想象空间。金融的本质是服务，因客户的需求而变是金融业的生存之道。在网络金融蓬勃发展的今天，金融业的变革也必然应运而行。愿建华在新的领域——国泰君安所在的证券领域把自己的领悟付诸实践。
　
　推荐序二
大象无形
　　从山西票号结实的柜台到华尔街高耸的大楼，金融帝国总是以巍峨的形态来彰显实力。直到进入20世纪，互联网以无形的力量侵蚀、解构了它貌似坚实的格局。
　　半个世纪以前，当计算机通信技术刚刚以“电算化”的技术面孔进入金融业务流程的时候，“IT(information technology)”作为信息技术，只是提高清算效率的新工具，从会计电算化到电子资金转账系统，从自助银行到互联互通，从互联网到掌上终端……谁也不会想到，半个世纪以后，信息技术演变成无孔不入的互联网应用，当下的“IT”一词解为“internet technology”似乎更为贴切。
　　正如万建华在书中所言：“技术很多时候像寓言中的‘阿拉伯骆驼’，一旦‘主人’允许它进入‘帐篷’，一场反客为主的游戏就开始了。”在中国长达20年的金融电子化过程中，金融业已经演变为一个特殊的信息产业，IT技术就是那只桀骜不驯的“骆驼”，被金融机构请进互联网这个无边无际的“帐篷”之后，它表现出惊人的魔力，已经完全超出了我们大多数人的想象。
　　前一段时间，我在研究互联网对现代金融格局影响时发现：互联网技术和平台商业企业结合，正在孕育着既有别于商业银行的间接融资，又有别于资本市场直接融资的第三种金融——互联网金融模式。它是IT和金融的“混血儿”，既有技术创新的面孔，更有商业模式创新的骨骼，是一种以平台规则主导且充分体现投融资者个人意志的民主化、大众化金融。
　　金融服务从柜台走向指尖，也许并不一定意味着金融帝国的崩塌，但传统金融格局的解构已经在悄悄地发生。万建华把商业银行、证券公司等金融机构发展以互联网战役的参与者，不仅仅有商业银行和证券公司等金融机构，还有阿里巴巴、腾讯、京东商城等电子商务企业。从“金融电子化”到“电商金融化”，金融业务的生物圈似乎进入了万物生长各显其能的时代，万建华称之为“泛金融时代”。这个定义是否确切我们暂可不论，但在这个互联网无所不在的时代，金融的确不再是金融机构的特权了。
　　无论是数码摄影对胶卷的替代，还是掌上终端对柜台服务的颠覆，最终革了你的命的，都是你再同业圈子里看不见的对手。同样，电子商务和互联网企业的跨界渗透正在改变金融行业生存和发展的模式。
　　那么，商业银行会想比尔·盖茨说的那样，成为21世纪的恐龙吗？也许不会，但前提是改变身段，在万物生长的新金融生物圈内适时嬗变，这是唯一可以选择的生存武器。
　　在过去的10年，我们看到越来越多的自助终端出现在街头巷尾。在过去3年，我们看到越来越多网上银行出现在手机屏幕上。但渠道革命说到底也不过是万建华所形容的“军备竞赛”，无论如何电子化，最终的“战斗力”总是落在武器装备上，而互联网金融战役，打的不是武器装备，而是体格和基因，商业银行、证券公司最终能够在混战中生存下来的独门绝技恐怕只有面对面的、任何智能化工具都无法替代的个性化服务。
　　IT让金融无所不在，金融业的版图也因此日益模糊，金融服务的产业链条上，万物生长，其形各异。一方面金融机构在转身、蜕变，在不同程度上走向主动或者被动的混业经营，成为无所不为的全能银行；另一方面大量非金融机构结合自身的商业模式，明里暗里从不同角度渗透金融或准金融业务。
　　面对金融服务这个生物圈内越来越多的生物种类、越来越旺盛的野蛮生长，监管机构应该手落何处？这是本书给我们大家留下的一个巨大问号。
　
　自序
　　1993年的早春，我刚刚来到当时位于深圳蛇口的招商银行总行工作。一天傍晚，我和同事饭后散步到蛇口商业大街的一家国有银行支行营业厅门口，看到了一台当时在国内还非常罕见的ATM机（自动取款机）。我们随即感慨：毕竟还是大行实力更雄厚，这么快就领先布放了代表最新金融科技水平的自动取款机。可待我们凑近一看，才发现那台ATM机的显示屏上蒙着一层厚重的灰尘，银行卡的插口也挂着零星的蛛丝。很显然，和网点门前熙熙攘攘的人流相比，使用这台ATM机的人还少得可怜。它独立一隅，基本上沦为一个尴尬的摆设。作为银行管理人员，我们在心里也打了一个很大的问号——究竟会有多少人使用这个“自动”的“取钱机器”呢？
　　10年之后，正值全球第一轮互联网泡沫的巅峰。受海外资本市场对科技公司的疯狂追捧，国内互联网企业如雨后春笋般生长。在招商银行总行，我接待了一批又一批我国电子商务的早期创业者。他们希望当时已经声名鹊起的招商银行能够帮助他们构建技术平台，解决当时在网上商贸中最为棘手的支付问题。在互联网商务发展的初期，由于缺乏支付、清算的基础设施建设，供应商和客户不得不大量采用“线上下单、线下现金支付”的交易模式。这种局面极大限制了在线交易规模的扩张速度，一度令创业者们叫苦不迭。
　　信息技术和互联网对商业银行的影响，在20世纪90年代开始显著增强了，其间，美国已经有人尝试开设独立法人的互联网银行。全球支付品牌的维萨、万事达已经在世纪范围内快速通过铺设POS刷卡机（一种有现金或易货额度出纳功能的系统终端）取代传统手工压卡机。国内当时还不太为人所知的招商银行，通过把个人账户的定期和活期存款，人民币和美元、硬板、港币等外币记到一张借记卡上，创造出“一卡通”这一跨区域通存通兑和消费的新金融工具，一时风靡大江南北。
