超级天使投资
出版日期:2015-5
ISBN:9787300210856
作者:戴维·罗斯
页数:292页
内容概要
戴维•罗斯是全球最活跃的天使投资人，名副其实的“天使教父”。他被《福布斯》评为“纽约超级天使”，被《商业周刊》评为“全球最成功企业家”，被《红鲱鱼》评为“硅巷元老”。他在TED关于如何获得天使投资的演讲被无数创业者视作融资指南。
戴维在20多年的天使投资生涯中创立和投资过90多家高科技公司，其中许多获得了极大的成功。他是国际初创公司融资服务平台GUST的创始人及CEO，是美国最活跃的天使联盟——纽约天使联盟的创始人及荣誉主席。
戴维创办了美国奇点大学“金融、创业及经济学”项目。奇点大学由谷歌和美国国家航空航天局联合创立，旨在推动科技迅猛发展并培养未来科技界领军人才。
书籍目录
引言 如何成为一位天使投资人
第一部分 天使投资的基础
第1章25%年回报率：为什么每位拥有6位数可投资金的人都应该考虑天使投资
第2章 而且，天使投资真的很有趣：成为天使投资人的非经济回报
第3章 天使投资的投资组合理论：为什么每位天使都需要投资至少20家公司
第4章 初创公司的资本之路：天使投资人在整个资本运营流程中的位置
第二部分 天使投资的操作细节
第5章 建立自己的项目源：发掘并识别高潜力的投资机会
第6章 挑选骑师，不要只挑选赛马：评估、挑选合适的创业者并给予支持
第7章 融资演示：听听创业者的故事，对你的投资组合有意义吗
第8章 掀开盖头看看并领投一个项目：协调尽职调查和实际运作
第9章 估值和预期：了解天使投资人的经济秘密
第10章 投资的轮次及形式：普通股、可转债或优先股
第11章 天使投资交易的艺术：与创业者谈判获得双赢
第12章 投资条款清单及交割：信任所有人……但一定要切牌
第13 章 投资之后：作为活跃天使投资人管理你的投资组合并提供增值服务
第14章 退出和其他“独角兽”：拿回你的钱，让所有事情变得完美
第三部分 你在天使世界中的位置
第15章 创业融资生态：政府资助、风险投资、加速器及其他玩家
第16章 打造你的天使声誉：让最好的项目来找你
第17章 加入一家天使团体：增加你的机会并减少你的风险
第18章 影响力投资：赚钱同时行善
第19章 坐下来，让别人做这个工作：通过种子基金和风险投资基金投资初创公司
第20章 众筹与全球变革：人人参与天使投资
附录
1天使投资项目筛选和估值表
2天使投资尽职调查清单
3 Gust可转债投资条款清单
4 Gust种子轮优先股投资条款清单
5 Gust基于收入的债券投资条款清单
6全球范围内的天使投资人联盟
7主要的区域天使投资人团体
8天使投资博客和资源网站
术语表
致谢
作者简介
有“天使教父”和“全球最成功企业家”之称的戴维•罗斯在本书中分享了他的创业和投资心得：如何建立投资人的声誉，如何与初创公司的创始人合理沟通，如何建立正确的投资组合等。作者提供了基础策略和详细的指导，帮助读者进入天使投资领域，成为一名成功的天使投资人，同时也帮助创业者了解投资人的思路，有效地融资并选择天使投资人。
捕捉未来商业机会，了解戴维•罗斯的创投秘密：
中产阶级都应该考虑天使投资；
创意如果没有被执行，就一文不值；
初创公司最重要的是创始人的创业精神；
创业者天性乐观，但必须对如何做事有现实的理解；
好的天使投资人不仅付出财富，而且提供智慧。
发布书评
精彩书评 (总计2条)
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捕捉未来商业机会的行动指南——读《超级天使投资》彭忠富 阿里巴巴能够成为世界首屈一指的互联网公司并在美国上市，当初接受日本软银集团孙正义的天使投资至关重要。相传孙正义跟马云见面仅仅聊了六分钟，就拍板给阿里注资两千万美元。事实证明，孙正义真是慧眼识珠，其所投资获得了海量回报。这简直成了天使投资的经典案例，但并不是所有人都有孙正义这样的好运气，因为初创公司能够成长为阿里巴巴这样的，实在是凤毛麟角。 天使投资是个人将自己的资金投入到一家初创公司的行为。天使投资人是单独的个体，要成为一位成功的天使投资人，关键是拥有足够多的成功案例，在弥补了失败案例的损失之后仍能取得较高回报。天使投资成功的本质，是从认识并接受一个残酷的现实开始的：如果你投资很少的一笔钱给某一家公司，那通过投资初创公司获得回报的机会，渺茫到几乎可以忽略不计。一旦你将投资分散到十多家公司，获利机会将大幅提升。事实上，一个综合的、管理得当的天使投资组合的平均收益率是25%~30%，这已经是很高的回报了。 戴维•罗斯是全球最活跃的天使投资人，他在20多年的天使投资生涯中创立和投资过90多家高科技公司，其中许多获得了极大的成功。戴维在最新出版的《超级天使投资》一书中，分享了他的创业和投资心得：如何建立投资人的声誉，如何与初创公司的创始人合理沟通，如何建立正确的投资组合等。