私募基金风险管理研究
出版社:人民出版社
出版日期:2007-2
ISBN:9787010060538
作者:王苏生 等著
页数:268页
内容概要
王苏生，1969年生于湖北洪湖。现为哈尔滨工业大学深圳研究生院教授、博士生导师、经济管理学部主任，美国特许金融分析师（CFA）。先后获得中国人民大学经济学硕士、北京大学法学博士、美国芝加哥大学MBA等学位，2000-2002年于清华大学经济管理学院从事博士后研究。自1993年以来，先后在国内主要证券公司担任管理职务，曾任中外合资创业投资基金管理公司负责人。已出版《证券投资基金管理人的责任》、《要约收购的理论与实证研究》、《管理层收购——杠杆收购及其在公司重组中的应用》等专著。
书籍目录
序 我们迫切需要实用的风险控制技术第一章 导论 第一节 私募基金概述 第二节 私募基金行业的风险 第三节 私募基金风险的影响 第四节 私募基金风险管理研究的重要意义 第五节 风险管理系统的要求第二章 评估风险容忍度 第一节 生命周期 第二节 风险容忍度的影响因素 第三节 风险容忍度评估办法 第四节 风险容忍度评估表第三章 市场风险管理技术 第一节 基于定价理论的风险管理技术 第二节 市场风险VaR 第三节 压力测试 第四节 事后检验 第五节 基于收益的投资风格分析第四章 经营风险管理技术 第一节 经营风险管理基础 第二节 经营风险理化控制技术 第三节 经营风险VaR 第四节 Near-Miss模型第五章 信用风险管理技术 第一节 信用风险管理基础 第二节 信用风险分析模型 第三节 信用风险管理手段第六章 风险预算 第一节 风险预算概述 第二节 风险预算框架 第三节 风险预算与其他风险管理技术的比较第七章 未来需要解决的主要风险管理问题 第一节 续存偏差 第二节 动态风险 第三节 非线性风险 第四节 流动性风险 第五节 风险偏好参考文献
作者简介
本书以私募基金风险管理为研究对象，旨在结合国外私募基金风险管理的成功经验与我国实际情况，探索一套适合中国国情的私募基金全面风险管理体系。全收由三部分组成：第一部分，介绍私募基金风险管理的基础，包括私募基金概念、组织形式、特点，私募基金行业风险及其影响，私募基金风险管理研究的意义，以及风险管理系统的要求，分析如何评估风险容忍度；第二部分，从定性研究与定量研究相结合的角度分析各单项风险管理技术，包括市场风险、经营风险、信用风险等，并在此藏在 阐释风险预算这种综合风险管理技术；第三部分，提出并探讨未来需要解决的主要风险管理问题，包括续存编差、动态风险、非线性风险、流动性风险、风险偏好等。全书逻辑严谨，论证严密、资料丰富，有着较高的理论价值和学术价值。
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清华大学私募股权投资基金高级研修班--九期华东班11月『七期河南班』-郑州大学 11月27-30日『八期北京班』-清华大学 11月13-16日 『九期华东班』-上海/杭州 11月06-09日『十期华南班』-深圳/广州 11月20-23日举办单位：清华大学继续教育学院 电 话：010－52004201 62704660 13121290058 传 真：010－62704660E-mail ：tsinghua_edp@sina.com 网 址：www.tsinghuaedp.org ——把握投资商机，参读私募基金一、课程概述:目前，中国已成为亚洲最为活跃的私募股权投资市场。私募股权基金已成为一个国家可持续发展的重要推动力。随着中国宏观经济的向好，国内众多被投公司在海内外上市的良好效应和带来的超巨额回报，使私募股权基金对中国产生巨大的吸引力。如何抓住机会发展日新月异的私募股权投资基金正是我国专业投融资人士要面对的巨大挑战。为切实推动中国创新经济的发展，培养中国新一代创新型创业企业家及高素养的中外私募股权基金运作经理，使技术和资本有机结合。如何迈出私募股权融资的第一步?如何熟悉掌握国际投融资的规则与技巧？ 本课程透过中外专家教授的不同视角帮助学员系统观察私募股权基金的发展变迁和现状，发现私募股权投资基金在中国企业成长过程中的针对性和适用性。旨在为中国企业熟悉国际融资的规则与技巧提供操作指南，并为广大企业及投资者提供投、融资平台。通过国内著名金融专家讲授丰富内容的同时，提出更多的对中国金融业发展策略的思考，碰撞出更多的智慧火花。二、学习特色:1.优秀师资：聆听清华大学资深教授精彩论道，同时邀请国家金融部门领导、金融界专家及全球顶级公司和国内著名企业工作经历的实战型高级管理人员。2.精品课程：从企业实战的视角审视私募股权融资。从企业的战略选择、资本运作、财务管理状况等视角全面探讨私募股权融资，帮助企业找寻私募股权融资的实战之路；3.高效实战：分析国内外最新案例，进一步帮助学员能够将真实的实践经验和切实可行的解决方案结合在一起，通过具有丰富实战经验讲师的讲授使学员学以致用，融会贯通。4.