股市图表分析技法

章节摘录

　　近年来，华尔街上消息灵通的人士越来越多地开始使用技术分析方法。他们意识到证券价格的变动不是随机的，而且这些变动是不断重复并处于某种可以识别的形态之中。于是那些消息灵通人士就利用这一信息较其他投资者占得先机，从股市中赚到了钱。这门课程将教会其他投资者同样可以利用那些已经被证明有效的技术分析方法做出有利可图的投资决策，并从股市中赚钱。　　基本原理　　技术分析师(其他人对使用技术分析方法的人们的称呼)经常使用那些专门的工具和技巧分析各种投资机会，而我们在学习这些专门的工具和技巧之前十分有必要先来熟悉一下技术分析所依据的三个基本原理。这三个基本原理如下：　　1．市场价格涵盖并反映一切。　　2．价格的变动处于趋势之中，并且这种趋势还会得以保持。　　3．市场行为是会重演的。　　我们对这些基本原理逐一加以分析。　　第一个最为重要的基本原理就是市场价格涵盖并反映一切。技术分析师们认为所有因素不管它是——基本面的、经济的、政治的、心理的或其他因素，全部反映在其市场价格中。与基本面分析者不同，技术分析师认为通过研究公司财务状况、收益、分红报告、产业发展状况及其他数据并以此判定某支股票或其他有价证券“内在价值”的努力是徒劳的，因为通常股票的内在价值都与其实际市场价格之间存在着非常大的背离。例如，一个公司的股票以高于或低于每股账面价值进行交易的情况并不罕见。技术分析师们认为，每支股票或其他有价证券在任一时点的真实价值是仅由交易活动中反映出来的供给与需求所决定的。　　价格的变动仅仅就是供给与需求变化的反映，因此技术分析师们并不关心引起供求变化的潜在力量是什么，他(她)只关心到底发生了什么。如果需求大于供给，价格就会上升：反之，如果供给大于需求，价格就会下跌。所以真正需要做的工作就仅是研究市场价格。　　P3-4

前言

　　如何学习这一教程　　本书的目标就是教你掌握技术分析的技巧，这些技巧可以使你的资本得以保值并增加你的投资收益，同时将损失的风险降至最低。内容有供你阅读的正文及需要你来完成的练习，设置这些练习的目的是帮你巩固课文里讲述的一些概念，评估自己的进步。　　我建议你一定要系统地学习本书，只有按部就班地阅读文中内容并按要求进行测验，你才会最有效的利用这本书，记住所学到的内容。　　课 文　　书中最为重要的组成部分就是课文，正是在这部分内容里首先为你讲述了技术分析的基本概念与技巧。　　每篇课文都阅读两遍将会提高你对全文的理解。第一遍阅读时，主要是从整体上把握课文的内容，注意那些标题及副标题，概括出每一节的主题，搞清楚它们之间的相互联系。在第一遍阅读中不要使自己因为细节问题而停下来，只要记住和理解大概的内容即可。　　在读第二遍的时候，就要关注主题背后的那些细节了。认真系统地阅读全文，划出要点，搞清例子中的每一个细节，当然也可以边读边做一些批注。　　测 验　　在读完一课，准备进行下一课之前，一定要完成课后的小测验。做完这些小测验，将你自己的答案与题后给出的答案对比一下，这样可以帮助你更好地领会该课的主旨。如果你能认真完成这些自测题，就会对下一课所讲的主要内容形成一个框架。这种框架的构建还直接帮助你搞清所阅读的内容，更为重要的是，还可以帮你将所学到的东西应用于真实的市场环境之中。课程内容　　技术分析师与木匠一样，在他（她）的工具箱里总是有着各种不同的工具。有经常使用的基础工具（如柱线图和移动平均线），也有使用频率较少的更专业、更复杂的工具（如相对强弱指数和随机指数）。技术分析师与木匠还有着一个共同点，那就是在长期积累的经验中，他们每个人都有着自己偏爱的工具。　　书中的每一课都建立在前一课的基础之上，按照从简单到复杂的顺序，为你讲解了成为一个熟练分析师所需掌握的工具。第一课向你介绍了什么是技术分析，并解释了技术分析所依据的原理。第二课到第十八课教你如何制图，如何识别存在获利机会的图表形态，以及怎样使用各种基础的和复杂的技术分析工具。最后，第十九课对所有内容进行了综述，介绍如何在技术分析中进行证据效力的评价，并提供了三个复杂的市场实例。　　出于对读者的考虑，在附录中详细列出了进一步学习技术分析所需的一些推荐书目。此外，还对全书所用到的关键词在术语表中都做出了解释。

内容概要

托马斯·A·梅耶斯是一位公认的利用计算机进行投资研究与分析的权威专家，他的文章经常出现在商业周刊、投资者商业日报、福布斯、纽约时报等金融商业类的刊物中。他写过100余篇投资方面的文章。

