投行笔记
出版社:机械工业出版社
出版日期:2014-3
ISBN:9787111456452
作者:徐子桐
页数:288页
内容概要
徐子桐
国内投行专业人士。从2003年开始在国内大型证券公司从事投资银行相关工作，先后任证券研究所研究员、并购业务部业务董事及投资银行部高级副总裁、总监、执行总经理，参与多起企业上市改制辅导、IPO（首次公开发行股票）、上市公司再融资、债券承销和并购重组等实务操作案例，曾在《法学》《中国证券报》《证券市场周刊》《证券市场导报》等发表若干专业文章。
书籍目录
推荐序一 专注成就梦想，创新引领未来
推荐序二 知己知彼，百战百胜
职业篇
投行这个行当 // 2
投行干什么和怎么干 // 7
“易”观投行 // 11
投行项目竞标 // 16
竞标现场的专业细节 // 19
投行业务开发十大原则 // 21
影响项目执行效率的100个因素 // 27
招股书的结构和学问 // 49
内核标准 // 51
IPO财务专项核查“运动” // 55
发审会细节情况 // 58
保荐代表人“代表”什么 // 61
项目负责人负责什么 // 63
对于保荐代表人管理的若干意见 // 65
我们需要什么样的发行制度 // 70
注册制改革意味着什么 // 73
壳价几何 // 77
再析壳价 // 79
借壳与IPO谁合算 // 81
怎样理解公司债 // 83
公司债市三重门 // 87
我们该怎样做私募债业务 // 91
银行间债市发展启示 // 95
项目篇
积渐与危情 // 98
拿单的态度 // 105
“争球” // 109
角色和经验 // 111
步步为营 // 114
我能上市吗 // 118
开方子 // 121
改制前期三事 // 125
审核预判二则 // 129
历史综合征 // 133
谁在控制公司 // 137
要不要“认账” // 146
上会与备考 // 150
配股四问 // 153
非公开三题 // 155
股东大会这一关 // 158
致客户的信 // 161
一个IPO项目的回顾 // 165
HT吸并预案 // 177
DL公司境外并购 // 181
上市公司重组的两个基础问题 // 186
项目申报五失 // 190
遭遇乌龙 // 193
SC公司债的担保问题 // 195
公司债销售侧记 // 197
私募债的困惑 // 201
“此路不通” // 204
专业篇
注册资本与实收资本 // 212
出资不实及其处理 // 214
出资对应股权的差异化处理 // 216
交叉持股问题 // 218
有限合伙的上市公司股东资格 // 221
间接持股的股份锁定 // 224
社会公众股与限售流通股 // 227
怎么看待利润指标 // 229
怎么看待短期偿债能力的指标 // 232
票据保证金的列示 // 234
融资租赁的认定 // 237
融租事项的会计处理 // 239
并购的会计处理 // 242
反向收购的会计处理 // 244
怎么认识关联方及关联交易 // 247
“财务造假”辨析 // 249
B股回购相关问题 // 253
业务合并 // 255
母公司对子公司合并的程序问题 // 258
重组办法的两次变革 // 260
重组事项对发行上市的影响 // 263
资产注入上市公司过程中的节税问题 // 265
关于募投还贷的披露问题 // 269
业绩变脸与信息披露 // 271
后记 // 274
作者简介
在外人或媒体眼里，投行往往意味着高薪、加班、出差、激动人心的财富故事。实际上，投行只是为客户提供金融服务而已。而且，中国投行更处于发展初期，需要不断面对政策动向和转型。所以，你想象中的彼投行，也许并不是此投行。一个个具体的项目，背后是一摊摊琐细的事、一个个具体的人、一项项繁杂的规定、一次次的揣摩斟酌。
作者徐子桐在10年的国内投行工作中，一点一滴积累出这部具有中国特色的《投行笔记》。
全书共分为三篇，第一篇名为“职业篇”，道一道投行那些事；第二篇名为“项目篇”，讲一讲操作那些事；第三篇名为“专业篇”，谈一谈专业问题的解决。
发布书评
精彩短评 (总计50条)
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相比与之前看过的 亲历投行 这本书的作者 在细节 业务 专业上 写的更加的细致。相对适合 有一点基础的人来看。作为投资者 值得一看。。。。。 -
很多内容过时了 -
经验、专业，没有多余的废话，基本为实战经验的总结，因而对于投行内外人士都有一定参考价值。 -
e -
好吧，真的写得太枯燥，太琐碎了。 -
行内人作为一个hand book还是很有实际意义的，行外人看起来多多少少有些枯燥，跟穿着套装的妹子们谈的投行，是两种情况了。 -
