风投大师
出版日期:2014-12-1
ISBN:9787111484363
作者:[美] 安德鲁·罗曼斯
页数:232页
内容概要
安德鲁·罗曼斯，是乔治同学会天使基金的共同创立者和董事会联合主席，该公司的天使投资人致力于投资早期的高科技初创企业。他也是创始人俱乐部的创立者和一般合伙人。创始人俱乐部是一家风险资本股权转让基金和直接二级风险基金。
书籍目录
译者序
推荐序
前 言
第一章 我要创业
做风投的最佳时期
BranchOut：超级天使和风投的教科书
在A轮风投中加入有影响力的天使投资人
创业精神越来越重要
准备开始
我们要创立一家公司
何时开始创业
第二章 天使投资、一般投资和超级天使
初创公司的寒武纪大爆发
超级天使：罗恩?康威
创业加速器
Techstars和其他加速器的崛起
线上融资资源
众筹：你想知道却不敢问的事
筹集天使资金的建议
组建顾问团队
可转换票据和定价
种子期公司可转换债券融资的投资前估值
不要在估值过高时募集天使投资
募集天使资金
风投眼中的史蒂夫?乔布斯
团队意味着一切
一个平衡的团队
一流的团队决定融资成功与否
明智地选择投资者
为投资前估值做好准备
说服天使前先说服律师
创业的律师费：固定价格
选择一个天使投资人时要考虑的法律因素
聪明的天使携手共赢
捐赠基金
联络的重要性和艺术性
不要让聪明的战略投资者失望
第三章 风险投资是如何运作的
风投人的职衔
胜利者的战利品
股票市场和风险资本
风险投资者的钱来自何处
风险投资者因何傲慢
老派风投家：比奇?约翰森和早期硅谷投资
五力分析模型：动机不均等
风险投资公司
家族理财办公室
风险投资和私募股权的区别
关于风险投资和私募股权区别的个人观点
关于创投贷款
记住这可不是你老妈给你的风险借款
如何选择风险借款的提供者
第一次就选对合作伙伴
你应该向风险借款合作伙伴提出的问题
揭秘风险贷款术语和条款
创投贷款是有吸引力的资产
母基金
不只是普通合伙人和最终投资者的桥梁
第四章 项目展示
商业计划书
执行摘要
投资者演示幻灯片
财务模型
最佳数据表财务模型的特点
投资者管理计划
演示样板和视频短片
路演
五位风投人对项目展示的看法
第五章 募集创投资金的实用观点和建议
引起你最希望的风投家的关注
企业家如何谈判关键条款
如何与风投家谈判
不要说你在和其他风投接触
商业机密：保密协议或者秘密并不管用
过桥融资
在一轮接一轮的募资中生存下来
充分利用实习人员
客户融资
双轨前进
创投互戕
第六章 公司管理：谁是真正的老板
想要董事席位的创投
成立董事会
设立良好董事会的流程
第七章 公司的建设与增值
销售和产品的对比
Skype：你在Kazaa上加的按钮在哪
脸谱网：产品平衡、终端用户体验和广告效应
My Space：挖掘你的联系人
YouTube：如何将你的网站拓展到域名外
市场的神话
勒索型商业模式
一鸣惊人
见好就收
以真正的创新推动公司发展
选个好名字
第八章 何时退出
并购是企业家最可能获得收益的途径
何时通过并购卖出公司
三种企业买家
Instagram如何确保10亿美元的估价
3亿美元收购Adify的建议
清算优先权和管理层激励机制在公司出售时的作用
在你的财团中找到真正支持你的风投
有风投背景的私有医疗器械公司的交易利润颇丰
人才收购的早期退出：风投和创始人的对比
对人才收购的几个看法
从事实中寻找真理：风投退出时的一些数据
基金的物理效应：小基金的内部回报率更高
第九章 需要多少律师
风险投资协议的主要条款
现在正是解决法律纠纷的关键时刻
稀里糊涂的授权
授权人失去局面掌控权
要登上顶峰有时需先走下坡路
幸运比优秀更重要
第十章 二级市场变现
早期天使和风投如何拿回资金
卖或不卖：创业企业的二级市场
直接二级市场：在公开认购前出售股份变现
创始人首选：创始人早期流动资产的最佳结构
直接二级基金
适时收手
创始人俱乐部股权转让基金模型
后记
致谢
受访者名录
作者简介
在Skype、Youtube、脸谱网的内幕故事后，本书集众智于一身
汇聚改变世界的创业家和天使投资人的真知灼见
蒂姆·德雷珀 德丰杰创始人和执行董事
为何现在是创业的最佳时机
亚当·戴尔 奥斯汀创投基金合伙人
如何避免高成本营销陷阱
鲍勃·帕维 摩根赛勒基金合伙人
创投看重商业计划书的哪些内容
斯科特·麦士威尔开放视野基金创始人
如何创建有效的数据表模型
尼克·布里斯本 德丰杰Esprit合伙人
掌控关键法律条款的谈判
凯瑟琳·巴尔 Mohr Davidow基金普通合伙人
如何与风投谈判
马克·毕文斯 Truffle资本企业家和创投家
如何管理董事会
加里·约翰逊 脸谱网企业发展总监
如何把你的公司卖给脸谱网
发布书评
精彩书评 (总计1条)
