外汇交易必读

章节摘录

　　正如我们在第4章中所讨论的，基本面分析关注的是推动当前市场变动的经济条件。这些经济条件包括利率、通货膨胀和经济增长，这些因素都有助于判断一国货币将如何随时间而变动。货币价值长期的一般变化方向，是头寸交易员最感兴趣的事情。　　正如我们在本章一开始提到的，头寸交易被看成是与趋势交易非常类似的交易方式。这两种方法的一个区别就是，两者强调的分析类型不同。头寸交易员可能在很大程度上依赖于长期基本面分析以及技术分析，而趋势交易员（或趋势遵循者）很多时候几乎完全是进行技术分析。当然，这绝不是精确的描述，但它足以描述这两种方法的一般特点。与此类似的，套息交易法指的是交易员为了从定期的利息支付和汇率有利的变动中获利，而持有利息为正值的头寸的交易法，它也可以看成是头寸交易法的另一种形式。我们将在本章的后面部分讨论趋势交易法和套息交易法。　　头寸交易员如何在外汇市场上准确决策其应该持有的头寸呢？虽然有许多因素和微妙要点可能会进入决策图，但基本概念还是相对简单。外汇头寸交易员通过观察大量的基本面和技术因素，来衡量各种货币的优势和劣势，然后他们就可以根据这些观点来建立头寸了。在这里，我们将集中讨论与头寸交易法有关的基本面因素。在趋势交易法一节中，我们将讨论技术分析。　　我们假设有一个头寸交易员，他对货币相关的主要经济状况进行了连续的分析，并判断出在未来美元会表现出明显的基本面弱势，而欧元会表现出明显的基本面强势。这一结论可能源于某一数据，或来自两个国家／地区的多种信息，包括某一个银行主席对央行的评论、经济体中的通货膨胀压力状况、最近的经济增长率、即将发生衰退的可能性等。　　在进行了正确的基本面分析之后，该交易员可能会判断他是否有足够的证据来支持美元会呈现整体弱势，欧元会呈现整体强势的观点，以及至少在接下来的6个月内这是否会是预期可能性最大的情形。头寸交易员要做的下一步是寻求建立欧元／美元货币对的长头寸，该头寸为交易员同时提供了欧元的长头寸和美元的短头寸。这种复合交易头寸符合该交易员对这两种货币的预期。　　关于如何准确定位进入交易的最佳时间，以及如何设置管理风险的退出策略，这些最好是用技术分析来完成。但是，基本面分析就足以帮助我们确定头寸交易的长期方向了。　　用基本面分析进行头寸交易的真正优势在于将强势和弱势配对这个概念。这个概念非常适合于外汇交易市场，因为所有的货币都是按对交易的，这与其他金融交易市场不同。对每一次交易来说，交易外汇都需要一个确定的方向，因而头寸交易的强势／弱势模型也许是进行长期外汇交易时最为合理的基本面方法。因为某种货币看起来将走强而买入这种货币。是一种好的交易方法。而因为某种货币看起来将走强而买入这种货币。同时因为另一种货币看起来将走弱而卖出该货币。是一种更好的交易方法。

前言

　　在过去的10年里，外汇交易市场的发展速度快得令人眩目，这使得世界各地的人们都对它产生了空前的兴趣。外汇交易市场能够如此快速发展的原因在于，相对于其他金融市场，外汇交易市场具有许多独特的优势。在本书中，我们将对这些优势一一进行讨论。　　但是，比认识到外汇交易怎样为你的利益服务更重要的是，你必须准确地知道如何带着正确的知识、态度和方法进入这个引人入胜的领域，并在这个市场中持续获得收益。只有通过这种方式，你才能真正理解外汇交易市场的优势。本书将教给你许多有效参与外汇市场必备的重要知识。　　当我开始我的外汇交易生涯时，零售外汇交易还处于婴儿期。在还没有看过货币对价格图或学会依据外汇新闻进行交易之前，我就进行了一次欧元／美元的真实交易。我在第一次交易中输了一大笔钱，之后我仍然屡败屡战。我不断进行交易，直到我的交易账户中几乎分文不剩。我所进行的任何一次交易，都是完全没有理性或正当理由的。对我来说，在那个时候，外汇交易就是一场本能和直觉的游戏。

