盤勢判讀的技巧

内容概要

Vadym Graifer

原本居住在烏克蘭，當前蘇聯由計畫經濟轉型為資本主義市場經濟的混亂過程中，移民加拿大，因而挑選股票市場做為主業。剛開始，他大約虧損了75％的交易資本，然後發現被人們遺忘已久的盤勢判讀原理，使他在這個最具挑戰的領域內獲得成功。Graifer成為專業交易者後，協助訓練其他交易者，而且大力推薦《股票作手回憶錄》（寰宇智慧投資062）作為交易者必讀，其著有《專業當日沖銷者》（Job-Daytrader）。此外，他也是真實交易者網站（RealityTrader.com）的創辦人之一，這是透過網路訓練交易者的私人服務機構，讓交易同好藉以彼此溝通盤勢判讀原理、交易方法與技巧。

Christopher Schumacher

是GST資本集團的執行長。他是一位專業交易者，也是真實交易者網站的訓練導師，所訓練的交易者遍及全球。此外，也是大街網站（TheStreet.com）真實資金網頁(RealMoney)專欄作家，擔任俄亥俄州立大學費雪學院的客座講師，並經常在各種金融媒體與期刊發表有關市場的專業知識與觀點。

作者简介

當今股票市場可謂瞬息萬變，這一分鐘的強勁漲勢，在下一分鐘可能變成急殺走勢。處在這種環境下，技術分析確實可以提供幫助。可是，非常奇怪的，交易者經常被那些速度愈來愈快的電腦與交易系統吸引，似乎全然遺忘了一種最古老的技術分析形式：盤勢判讀。事實上，盤勢判讀原理才是處理目前混沌市況的最有效利器，這個結論可以由本書獲得證明。這套遭人遺忘的盤勢判讀原理，可以協助你顯著改善交易績效。

盤勢判讀原理是透過看似隨機的價格∕成交量現象，解讀精明資金與交易大眾的行為差異，並藉以擬定進場與出場策略。盤勢判讀不同於一般技術分析，其有效性完全不受市況變動或交易時間長短影響。

本書共分為三篇，從成功交易者心態、盤勢判讀技巧到討論最近兩年交易架構分析。投資人可以慢慢體會精明資金承接/出貨行為，或是交易大眾追逐行情導致的價量變化和差異。這些知識可以運用在你目前所採用的任何交易系統或方法，藉以提升進出場策略的成功率，使你立於不敗之地。

※本書特色：

◎ 本書是敘述作者移民異地後，因掌握盤勢判讀技巧，使原本虧損75﹪資金到獲利豐碩，家人也因此生活無虞。

◎ 全書共分三篇，從成功交易者心態、盤勢判讀到最近兩年的交易架構範例。讀者逐步瞭解這門被遺忘的獲利絕學。

◎ 對於目前存在的任何交易系統都可能因新發明的投機方法而被取代，唯有盤勢判讀的技巧歷久彌新。

謝 辭

首先要感謝真實交易者網站（RealityTrader.com）過去與目前的成員。如果沒有他們展現的熱誠與興趣，嘗試解開交易的神秘面紗，透露市場的真實面，本書就不可能完成。

史提夫‧迪馬瑞斯特（Steve Demarest）、羅斯‧提洛夫（Ross Ditlove）與MB交易網站（MBTrading.com）的專業團隊，感謝你們提供整個產業內最好的交易服務。你們的瀏覽器（Navigator）可能是當今最好的執行工具。

我們要感謝大街網站（TheStreet.com）的工作者，他們提供了討論天地，讓專業交易者與其他訂閱戶能夠在此交換意見，表達看法。尤其要感謝詹姆士‧克萊默（James Cramer）的創舉，還有理查‧密柯爾博士（Dr. Richard MeCall）持續的鼓勵，以及對於當今變化莫測市場提供的精闢見解。

我們也要趁此機會，對於交易產業內很多專業玩家表達謝意：

亞倫‧法利（Alan Farley）擁有超凡的能力，幾乎能夠看穿市場不確定性的簾幕。與你的交談，永遠代表一種挑戰。我們非常感謝你的協助與友誼。

湯尼‧奧茲（Tony Oz），非常高興看到你繼續在這個產業內扮演真正的領導者。

克萊斯‧惠勒（Chris Wheeler），感謝你的友誼，以及你對於我們訓練交易者的信心。

線上交易廣場（Online TradingExpo.com）的吉姆‧蘇格曼（Jim Sugarman）與提姆‧鮑金（Tim Bourquin）創設一個極具動態的論壇，讓交易者能夠在此交換意見與學習。

麥可‧狄普洛克（Mike Diplock）花了很多時間幫助我們整理盤勢判讀原理與相關架構，納入「真實交易者智慧篩選濾網」（RealityTrader Intelliscan Market Scanner）。

肯尼士‧雷德（Kenneth Reid）與我們一起工作，協助判定交易者遭遇的問題，提出解決辦法，並製作互動式的交易心理學課程CD。

最後，要感謝真實交易者網站（RealityTrader.com）的每位工作同仁，你們耗盡心力才讓這個網站成長到目前的境地。感謝包‧耀德（Bo Yorder）與亞倫‧蘇克曼（Allen Zuckerman）加入我們的團隊，不僅在公務上提供最大協助，也在交易方面提供很多協助；感謝盧斯‧凡‧德貝森（Russ Van Der Biessen）的努力，以及芮斯特‧史瓦瑞茲（Nestor Suarez）展現的工作精神。感謝傑夫‧戴班（Jeff Tappan）的行銷才華，讓公司得以發展到今天的局面。感謝維克‧朱格（Vic Jung）具備的網際網路專業知識與技術，如果沒有你的協助，我們的所有計畫只能停留在書面上。最後，我們要感謝萊利沙‧龐德倫格（Larisa Bondarenko）對於真實交易者網站的貢獻。你的明智指導使得一切變得可能。你是真正的朋友。