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卓越成就完美——读《风投大师：揭秘创业与融资》彭忠富１９９０年代中期，互联网时代初露端倪，亚洲首富，软银集团董事长孙正义便开始四处疯狂投资。为了寻找未来最有前途的新技术和在线业务模式，他在几百家默默无闻的科技初创企业上砸下了几十亿美元的赌注。那时候，马云没钱没名没经验，阿里巴巴也毫无起色。但孙正义跟马云初次见面6分钟后，就决定给阿里巴巴投资2000万美元。２０１４年９月，阿里巴巴在美国成功上市，马云成为中国首富，而孙正义的投资也获得了海量回报。孙正义成功了，因为他就是这样一个卓越而完美的风投大师。风险投资不只与卓越有关，它本身就是卓越。2000年初，风险投资登陆中国，媒体和业界热炒得沸沸扬扬。但十多年过去了，中国的创业和风险投资，和其发源地欧美相比还相距甚远。虽然中国的富裕人群，也热衷于参加风险投资，但是因为风险投资的“风险”实在过高，让好多人都捂紧了自己的口袋。其实钱就应该去生钱，就应该去投资，这样投资者和初创企业才能得到双赢，才能最终促进一个经济体整体实力的上升。美国人安德鲁•罗曼斯是乔治同学会天使基金的共同创立者和董事会联合主席，该公司的天使投资人致力于投资早期的高科技初创企业。在安德鲁的著作《风投大师：揭秘创业与融资》一书中，提供了丰富的数据、翔实的案例、活跃在创投前线的天使投资轶事以及成功经验，读者可以从硅谷的顶级思想家那里获得真知灼见。它披露了当今风险投资领域的内幕，是企业家、创投人士以及想创业的人的必读书。安德鲁建议，如果你真想挣钱，最好远离创业，或者至少不要涉及初期的交易。创业的确是一个危险的生意。如果你想成为一个企业家，你得承认这是一个关于生活方式的决定。有些企业家对风险上瘾，没人能够帮得了他们。实践证明，只有10%收到天使投资的初创公司最终获得了风险投资。在得到风投的公司中，60%的项目回报不及投资额，而剩下的也仅有30%在规定时间内返还了投资款，最终只有10%的公司为风投赚了全部利润。其实这不奇怪，这就是80/20法则在创业与投资中的真实反映，关键我们要规避风险，成为其中的20%，这样才能成就事业，同时也给投资者带来回报。创业并不简单，它需要一种企业家精神，即使当前没有资源仍要追求成功的机会。有条件要上，没有条件创造条件也要上，企业家如果没有这种爱拼才会赢的精神，只能当一辈子的打工仔。那些成功的互联网企业家，例如马云、李彦宏、马化腾、马克•扎克伯格等，其身上都具有这种特质，这正是风投大师们最想在企业家身上看到的东西，这也是孙正义6分钟内就决定给阿里巴巴注资2000万美元的深层次原因。另外，准企业家如果想要做出经济可行的产品，应该至少拥有一种创新或者商业天分，以及最基本的个人和社交能力，关键是始终执着地去做好一个项目。这个项目不仅仅是想要完成的，而且是必须完成的。最伟大的企业家知道自己的优缺点，他们找到合适的人去弥补自己的缺点。募集资金绝不是成功企业家的全部工作。不说别的，企业家常犯的错误就是募集了过多资金，沉溺于花钱而没有清晰的让业务盈利的路径，企业家每次募集资金的时候，在创始人和管理团队使用这些钱之前，都需要考虑退出，以及退出时应该给予投资者多少回报。现在是创业的最佳时期，是天使投资人投资高科技初创公司的最佳时间，也是成为一个风投人或者投资风投基金的最佳时间。但成功既没有灵丹妙药，也没有捷径可寻。灵机一动和一些钱，都做不成一项事业。只有努力工作和勤勉寻找合适资源，才能在重重迷雾中打下坚实的事业基础。本书通过对不同天使投资者的专访，诠释和探讨了企业家精神、风险资本和私募股权，揭开了隐藏在风险投资人和企业家的最佳和最差行为背后的秘密，教会了我们怎样处理好创业者和风投大师们的关系，展现了风险投资背后的艺术和科学。不管是创业者还是风投者，都能从本书提供的案例与理论中得到合理的建议。我们如果能够对照一下自己的创业或投资行为，多比较，多反省，肯定都够收到事半功倍的效果。
精彩短评 (总计7条)
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想做VC啊 -
有一些有意义的东西，但也有很多看不懂的部分。有用的摘要如下：
p2 德罗珀波-互联网行业发展周期
p11 创业成功的比例
p20 加速器与孵化器
p22 如何考查加速器
p44 平衡团队的组建
p101 给投资人准备的材料
p162 收购的类型 -
都什么年代了，居然还能找到翻译这么烂的英文书。我怀疑任何一个985高校英文系的学生都能做的比本书的译者好。 -
谢 @锦妖棉花糖 赠书，作为一个一直把创业想像成卖房攒钱做生意的土鳖，本书作为创业入门读物是很通俗易读的，作者亲历全方位讲述了美国现代企业的创始之路，关于创业与融资的方方面面，示例与总结颇多干货。创业即产业，也能够规模化技术化类型化标准化。拿这本书对照中国当下，基本都得到了印证，读一读还是有助于看清一些商业大势。本书涉及点比较多，大多谈得比较泛，行文也有点啰嗦，可以加速跳着看，另外需要一点点金融常识，不然看得有点儿累。以上~ -
翻译太渣 -
Excellent examples 作为一本intro的书，作者提及的小细节给初次接触风投的人一种非常comprehensive的感觉 -
有不少有意思的内容