《期货交易策略》章节试读

《期货交易策略》的笔记-第11页

《期货交易策略》的笔记-第50页

《期货交易策略》的笔记-第158页

《期货交易策略》的笔记-第69页 - 为什么投机者（几乎）老是做多？

从摘要表的结果也可以看出，要预测期货价格十分困难。不过，虽然专家所做的预测也有正确的时候，只是如果你有心把他们所做的预测一一记录下来，你就发现，他们的正确率可能不到50%。这里出现另一件不言而喻的事情，也就是——合理的止损是必要的保障，以免可以接受的小亏损演变成一发不可收拾的财务大灾难。（那么，止损幅度如何设定？后面会找到答案！）
P72预估趋势会反转，建立了新仓位之后，有必要用合理的止损来保护新的仓位。那什么才叫做合理？这要看交易者个人可以忍受多大程度的“痛苦”而定。很明显的，你愿意冒多大的风险，跟你预算获胜的概率多大有关系。如果不是每手输掉几千元，而是不到1000元，情况会怎么样？他可以耐心地等待系统或其他技术方法发出的信号。他可以在新的仓位再拿1000元去冒险。假使他的系统或技术方法是可行的，那么他迟早会在自己的仓位上赚大钱，而不必计较以前亏损的小钱。

《期货交易策略》的笔记-第85页 - 价格趋势分析和研判

《期货交易策略》的笔记-第48页 - 把注意力集中在长期趋势上

长线交易者的工具箱里，一定备有长期的周线图和月线图。没有这些图，我根本不敢交易期货，就像没有航行图，不敢扬帆出航一样大家都说在目前的市场情况下进行交易是很困难的。非常多的电脑交易系统一再显示趋势“掉头”，于是大部分的投机者都跳上“新趋势”，没多久市场又转向了，而且是快速往另一个方面奔进。这种事情越来越成为家常便饭。
这种事情为什么会发生？交易者如何才能避免这种陷进？很遗憾，很多交易者在做技术分析的时候，眼光都过于短浅。比如说，主趋势是下跌的趋势中，几乎每一个小小的技术性反弹，尤其是前后长达一个星期或更久的反弹，马上就会有人看成是新出现的上涨趋势。事实上，这只不过是整个下跌趋势中一次小小的反弹而已。其实这是个卖出的大好机会！

《期货交易策略》的笔记-第9页 - 良好的技术交易系统只是成功的一半

良好的技术交易系统，甚至精确的趋势预测，只是成功的一半而已。为了让赚钱的仓位赚得更多，亏钱的仓位亏得更少，你必须采用一套有效的策略。作者举例，他的客户用了他的交易系统，价格走向符合预测，但却出现重大亏损，原因在于，客户在价格上涨过程中，错误的采用了倒金字塔的加仓方式，遇到第一次回调，就出现很大亏损，以致打乱节奏和心态，接连出错。另外还有一个重要的策略成分，就是在建立仓位时，到底选择哪个市场？作者在后面的举例阐述中，主要想说明，这个原则是，要选择止损点距离建仓点比较近的品种来建仓，也就是选择止损风险较小的品种。

《期货交易策略》的笔记-第129页

《期货交易策略》的笔记-第3页

《期货交易策略》的笔记-第5页 - 什么是交易策略？为什么那么重要？

我总结了一些必备的战术，如下所述，这是最基本的策略：
1、只有在市场展现强烈的趋势特性，或者你的分析显示市场正在酝酿形成趋势，才能进场。一定要找出每个市场中持续进行的主趋势，而且顺着这个主控全局的趋势交易，否则就观望。顺势而为的仓位会给你带来可观的利润，所以千万不要提前下车。整个行情行走过程中，会有很多起伏，如果你能够在行情反向时控制好亏损，并坚持这么做，一年下来你的利润将会非常可观。
2、假如你正要顺势交易，建仓点有3个：第一个是新趋势形成点，第二个是横向振荡显著走向某个方向的突破点，第三个是上涨主趋势的回调点或下跌主趋势的反弹点。也就是说，在上涨主趋势中，回调遇到支撑时买入，或者回调到距离最近高点45%—55%（或者开始回调的第3天—第5天时）买入。
3、顺势而为的仓位，可以给你带来很大的利润，所以千万不要提前下车。不要一见到小波动，就想做短线，不要逆势交易。除非你很会做短线，而且设置了止损点，否则不要轻易做短线。
4、只要所建仓位和趋势一致，而且市场已经证明你是顺势交易，你可以在第2点所讲的技术性回调（反弹）处加仓（金字塔式）。
5、保持仓位不动，直到你用客观的分析之后发现，趋势已经反转，或者就要反转。这时你就要平仓，而且行动要快！下面几章会详细探讨一些特定的平仓战术。如果随后的市场趋势告诉你，行进中的主趋势依然不变，平仓行动过早时，再次建立顺势而为的仓位。
6、但是如果市场趋势反向，也就是没跟你站在同一边（不是原先所想象的那样），那怎么办？很显然，必须拥有一套一流的，有效的策略。作者留下了悬念，需要我们继续读下去，来寻找到底什么是有效的策略。而且，作者继续强调，有效的策略是交易成功的要件，但必须要严格遵守纪律。

《期货交易策略》的笔记-第3页 - 啥叫交易策略

交易策略，我理解为操作方法。
克罗通篇谈到洗盘，其实这是基于金字塔的第一块砖不够重的基础之上。
正所谓知者不言，关于第一块砖是没人愿意公开发表的，因为这样做的话將逼迫市场继续变异。

《期货交易策略》的笔记-第14页 - 务求简单

作者通过乔放弃操作早已形成既定趋势的糖或黄豆，转而关注横向振荡中的咖啡的例子，告诉我们，当某品种价格趋势已形成较长时间，并且大众都已发现这一明确趋势时，该品种就很容易被专业投机者利用，制造大幅度反向走势，来偷袭大众。这种情况下，可以去挖掘尚未形成新趋势，正在横向振荡的品种来关注，一旦价格形成突破，无论是哪个方向，都可以赚钱。在这种思路下，作者告诉我们，可以先同时建立两个方向的仓位，哪个方向出现突破，就平掉另一个方向的仓位。如果未形成突破，即两个方向的单子都未成交，则继续持有，直到突破。
作者在做多咖啡的过程中，进行了两次金字塔加仓，但没有详细介绍加仓的过程，需要继续深入学习了解。投机要成功，同时要求交易者无论是在建立仓位的大小上，还是在交易的频率上，都要比一般水准低。过度交易会增加手续费和发生亏损。更糟糕的是，这么做，会使交易者所处的精神和情绪状况完全跟应该有的情况背道而驰。正确的做法是碰到趋势对自己有利时，交易者应该保持从容的态度，稳坐赚钱的仓位，不要轻易去动它。只要市场对你有利，不管多久，都要继续持有仓位。