除了理论，也看看他人经验，这个比操盘手是两个路数 -
就是作者自己写给自己看的，没什么含金量。估计董事长序是他自己最得意的了 -
作为一个投行人能够抽出时间写点自己的思考和总结已属难得。 -
专注成就梦想 -
储铁宜急，勘路宜缓，开工宜迟，竣工宜速。 -
基本上属于招股书里的“释义”部分，介绍一些基础知识和概念，要深究技术还是要看其他的书。 -
这本书简而言之就是金融市场的一次杂谈，对于我这个外行来看，中国的资本市场就像现在的淘宝然后又变成天猫。 -
属日常工作中的零碎札记。一些业务思考可参考 -
感受到隔行如隔山，专业篇好专业看不懂啊 -
入门 -
介绍下这个行业吧。大概知道了IBD做啥的。 -
挺喜欢里面的职业篇，比较适合完全外行的我，因为几乎是还原了部分画像的。书的后半部分涉及专业知识，外行的人看着费力专业的人看着太浅。另外，作者传统文学功底可以，写日记都是民国风。 -
太专业，看不懂 -
长年蜗居于机关中的是是非非，怕把一点仅存的投身金融的理想也耗光，更怕自己掉进漩涡沾得一身腥，遂以读书和股市了消磨时光。这本书原想买来YY的，翻看后发现与外国写的如《富可敌国》、《门口的野蛮人》之类的书确有不同，“职业篇”满足了我的好奇心，“项目篇”让对投行这一高富帅的职业有了深入的认识，“专业篇”更让我感到差距。读此书之时恰巧正在编一个出差报告，看看自己憋了一晚上攒成的无中生有、绘声绘色、繁文缛节的八股，再看看书中清晰地的逻辑和简练文字，自叹仅写作一项已无法望其项背，何况专业及经验乎？我的金融梦只能在梦中了。 -
201503151553 -
狗逼 -
ENTRY级别的书，都是实操案例，多读读长经验。 -
各种威逼利诱下读完了，是本好书，不过金融市场变化也快，有些内容过时了，并且地域局限性强，国内券商从业人员可参考，项目篇和专业篇适合有相关背景/从业经验的人士研读。 -
一般，没有太多收获 -
不亲切 -
入门书 -
第一次是粗翻一遍而已，没细看，然后细看了发现也就一般般，微笑脸 -
纯干货，果然是笔记。适合立志于此的大学生，刚入行的小年轻。其他人，就别看了。 -
其实就很一般，学专业应该去看投行小兵和审核手册，学性情应该去看华尔街追梦实录。这本书其实应该是作者写给自己看的而已，而作者最看重的估计就是董事长写的推荐序吧。 -
趣味性与知识性都一般，因为年代的缘故实用性也差强人意，建议看看前两章即可。 -
看了三分之一 -
没什么可读性
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我对我在本专业内选书的能力感到绝望，难怪我大学成绩这么烂：因为我瞎啊！这根本就是本“投行说明”，重点在“说明”这种文体，就和所有产品的使用说明一样冷冰冰、干巴巴。难怪经济学的教科书常常不知所云，明明每个字你都认识，却不知道它要说什么，实在是这个领域的人的文字平均水平最高也就这样了。 -
废话太多 -
非常干货，喜欢这种说明书式的书，反感用很多比喻抖机灵的描述方式。温公天纳推荐序之一。“人的能力的增长主要靠经历，尤其挫折和悟性。学习模仿终归有限，更重要从自己的禀赋特点出发，选择适合自己的路，保有信心，坚持不懈” -
职业篇和项目篇对理解国内投行都是不错的handbook，专业篇一些内容不适用于现在的市场监管，前辈走过的这条路，还有待我们继续前行 -
比较枯燥 感觉像作者写给自己看的 -
没有财务方面的知识储备，看不懂。 -
只是对国内投行的粗浅介绍 每个小节篇幅都很短 难以有深入探讨。但是对于一些职场经验的介绍值得一看。 -
非常好，比起班妮这样的快手靠段子取胜的书，这本书对国内投行新手有重要指导意义，本来笔记就是记录过去的事情，真正说清了国内投行如何做事情的。 -
一堆一堆的规章制度总结，看起来很吃力。 -
很厉害 -
稍微了解一下不同行业的东西。 -
前半本类似金融类教科书，各种术语、各种政策解释的比较清楚；后半本我觉得是周记，事件描述的不太清楚，节奏有点快，可能不是金融从业者，个中滋味无法体会吧。总之可以作为粗略了解的一本参考书，一扫而过。 -
作为外行，这本书还是了解投行工作的窗口，可惜最受不了作者讲道理，讲法则，放鸡汤 -
后面有些具体和专业化了。 -
基本上都是作者几年的工作经验总结，不是非常系统，但是有些文章还是有些干货（我是投行小白），纸质版价格有些偏贵了。 -
201604.没想到买了一本评分这么低的书，反倒是一定要看看了。//20160902断断续续看完，感觉还可以啊，不算很差，都是经验之谈，虽然零碎一些，但案例和一些业务、规则的介绍还是不错的。 -
仅限入门者阅读。非常浅。可能平时和投行打交道太多已经比较了解他们。