《Lending Club 简史》书评

昨天读毕的小结

昨晚看过后几点体会：1、迅速发展。Lending Club 2007年5月在Facebook试水，4个月后对公众放开得以快速发展，2008年金融危机期间跟prosper一起收到SEC监管而要求收益权证进行注册而经历1年静默期，期间Lending Club凭自有资金支持借款人交易，结束后交易超过prosper，2012年15月促成交易达到5亿美金，11月爆发增长投资规模达到10亿美金，2012年为机构投资者留出平台20%的贷款。2、交易结构：2008SEC认为P2P贷款属于权证需注册，从借款人与投资人直接联系，演变成webbank做贷款分包，将收益权权证打包卖给lending club，再由lending club在将权证卖给投资人。监管部门将其纳入监管范围，设立较高门槛。3、交易体验。作为投资人能够按照预定制、个人定制方式选择投资组合，而且能用辅助工具进行分析，给我印象深刻的是其投资能极其分散，以每份25美元买多达几百份权证以规避风险，而且其投资收益清晰；做为借款人注册及借款并不复杂，前提是符合借款人条件，固定期限和基准利率，加上借款人评级确定风险点，相比原来反式竞拍更加直观简便。本书最后转载第一财经网之美国P2P借贷之简史可资研究：http://www.yicai.com/news/2013/05/2691611-0_3.html

了解一下美国第一大P2P借贷平台的历史，看看中国是否有出路

Lending Club美国第一大P2P借贷平台公司能简单了解创业过程比较同意如下观点 　1、平台能解决借款人和贷款人信息不对称，提高资本利用率。 　2、借贷同理心，更容易在周围相似的人中产生借贷。 　3、应该能推动银行改变　4、美国监管走在前面，需要审批，设定门槛。其实尽管设定门槛与否，最后也只剩一两家。一个前面跑，一个后面追。在中国民间P2P乱象丛生的今天，有借鉴意义。 1. 最后也会1-2家独大，其他结束2. 中国信用中心没有建立，P2P的信用机制和美国将会不同。美国信用联网，但是中国没有做到。可能现阶段，只要靠P2P公司的自身财力来解决违约问题，这个无法长久。3，P2P本身倒闭引起的权益保证：该书中的设立其他基金来解决p2p破产后的权益保证是个想法4. P2P公司，自身也要约束机构投资，来保证个人散户的投资能进行。Lending Club: 50% 机构投资； 50% 个人投资

国内P2P平台的风险 读“Lending Club简史”有感

一、P2P借贷传统意义上而言，它是关于个体之间的金融交易，它直接连接了需要借钱的个人（借款人）和有资金用于借出的个人（投资人）。现今的P2P主要的不同点在于双方之间没有关系但仍能保证交易的安全和成功。二、P2P平台的高收益高回报，毋庸置疑，所有媒体，网站都宣传的很到位。不过正如所有投资品种一样，首先，我们想明确投资的风险，然后在考虑收益。从这本书里，我有如下两个风险点，觉得难以控制：1、从制度角度而言：P2P平台上的消费者贷款是无担保的，这就意味着没有任何资产来支撑这些贷款。这与抵押贷款是很不一样的。在抵押贷款中，一旦借款人违约，最后资产将会被出售以弥补投资者的损失。在美国著名的P2P平台对借贷人产生的约束就是，平台会对信用部门报告借款人的还款行为，延期还款或者违约都会降低借款人的信用指数。在美国这样的社会，信用指数与个人社会生活紧密相连，于是对于借贷人的约束相应会比较有力，但在当前的中国，似乎还没有普及到那个程度，由此产生的约束力自然会相应的减弱。2、从执行角度而言：对于借款人的资质限定，肯定是，不是所有人都可以在P2P平台上申请贷款，在美国，条件相当苛刻，最重要的是，我个人相信美国这些机构公司会严格执行这些条件来筛选借款人，也许会有制度的漏洞，但我不太会相信他们会恶意的执行。对于这方面，我对国内的P2P机构存在担心和疑虑。大概是普通存在的社会问题吧，对于P2P的新型的投资平台，就我个人而言，应该不会投资超过1万元，而且这也是因为试试鲜，很难像老美那样，动则十万数十万的投入到这个平台中去。

读《Lending Club简史》

《Lending Club简史》是的美国第一大P2P借贷平台Lending Club公司的创业过程和借贷平台简介，作者本身作为Lending Club公司的一个资深用户写的更有质感，内容简短，但管中窥豹，对中国当下百花齐放的P2P借贷平台、如火如荼的互联网金融很有借鉴意义。1、互联网借贷平台有效解决了借款人和贷款人信息不对称，降低借贷双方机会成本，加速借贷过程，有效提高资本利用率。2、借款人和贷款人的同质性，同一个人借和贷有很多机率的角色互换。借过钱的人，更容易成为贷款人；反之，贷过钱的人，更容易向别人借钱。同时，由于借贷同理心，更容易在周围相似的人中产生借贷。3、金融脱媒：银行本身是个大媒人，大中介。Lending Club去中心化、民主化借贷，有效推动银行改变，否则本世纪最后的恐龙终将灭绝4、金融监管：风险控制是金融的核心，风险预测、风控能力是金融公司的核心竞争力。美国在监管层面上对待P2P有两点做得不错，一是保障贷款投资的机会公平；二是保障借款人的隐私信息。在中国民间个人资本爆发、又乱象丛生的今天，很有借鉴意义。原文来自：http://www.ashnotes.com/read-lending-club/

这是一本水书

我看过最水的一本书：大号字体，超宽行距，极短章节，内容基本相当于Lending Club的网站推介说明书，（国人写的）附录都比正文有价值…我上当过一次，你们就别看了，虽然也只是浪费个把小时的时间[发怒]