系统性银行危机的管理

章节摘录

　　系统性危机的出现　　当一家或多家银行出现严重问题并对实体经济产生重大的负面影响时，即会出现系统性危机。这种影响往往是通过支付体系、信贷流量的减少或资产价值的破坏体现出来的。系统性危机特点往往表现为债权人（包括存款人）对有清偿能力和没有清偿能力银行的挤兑，从而威胁到整个银行体系的稳定性。这种挤兑往往是出于对在任何价格下都无法取得支付手段的担心，而且在银行部分准备金制度下，这会导致争抢高能货币和外部信用额度的撤销。　　债权人失去信心可能是因为认识到银行体系存在严重的薄弱环节。这种认识可能是由经济和政治事件引起的。1997年亚洲一些国家出现的危机就是近年来出现的这种危机的一个例子。在银行体系十分健全的情况下，债权人也可能会由于宏观经济政策不善、外部冲击或是不适当的金融部门改革的时间安排而失去信心。由此而产生的流动性危机，如果管理不当，会导致金融恐慌和失去清偿能力。20世纪90年代国际资本市场的一体化给银行危机带来了新层面的问题。外国投资者对宏观经济薄弱环节的感受、对宏观经济政策未来走向的担心、政治动荡以及对其他国家危机传染的担心都会导致国际债权人情绪的迅速恶化（对银行危机成因更为深入的讨论请参见专栏2）。　　系统性银行危机的处理与稳定时期个别银行破产的处理有着重要的不同。在稳定时期里被认为是适当的政策，在系统性危机情况下可能会加剧不稳定性，从而使得私人部门进一步失去信心，并会使恢复放慢。例如，在稳定时期，对存款人的保护有限，紧急流动性帮助的条件十分严格，而且也会很快对资本不足或资不抵债的银行进行干预，解决其问题。然而，在系统性危机情况下，情形会发生迅速的变化，银行的状况会迅速恶化，而且对银行真实状况的了解往往很有限，甚至是过时的。在此情况下，政策的目标应是制止存款人信心的丧失，保护支付体系，恢复银行体系的清偿能力，防止宏观经济出现进一步的恶化。 　　……

前言

　　本书根据近来金融危机中出现的一些新的挑战，对国际货币基金组织关于系统性银行危机管理的一般原则、对策以及技术方面的研究进行了更新。　　本文根据近来金融危机中出现的一些新的挑战，对国际货币基金组织关于系统性银行危机管理的一般原则、对策以及技术方面的研究进行了更新。　　该项工作是在货币与金融体系部（MFD）StefanIngves主任和Carl-JohanLindgren的领导下由该部完成的。他们两位基于其在该领域中丰富的经验，对该部开展的此项工作进行了学术上的指导，并对有关问题做了澄清。　　文中所用的一些材料最初是于2002年晚些时候为执董会编写的，巴塞尔银行监管委员会的核心原则联络小组后于2003年4月对其进行了讨论。执董们和基金组织工作人员对本文的最后稿提出了宝贵的意见。　　本文很大程度上反映了货币和金融体系部银行业系统性问题处工作人员的建树。编写小组成员有MichaelAndrews，LuisCortavarria，FernandoDelgado,OlivierFrecaut,DongHe,MatsJosefsson,Yurikawakami,MarinaMoretti,AlvaroPiris,StevenSeelig以及MichaelTaylo。SilviaRamirez协助进行了研究，而且本文如果没有SandmSolares出色的文秘工作是无法完成的。对外关系部的GailBerre对本文进行了编辑，并协调本文的出版。　　文中表达的观点以及任何错误均由作者负责，并不代表基金组织执董会或基金组织其他工作人员的观点。

书籍目录

前言第一章 概述第二章 系统性危机系统性危机的出现银行危机的代价银行重组的宏观经济环境系统性银行危机的管理对策重组战略的实施第三章 危机控制战略概述稳定政策负担的分摊和存款人保护第四章 银行重组战略概述法律和机构框架负担分担和损失分摊银行重组选择使银行体系恢复正常第五章 资产管理和公司债务重组战略概述管理不良资产公司债务重组第六章 银行重组和宏观经济政策货币和汇率政策中的问题系统性危机和经济增长危机后的再中介化主权债务重组的影响附录一 银行危机的成本附录二 银行危机案例研究参考文献专栏1.银行问题解决措施的专用术语2.银行危机的类型3.从近年来系统性银行危机中得出的一些指导原则4.美元化经济体中银行挤兑的处理5.印度西亚银行关闭的正反两面经验6.存款冻结:厄瓜多尔的情况7.确定银行清偿能力时的困难8.如何评估银行的资金状况:土耳其的例子9.土耳其公共注资计划的要素10.集权化资产管理公司的适当设计特征11.公司债务重组的良好做法12.公司重组的最佳做法13.存款人对合同变动的反应表图附录表

作者简介

《系统性银行危机的管理(国际货币基金组织不定期刊物第224号)》根据近来金融危机中出现的一些新的挑战,对国际货币基金组织关于系统性银行危机管理的一般原则、对策以及技术方面的研究进行了更新。

本文根据近来金融危机中出现的一些新的挑战,对国际货币基金组织关于系统性银行危机管理的一般原则、对策以及技术方面的研究进行了更新。

该项工作是在货币与金融体系部(MFD)StefanIngves主任和Carl-JohanLindgren的领导下由该部完成的。他们两位基于其在该领域中丰富的经验,对该部开展的此项工作进行了学术上的指导,并对有关问题做了澄清。

文中所用的一些材料最初是于2002年晚些时候为执董会编写的,巴塞尔银行监管委员会的核心原则联络小组后于2003年4月对其进行了讨论。执董们和基金组织工作人员对本文的最后稿提出了宝贵的意见。

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