《基金大学堂》章节试读

《基金大学堂》的笔记-第81页 - 五、选基金前先选择基金公司

如何挑选出团队能力出色的基金公司呢？还是要从一家基金公司旗下基金的整体入手，由于我们只能获取基金的业绩数据，所以需要花一点时间来计算。下面以股票基金为例，介绍一种三轮筛选的方法，仅供大家参考。
第一轮，在开放式基金业绩排行榜中，找出过去1年回报排名在前1/3的股票基金，记下这些基金属于哪家基金公司。
第二轮，列出这些公司旗下所有的股票基金，分别计算各家公司旗下股票基金过去1年回报的平均值，成立不到1年的基金不计算在内。再按平均回报的高低排序，选出前1/2的公司。
第三轮，浏览一下这几家公司旗下基金过去1年、2年以上的排名情况和波动幅度，看看有没有排名特别落后的基金，如果有的话则将这家公司剔除；此外，如果一家公司的基金波动幅度都高于同类平均水平，则要慎重选择。
通过三轮筛选，我们的目光就可以集中在剩下的几家公司上面，再从中细细选择适合自己的基金产品。这种方法把一家公司旗下基金整体表现和基金业绩稳定性综合考虑在内，能大致反映出一家公司的投资管理能力。
除基金业绩之外，基金公司的诚信与基金经理的素质，以长期的眼光看来，也是非常值得关注的因素，以下是几个细化标准：
1.基金经理的稳定性：变动不断的人事很难传承具有质量的企业文化，对于基金操作的稳定性也有负面的影响。
2.公司诚信度：一家值得信赖的基金公司，最基本的条件就是必须以客户的利益最大化为目标，内控良好，不会做出有违投资者利益的事情。
3.产品线广度：产品种类越多的公司对客户越有利。因为当市场向上的趋势发生改变时，产品种类多的公司，可以为客户提供转换到其他低风险产品的机会。
4.客户人数：总客户人数越多，基金公司经营风险越小。假如客户只集中在几家机构大客户，则大客户的进出对基金操作影响极大，同时客户过分集中，基金操作容易受到特定人的影响。客户人数越多，越可以分散以上风险。
5.服务质量：作为客户的基本权益，服务质量好的基金公司，通常意味着公司更看重客户利益的文化特质。