书籍目录

第一课 技术分析的基本原理  基本原理  技术分析适用于多种市场和投资时限  测验  答案第二课 基本作图  图表的种类  柱线图  算术刻度和对数刻度  成交量  未结清权益  绘制图表  测验  答案第三课 主要反转形态  关键反转日  头肩顶和头肩底  圆顶和圆底（碟形）  上升三角形和下降三角形  矩形  双重、 三重顶和双重、 三重底  钻石形  上升楔形和下降楔形  V形（长钉形）  测验  答案第四课 持续形态  旗形  三角旗形  头肩持续形态  对称三角形  测验  答案第五课 缺口  出现频率  无意义的缺口  有意义的缺口  普通缺口  突破缺口  逃逸缺口  竭尽缺口  岛形反转  全部图表  华尔街的传说——缺口一定会被填补  测验  答案第六课 趋势线和通道  如何绘制趋势线  趋势线的意义  趋势线的有效突破  弯曲的趋势线  趋势线作用的反转  趋势通道  扇形原理  测验  答案第七课 支撑和压力  支撑和压力的含义  作用的反转  趋势反转  百分比回撤  速度压力线  测验  答案第八课 失败信号的真正价值  利多陷阱  利空陷阱  失败的趋势线信号  测验  答案第九课 使用移动平均线  简单移动平均线  加权移动平均线  指数移动平均线  组合移动平均线  包络线（交易带）  测验  答案第十课 相对强度分析  工业股与市场指数  个股与工业板块  测验  答案第十一课 成交量与未结清权益  成交量的基本规则  井喷行情和抛售高潮  能量潮  成交量反转  例1 消极成交量反转  例2 积极成交量反转  未结清权益  测验  答案第十二课 振荡指数  解读振荡指数  振荡指数的类型  动能振荡指数  变动率振荡指数  移动平均振荡指数  测验  答案第十三课 相对强弱指数  相对强弱指数的基础概念  如何计算相对强弱指数  解读相对强弱指数  测验  答案第十四课 随机指数  计算  背离分析  极端读数  反转警告信号  测验  答案第十五课 平滑异同移动平均指标  背离分析  极端读数  MACD与信号线的交叉  测验  答案第十六课 布林线  指标解释  测验  答案第十七课 点数图  点数图与柱线图的比较  绘制点数图  格值  转向格数  图表形态  趋势线  测验  答案第十八课 K线图  绘制K线图  主要看涨反转形态  主要看跌反转形态  主要持续形态  测验  答案第十九课 技术分析的证据效力评价法  例1 2001年4月24日之前巴斯特尔国际的技术依据  证据效力评价  价格的进一步运动  例2 2000年12月22日之前的奥特祖恩技术依据  证据效力评价  价格的进一步运动  例3 2001年6月14日之前的沃尔特·迪斯尼技术依据  证据效力评价  价格的进一步运动  最后的思考  推荐的技术分析书目术语表索引

编辑推荐

　　本书的前一版在美国出版后在广大投资者中反响强烈，它十分准确地为投资者提供了一种对技术分析简洁而全面的理解，这正好满足了投资者们的现实需要。在第三版中，托马斯·A·梅耶斯在原来的基础之上扩充了分析的范围，同时继续十分敏锐地着眼于技术分析的关键内容。这一版中包含了全面更新和修正的图形和报表，同时增加了一些章节用来分析失败信号的价值以及平滑异同移动平均、布林线等新的分析工具。　　梅耶斯带领读者通过个性化的课程学习技术分析技巧，包括关键性的工具、资料和方案，这些对投资者的多空决策和更有效的交易策略意义重大。本书行文清楚准确，为投资者成为技术分析专家和更为精明成功的交易者打下了坚实的基础。

作者简介

《股市图表分析技法:投资者和交易商的制胜法宝》(第3版)几乎包含了所有投资者必须掌握的技术分析知识，为了更好的把技术分析运用到投资策略中，读者应当了解以下内容：使用经典的技术分析工具构造图表，并利用当前的行情数据更新这些图表。识别存在获利机会的图表类型，包括反转、巩固，形成和缺口。优化关键性的分析工具，包括趋势线和通道，支撑和压力、移动平均、相对强势分析、交易量和持仓量。　　《股市图表分析技法:投资者和交易商的制胜法宝》(第3版)还介绍了一些高级分析工具，如振荡指数、相对强弱指数、平滑异同移动平均、布林线等，同时还讨论了点数图和K线图。最后，《股市图表分析技法:投资者和交易商的制胜法宝》(第3版)的作者同时也是一位资深的证券市场行家，以技术分析的证据效力评价法作为全书的结论，在本章中他还具体说明了三个现实市场中发生的综合性案例。　　那些华尔街的内行们意识到证卷价格的变动并非杂乱无意，相反，这些价格的变动带有重复性的和可识别性的规律。越来越多的知识型投资者转而使用技术分析手段并凭借着这睦信息在投资活动中更胜一筹。

图书封面

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