華汀‧葛瑞佛

（Vadym Graifer）

克利斯多夫‧舒馬克

（Christopher Schumacher）

目 錄 

謝 辭 7

導 論 11

第I篇 交易者日誌

1 緣起：每個人都有起點　17

2 轉機：短小&安全　31

3 第一個獲利的年份　53

4 學習如何靠交易謀生？　65

5 交易者圓圈　83

6 交易者的勝算　103

7 交易者的直覺　121

8 成熟交易者的法則與心態　131

第II篇 交易系統

9 盤勢判讀：發覺一門遺忘的絕學　139

10 交易架構的功能　163

11 停損設定與追蹤調整　173

12 交易架構　183

13 區間交易與其他相關問題　199

第III篇 實務範例

範例1：承接與出貨　211

範例2：在折返走勢進場　219

範例3：跳躍－盤底－爆發架構　225

範例4：絕望架構　231

範例5：絕望架構　237

範例6：下跌－盤整－暴挫架構　243

範例7：絕望與陶醉　249

範例8：在強勁趨勢內尋找進場點　257

範例9：開盤－突破架構　263

範例10：開盤－突破架構　269

範例11：開低－突破架構　273

範例12：區間交易　277

範例13：下跌－盤整－暴挫架構　283

範例14：停　損　287

範例15：下跌－盤整－暴挫架構　291

範例16：跳躍－盤底－爆發架構　295

範例17：跳躍－盤底－爆發架構　301

範例18：下跌－盤整－暴挫架構　305

範例19：趨勢連續發展　309

範例20：下跌－盤整－暴挫架構　313

範例21：下跌－盤整－暴挫架構　319

範例22：追蹤型停止點與信心價位　323

範例23：跳躍－盤底－爆發架構　329

範例24：帶柄杯狀排列突破　333

範例25：絕望架構　339

範例26：開低－突破架構　343

範例27：突破訊號逆向操作　349

範例28：根據區間壓力建立空頭部位　353

範例29：開低－突破架構　357

範例30：開低－突破架構　359

範例31：下跌－盤整－暴挫架構　363

範例32：帶柄杯狀架構　367

範例33：帶柄杯狀架構　371

名詞解釋　375

導 論

本書描述一位前蘇聯公民華汀‧葛瑞佛（Vadym Graifer）的成功故事，由於故鄉烏克蘭的惡性發展，迫害他一手成立的公司，並威脅他與家人的生命，所以舉家逃往加拿大。這篇故事也是我們經常聽到的典型美國成功故事：某些人因為宗教、經濟或種族鬥爭而被迫逃離家園，在異地重新發展的點點滴滴。雖然目前華汀是加拿大居民，但類似故事也可能發生在任何人身上。他個人歷經的奮鬥、自我尋覓歷程與最後的成功，透露出各位可能早就知道的某些啟示，但更重要的是一些讀者尚有待瞭解的教訓。

本書第I篇說明華汀每天進行交易時發生的一些事件與相關原理。這部分深入探討交易者最重要的一個層面──成功交易者的心態。此處討論的一些原理，說明一位毫無經驗的交易者，如何從市場幻覺裡，慢慢體會到市場真實面，如何由近乎破產的狀況，發展到完全依靠交易為生。這些原理最後都銜接到本書第II篇討論的盤勢判讀技巧。在這個意義層面上，盤勢判讀不是多數人想像的那種遭人遺忘的藝術。盤勢判讀也不會被當作「動詞」解讀，也就是說你不會真正「判讀」盤勢。當各位仔細閱讀本書第II篇之後，將發現盤勢判讀的更深層內涵，瞭解如何區分精明資金與交易大眾之間的心態差異。讀者可以慢慢體會精明資金承接∕出貨行為或交易大眾追逐行情導致所有價、量變化差異，這些知識可以運用於你目前所採用的任何交易系統或方法，藉以提升進場與出場策略的成功效率。就是在這種價格行為的真實基礎上，各位將瞭解華汀與牠的夥伴們究竟是為何與如何進行交易，並體會他們所謂的「根據所見──而非所想──進行交易」。

第III篇討論一些交易架構的範例，這些都是最近兩年內實際發生的例子。某些例子採用分數報價格式，有些採用小數報價格式。這些交易架構與案例將讓各位瞭解一項事實：交易方法與系統可能不斷更替，但盤勢判讀原理永遠禁得起任何市況考驗。這些原理已經有四百多年的運用歷史，近一百年來更經過改良。所以對於目前存在的任何系統，或下一世紀可能新發明的投機方法，盤勢判讀原理都適用。

閱讀本書之後，各位或許能夠體會華汀‧葛瑞佛身為交易者所經歷的一切，他來自一個全然不同的體制與經濟系統，對於股票市場原本一無所知。他之所以成功，不是因為擅長分析公司財務報表、評估市場對於消息面的反應，也不是他精通總體經濟分析。他之所以成功，主要是因為重新發現盤勢判讀原理。他讓自己得以融入不涉及情緒的市場真實面，體察股票走勢的終極真理，明瞭價量語言的真正意涵，這一切讓他的交易、帳戶與生活演變為目前這種值得驕傲的狀況。這是有關一位真實交易者的真實故事。

 盤勢判讀的技巧下载