作者提供了基础策略和详细的指导，帮助读者进入天使投资领域，成为一名成功的天使投资人，同时也帮助创业者了解投资人的思路，有效地融资并选择天使投资人。 本书包括天使投资的基础，天使投资的操作细节和你在天使世界中的位置三部分，作者认为天使投资人必须关注创业者的质量。一个优秀的创业者，尤其是有优秀团队支持的创业者，可以按照需要调整、改进和重构一个商业创意，而一位普通的创业者可能会毁掉一个极佳商业概念的前景。优秀创业者需要具备诚信正直、激情、创业经验、专业知识、运营能力和领导力等品质，一旦抓住天使投资的机会，就能使双方都能获得成功。 职业天使人只要遵循本书中介绍的方法，长期从容、坚定、相对理性地投资，对投资的数学问题和早期阶段的现实情况有着深刻的理解。他们不仅仅是赚钱，而是做得非常好： 如果你持续、明智地投资，并且长期坚持，结果明显是可重复的，而且是有利可图的。这就意味着，为了成为一名成功的天使投资人，你必须拥有以下个人特征：眼光长远，坚实的经济基础和承受亏损的能力，对风险高度的承受力，对失败高度的承受力，性格温和，很强的人际交往能力，自律，愿意学习，对创业者及初创公司的爱和尊重。 成功的天使投资人通常都是那些以长远眼光看事情的人。在这个创业的时代，创业者们需要学会如何获得天使投资，天使投资人也要学会如何投资。关于投资，著名天使投资人蔡文胜有如下体会：一是合伙人制度更有前途；二是做投资要有敢于冒险的精神；三是投资者不要轻易干涉创业者。思路决定出路，中国社会发生的巨大变化，也伴随着创业观念的变化。从李彦宏、马化腾到马云，从雷军、刘强东到陈欧，一代代互联网和高科技创业者们的成功，带动了人们观念的根本转变。创业不再是那些被挤到体制外的人不得已的选择，而是这个时代最聪明头脑的一种主动选择。 -
如果想创业、想拿投资，自己又不知如何下手，本书可做入门指南与速查手册，值得推荐一下。首先，很吸引人的是书里提到只要有超过6位数的存款，就要以有每年超过25%回报的机会。现在中国定存大概3%左右，各种宝类在4%-5%，理财或者信托是5%-12%，都远底于25%。书里的观点是投资20个项目，平均取收益，这部分应该说在中国靠众筹的方式已经具备了雏形。至于为什么还达不到25%？我认为一是这种形式出现太短，在中国还有待验证；二是中国的投资环境与法制建议与美国目前还没办法比。好在我们学的快，估计假以时日会追上。其次，本书展示了一个投资者的视角。从前期选项目，中期项目跟进，再到后期退出，整个过程让读者了解投资人是怎么想的，如何才能完善自己达到要求。在中国，热钱、好项目如此多的今天，应该说是对创业者很有启发的。其中关于优先股权，股权与控制的部分概念，给我启发很大。此外，还包括天使投资人十大特征，尽职调查的详实内容。第三，优秀创业者素质。近期一直在跟国内的创业者接触，书中提到了优秀创业者素质，我们可以在很多人身上看到。其中包括：诚信正直、激情、创业经验、专业知识、运营能力、领导力、有远见、现实主义和实用主义、灵活性、温和的性格。我注意到诚实真正被放在第一位，这多少与当下国内流行的理念相左。当下的理念是，只要能成事儿，人口无所谓。我却认为，真能成事首先要看的就是人品。正直是个基本素质，这都不具备其他就不必谈了。第四，投资人判断项目的关键点。书中提到的内容，创业者可以做为自查手册，看自己缺少什么，缺哪儿补哪儿之后，更可能成功找到投资。好的团队应该是：创业人具备良好的商业经验、行业经验和其他技能；具备较好的灵活性，就是不死板；管理团队完整，从营销、财务、产品再到研究发都OK。与创业者沟通经常能听到以下句式“我什么都齐了，只差XXX的话。”每到这时我都想说：“你先把XXX补上再回来谈。”总之，本书给我最大的启示就是能全面了解天使投资的同时，以后无论是跟投资人还是创业者沟通与交流，都可以用到书中提到的知识，提供的表单附录里从项目筛选评估表到相关网站都有。
精彩短评 (总计8条)
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简单，全面，虽然不深刻，但是对新天使来说至少足以 -
Angel必读教科书，知识结构和术语概念基本理清，附带的实例和表格有参考价值。看完感觉是在给作者的gust产品打广告，但哪一个产品背后所蕴含的哲学和价值，不是几门知识的集中体现？ -
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基本的信息查询手册 -
真知灼见，经验之谈。简明实用，天使必备。 -
不错的 -
妈呀，我这磨磨蹭蹭魔鬼的步伐终于翻完了。这个作者人品好正，三观杠杠的。 -
1. 参考点：投资20-80家初创企业，持有9年左右时间，收益可以达到每年25%。2. 大数定律，巴菲特和芒格认为大数定律是投资管理人寻求“捞灰金”的宣传手段，但是初创企业缺乏可供研究的历史，因此在天使投资领域是重要的。3. 进入天使投资的门槛：500万美元。