　　信息技术的嫁接让古老的银行业返老还童，洋溢着令人热血沸腾的青春气息。我也因此跃跃欲试，寻求一展身手的机会。果然，在不久之后一次重大济源的召唤中，我欣然受命筹建我国专司银行卡电子支付的机构——中国银联，开始了一段电子金融支付领域的创业历程和中国银联高歌猛进的职业生涯。
　　白马过隙。跨入21世纪，转眼又是10余年。
　　在这10余年里，信息通信行业方兴未艾，尤其是互联网和移动互联网以不可思议的发展速度为我们架设了一个乱花迷眼的“数字世界”，更为我们打造了一个目不暇接，琳琅满目的“电子金融社会”。
　　自助金融成为主流。时代变迁，再也不会有人质疑“会有人使用ATM机吗”这样仿若隔世的问题了。大街小巷早已布满了各种自助金融服务设备，它们矗立在熙熙攘攘的人流中。发挥着“网点替代者”的作用，而网上银行让我们告别了冗繁的排队等待。只需要一台电脑终端，就能轻松办理所有非现金业务。
　　以手机为代表的移动设备成了随身的金融管家。我们在手机上用移动银行的客户端程序查询账户余额，向亲朋转账，用移动证券软件浏览股票行情，下达交易指令。而今，集成了近场通信（NFC）芯片的手机帮助我们在地铁公交上自由、快速地通勤，让我们在便利店里彻底告别现金找零。
　　不远的将来，现金支付也将悄然淡出。无论是车水马龙的CBD（中央商务区）购物中心，还是偏处一隅的街坊料理店，几乎所有的商家都配备了POS机，大部分的购买者也都习惯了在收银台前刷卡支付——信用卡、借记卡、商业预付卡……越来越厚的各色卡片挤占了钱包中原本属于纸币的位置。
　　年轻人开始吧玩各式各样的支付工具。他们在公交站候车的闲暇掏出手机，对着站台上的灯箱广告拍下一个二维码，一套衣服两天后就寄到了他们家里；他们在社区的便利店里结账时，和店老板一起掏出手机摇动两下，就能调出对方的支付账号，输入金融并完成转账；他们甚至只需要在咖啡店的指纹扫描仪上伸出食指通过指纹验证，就能通过银行向商家发出支付指令，换得一杯热腾腾的卡布奇诺咖啡。
　　电子商务大行其道。一边是传统商家的柜台和门面悄然转移到了电脑的显示器和手机的屏幕上，买家在任何时间、任何地方都能“淘宝”、下单；另一边，完善的在线系统帮助买家快速完成比价和支付，快捷的物流系统实现了飞一般的配送。当年深深困扰那些踏破银行门槛的互联网创业者们的尴尬问题早已解决，借助庞大的电子商务基础设施，足不出户的“在线购物”成为了全民风尚。
　　方兴未艾的还有哪些呢？
　　虚拟账户系统正在纷纷打通账户之间的支付通道，这意味着金融体系外的庞大账户体系已悄然具备跨平台的转账、支付等金融功能。通货的形式更加多样，内涵趋于丰富，周转速度进一步加快。
　　基于电子商务和支付、物流等交易服务的平台企业正从版图边缘切入，借助用户基础和交易数据孕育“金融基因”，快速成长为集融资业务、投资业务于一身的综合金融服务提供商。“泛金融”趋势风生水起。
　　资金的事实汇划到账，网上商城的实时购买支付，水电煤气灯费用随时随地缴款，证券市场随时随地的股票、债券、外汇及其他衍生品的投资交易，种类繁多的理财产品，高净值客户定制化金融顾问服务，高端持卡人、俱乐部会员的全方位管家式服务……眼花缭乱中，我们看到了金融机构的无所不在、无所不能。
　　20年前，站在蛇口商业大街那台蒙尘的ATM机之前，我们又怎么可能想象出今天这幅波兰壮阔的电子金融大图景!
　　究竟是什么力量带来了这一切？此番图景又将何去何从？在信息技术嫁接金融乃至引领金融的大趋势已经确立的前提下，明日金融又将由谁主宰？金融行业和其他行业的边界日趋模糊，它将越来越重要，还是越来越弱化？
　　我想起世纪之交的2000年，当我还在招商银行工作时，曾在一本书中写过这样一段话：“在以数字化生存的当今社会，一日千里发展的信息技术正改变着我们的思维方式、社会生活方式和行为方式，决定着人类社会的未来。对银行业而言，信息技术的发展已经并继续以前所未有的广度和深度产生着以为深远的影响。在信息技术的推动下，全球商业银行正在经历一个激动人心的时代。站在新千年的入口处，我们该如何展望和描述21世纪商业银行的发展与竞争趋势？”转眼间，新世纪已经过去了13年，我们依然要问：信息技术的发展，还将对未来金融业产生怎样的影响？
　　不久前，一直领跑电子银行和互联网银行的招商银行行长马蔚华，再次引用比尔·盖茨关于商业银行类似恐龙行将消亡的说法，借此告诫商业银行要有危机意识，加快与互联网的融合创新，以应对互联网企业跨界金融的挑战。而我看到的则是，原来在大地上缓步行走的商业银行，如今插上了信息技术、互联网乃至移动互联网的强力翅膀，它们已经自由地、无所不能地翱翔在金融服务和互联网商业的广袤天空。
　　我们都乐于想象，却受制于目力所限而无法穷见。今天，互联网和移动通信对金融行业的改造已经不再是一个有太大刺激力的话题，然而这样一个持续变革、持续创新的时代却委实赋予了我们更多的想象空间。带着敬畏之心，我希望通过这本书，和读者朋友们一起来探讨一些关于金融行业生长逻辑的话题。