媒体关注与评论

　　本书与蜡烛图一样清晰、简洁，小管你是一个外汇市场的新手，还是一个富有经验的外汇交易高手，它都能为你提供最好的交易方法和资金管理策略。我真心向你推荐这本书。　　——史蒂夫·尼森特许市场技术分析师，《日本蜡烛图技术》作者　　本书作者是一位优秀的向导，他用清晰而简洁的语言向你展示了这一巨大的国际交易市场的内部运行机制。　　——约瑟夫·特雷维萨尼环亚外汇FXSoultions首席市场分析师

内容概要

詹姆斯·陈 全球顶级外汇交易商、世界外汇交易行业的最高标准环亚外汇FXSolutions公司首席技术策略师，注册商品交易顾问(CTA)和特许市场技术分析师(CMT)。



    具有丰富的外汇交易实践经验，他为FX Solutions撰写每日独家汇评，举办个性化的外汇交易讲座，并在主流金融刊物上发表了大量外汇交易和技术分析的文章。



    他的文章曾被多家知名金融网站或杂志刊登，如福布斯网站、《环球财经时报》、《期货》杂志、《股票与商品技术分析》杂志、《股票、期货与期权》杂志，还曹被路透社、美联社、《国际先驱论坛报》等知名媒体引述。

书籍目录

第1章  外汇交易入门  通过交易货币来赚钱  罢工的金本位制  零售买卖  巨大而富有流动性的外汇市场  24小时5大外汇市场都开放  外汇交易的主要货币对  外汇交易的高杠杆  外汇市场的参与者  推动外汇市场的因素  从本书中能学到什么  交易小结第2章  外汇交易机制  货币对  做多和做空  市价指令单  进场指令单  止损指令单和追踪止损指令单  限利指令单  退场指令单  交易规模：手  杠杆保证金和杠杆  追加保证金  基点  点差和佣金  利息  对冲  交易小结第3章  技术分析：外汇交易工具  技术分析：解释价格行为  柱形图和蜡烛图  时间周期  支撑和阻力  趋势  趋势线和趋势轨道  移动平均线  蜡烛图的形态  西方外汇图的形态  变化指标  支点  斐波那契回撤数列  艾略特波浪  点数图  交易小结第4章  基本面分析：推动外汇市场的因素  基本面分析：经济学基础  全球银行的利率  市场情绪的风险偏好  预测未来的指示器：经济指标  经济新闻与一致预期  交易小结第5章  外汇交易方法和策略  交易规则  头寸交易法：立足于长期  波段交易法：驾驭波动  日间交易法：日进日出  趋势交易法：顺势而动  区间交易法：在高点和低点之间  突破交易法(和反突破交易法)：射星  形态交易法：玩形状游戏  斐波那契和支点交易法：神奇的数字和自我寓言  艾略特波浪交易法：5/3浪形态  背离交易法：寻找市场拐点  多重时间周期交易法：选择时机就是一切  点数图交易法：找出突破点  套息交易法：获取利息  新闻交易法：密切关注新闻和经济数据  逆向交易法：源于假设的交易哲学  回测检验：历史本身是重复的  自动交易法：编写智能交易程序  交易小结第6章  外汇交易的成功法则  掌握成功交易的必胜法则  外汇交易是有风险的  交易账户的资金越充裕越可靠  设定风险—收益比率  固定百分比  追踪止损：忠诚的追随者  交易头寸的规模很重要  避免过度交易  用趋势线来测量风险  乐观的前景  交易心理是关键  制定周详的交易计划  交易小结译者后记

编辑推荐

　　全球顶级外汇交易商，世界外汇交易行业的最高标准。环亚外汇FX Soultions首次权威解密外汇交易内幕。

作者简介

《外汇交易必读》的作者，美国著名的外汇技术分析专家，正是从实用的角度带领你逐步走入外汇市场这个神奇而复杂的殿堂。《外汇交易必读》从一开始就引人人胜，在对一段外汇交易历史的回顾中，我们看到了外汇市场得以快速发展，并成为世界上流动性最强、规模最大、交易时间最长的市场的原因所在。这个市场具有其他金融市场所不具备的优势，它很难被操纵，集中于少数的交易品种，并提供了其他市场所无法比拟的高杠杆。

图书封面

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