《税收与企业战略》书评

美国商学院必修的税收书

从公司目录看联系到了公司财务和微观经济学的基本原理。刮目相看之下，再看作者，果然了不起，居然是由1997年诺贝尔经济学奖获得者Myron S. Scholes主持编写的MBA教材。我决定，好好读一读。以前一直认为税务筹划是一种企业自利性为，虽然行为本身合情合理又合法，但总是有一点不太“道德”的感觉。似乎其动机不太纯洁，不太想多做贡献。毕竟，这种行为本身好像没有为社会带来额外的经济利益，企业交的税少了，税后利润多了，但是国家取得的税收收入也相应地减少了，没有实现价值增值。慢慢体会本书的一些基本理念，我了解到，事情不是这么简单：首先，这本书从微观经济学基本原理出发的一些思维框架，让我了解了税务筹划的真正含义和意义。税收政策是各种经济力量综合作用的结果，其基本目的包括为社会公共项目融资和财富再分配等。为了鼓励符合社会公共利益的经济活动，税收政策对不同的经济活动予以区别对待，进而使其成为实现各种社会目标的有效工具。而这个工具有效的前提正是企业的税务筹划行为；其次，这本书的多边分析视角也让我感悟到税务筹划并非简单的零和博弈。从战略的角度考虑税收问题，并不仅仅要求企业关注应缴税金的多少，还要求其必须同时关注税收政策对客户、员工、供应商和竞争对手行为的影响，这就让企业重新审视自己的产品定位、经营策略和营销策略等，有利于提高企业的综合竞争力，进而实现价值增值。本书提到了一个非常重要的概念——税收顾客，其存在根源在于税率的横向差异所导致的顾客偏好差异，这部分顾客值得企业关注。这本书从税收法律结构和演变的基本原理出发，建立了税务筹划的理论框架，包括税务筹划收益、税务筹划成本和面对税收法规的不确定性、非税成本以及边际税率估计问题的解决方案；随后，本书将这个分析框架应用到了不同组织环境中的经营和投资决策之中，分别讨论了税收因素在设计报酬计划、养老金计划以及跨国经营中的重要性，及在设计中必须考虑的非税因素；最后，本书又将这个分析框架应用于分析公司资本结构决策和公司的重组改组决策等。 本书的最大特色是将税收与企业战略结合起来，而不仅仅局限于单纯的税收政策目标或者税法细节乃至税法“漏洞”。本书的目的不是介绍精明的税收筹划技巧，而是帮助读者建立一个透视游戏规则如何影响企业决策的理论框架。因此，虽然本书的立足点是美国税法，但是这些分析方法同样适用于中国，适用于中国企业。本书的价值正在于他的分析方法，其分析框架已经远远超越了税法本身。