《金融e时代》的笔记-第1页 - 目录

</原文结束><原文开始>目录
推荐序一 / / Ⅶ
推荐序二　大象无形 / / Ⅸ
自序 / / ⅩⅢ
原来在大地上缓步行走的商业银行，如今插上了信息技术的强力翅膀，它们已经自由地、无所不能地翱翔在金融服务和互联网商业的广袤天空。　
第一章
金融嬗变
变革的力量在每一个角落蕴生、发酵、壮大，不知不觉间，我们熟悉的生活方式、我们从事的职业已被潜移默化、逐渐改变。
“光棍节”的启示 / / 003
金融电子化 / / 008
光速30年 / / 027　
第二章
恐龙不死
作为金融界的恐龙，传统的商业银行在互联网的浪潮中非但没有死去，反而被催化了无限潜能，正一步一步走向无所不能地金融帝国。
新银行：“水泥”+“鼠标”+“拇指” / / 038
从“丑小鸭”到“白天鹅” / / 062
“两条腿走路” / / 076　
第三章
券商化蝶
证券行业的管制放松将推动证券公司回归投资银行的金融属性，通过重塑交易、投资、托管、融资和支付等基础功能，成为综合性的金融机构。
浮沉20年 / / 090
老瓶新酒 / / 097
移动互联：指尖上的理财 / / 112　
第四章
汇通天下
金融“触电”，电商“淘金”，正当金融家们在电子化的道路上搞个猛进的时候，一批互联网企业却在嫁接各种力量，试图在这片电子土壤上盛放出金融之花。
支付大跃进 / / 118
局外之手 / / 125
从金融电子化到电子金融化 / / 133　
第五章
货币再造
为什么虚拟货币会风生水起？为什么企业货币大行其道？数字化时代，得账户者得天下，只要账户的使用者足够多，货币创造和流通的土壤就自然生成。
账户之魅 / / 141
货币DIY / / 153　
第六章
赢家通吃
先发优势、平台为王、赢家通吃……构成了数字化时代的商业法则。
平台的力量 / / 171
赢家通吃 / / 182　
第七章
未来之路
数据信息在今日已经泛滥成汪洋，而驾驭数据挖掘其价值的技术正是我们通往未来的舟楫
大数据和移动互联 / / 195
新业态、新格局 / / 213
挑战新管制 / / 230　
跋 　站在云上 / / 239
后记 / / 243
附录一 / / 247
附录二　国泰君安的逆袭——老牌券商龙头转型战 / / 267
附录三　参考书目 / / 267

《金融e时代》的笔记-第288页

一本解析金融与互联网相爱相杀的书，看完后三个感想：1、随着金融网络化与网络金融化的发展，双边平台会迅速占领市场，买卖双方都采用统一平台，＂销售＂将逐渐不再被需要。
2、数据挖掘是个非常有前途的行业，从大量交易数据中分析行为模式、喜好、习惯，豆瓣目前做得不错。书中有个例子，从数据中分析出大部分人在加油后会去吃饭，那么将来在加油的小票背后，可以印上附近的商家信息，从中收取广告费。
3、由于监管和风险不可控，短期中国还没法实现。

《金融e时代》的笔记-第4页 - 推荐序二——大象无形

无论是数码摄影对胶卷的代替，还是掌上终端对柜台服务的颠覆，最终革了你的命的，都是你在同业圈子里看不见的对手。——谢平

《金融e时代》的笔记-第234页

金融业越来越成为一种特殊的信息产业