校友网络：和中国企业家与金融家同窗学习，成为清华大家庭成员，加入清华大学终生学习金融俱乐部，共享优质人脉资源，构建高端发展平台。三、培养对象:1.企业董事长，总裁，总经理、财务总监、投融资负责人等中高层管理者;2.金融机构（银行、证券、保险、期货、投资公司等）高级从业人员;3.主管产业投资基金的相关政府部门负责人4.其他有志于从事私募股权投资基金工作的各界人士四、授课安排: 『七期河南班』-郑州大学 11月27-30日『八期北京班』-清华大学 11月13-16日 『九期华东班』-上海/南京 11月06-09日『十期华南班』-深圳/广州 11月20-23日学制一年，每两个月集中学习4天或每月2天，另外加上开学典礼和班级活动一天，结业典礼和专家讲座一天，共计26天五、课程设置:模块一、私募股权基金概况及形势*私募股权基金的宏观经济趋势分析*私募股权基金的公共政策与法律环境*私募股权基金的产业集群与区域发展*国内外私募基金发展的概况*私募股权基金未来发展趋势与面临的挑战模块二、私募股权基金的设立及营运*私募股权基金设立的国内相关政策/法律/法规*私募股权基金的组织形式的优缺点分析*私募股权基金的设立/募集/营运*私募股权投资基金如何选择合伙人*私募股权基金的风险内控与激励机制模块三、私募股权基金融资分析—融*私募股权基金的融资技巧及策略*私募股权基金的融资形式、方向及关键因素*中小企业如何进行私募融资*中小企业股权融资的美国借鉴*私募融资与中国三板市场*私募融资与中国二板市场模块四、私募股权投资项目选择—选*热点行业分析及项目选择*标的公司寻觅及交涉/尽职调查*企业价值的评估与定价模型*商业计划书的研读与写作*合约的签署与执行*融资价格的谈判及法律文件模块五、私募股权融资操作—帮*私募股权基金的资源整合*企业产权机制调整和公司治理架构*企业私募融资后的经营管理调整*中介机构在融资中的作用*企业治理结构完善与期权激励制度*私募股权投资基金案例分析模块六、私募股权投资基金退出—退*私募股权投资基金如何退出*股权转让模式解析*私募股权基金交易形式：IPO和杠杆购并*管理层收购MBO*PE在国内投资的退出策略和转型*PE国内投资成功退出的案例分析模块七、私募股权基金投资与再融资*私募股权基金投资模式的建立和创新*私募股权基金的投资组合和核心化投资战略*私募股权基金最有盈利性的投资行业分析*私募股权投资中国二三线城市的前景和机会*准上市前私募（Pre—IPO）*PE与VC混业动向模块八、企业重组与并购上市*最新外资并购制度解读及典型案例分析*企业并购流程和方法及合同起草谈判*企业战略重组与并购策略*企业改制上市需要关注的重点和难点分析*案例分析：企业如何在国内中小企业板、创业板、NASDAQ主板、欧洲市场上市模块九、私募股权基金涉及法律和财务*企业境内外上市的程序与相关法律*公司法/证券法/合伙企业法 *股权转让的法律安排*私募股权投资基金的会计处理和税收处理*企业私募及并购上市前的财务体系重整模块十、创业投资基金*海外创投业的发展经验*国内创投业的发展经验 *国内创投业的挑战与对策*创业投资企业管理暂行办法*全球重要的创业投资基金介绍●股票、基金投资管理（选修）*股票市场风险解析*股票投资组合基本策略*市场分析与行业选择*基金投资风险分析*基金业绩评估●债券、期货投资管理（选修）*债券品种与债券估值*收益曲线分析与利率风险*企业债与可转债的定价与发行*资产证券化*期货投资与案例（铜期货案例）六、部分师资:夏 斌 国务院发展研究中心金融研究所所长，研究员曹文炼 国家发改委财政金融司副司长祁 斌 中国证券监督管理委员会研究中心主任胡祖六 清华大学中国经济研究中心主任 美国高盛(亚洲) 有限公司董事总经理朱武祥 清华大学经济管理学院公司金融与投资银行教授, 金融学博士张陶伟 清华大学经济管理学院公司教授, 金融学博士张 帆 美国红杉资本中国基金的创始及执行合伙人吴尚志 鼎辉创业投资有限公司董事长，麻省理工学院斯隆管理学院博士熊晓鸽 美国IDG风险创投基金高级副总裁汤 敏 亚洲开发银行驻中国代表处首席经济学家何 欣 原美国凯雷投资集团董事总经理徐子望 美国高盛集团全球合伙人Ian Mullen 国际银行业联合会主席 / 国际金融家协会理事长Mart Bakal 美国汉盛资本董事总经理,创始人七、学业认证:修完全部课程经考核合格者，将获得清华大学继续教育学院颁发的“清华大学私募股权投资基金高级研修班” 结业证书，证书由清华大学统一编号，加盖清华大学教育培训专用钢印和继续教育学院公章，证书编号可登陆清华网站查询，学习档案保留在清华大学，可供人事组织部门查询参考。八、参加费用：学 费: 45000元（包括主讲老师授课费、教材费、讲义费、午餐费、教学管理费等）.参观考察:自主选择参加赴伦敦,柏林,纽约,香港上市考察咨询,费用根据具体行程确定.增值服务:定期举办学员之间项目洽谈评选,讲座/沙龙/论坛,班级联谊等丰富的学员活动安排.九、报名程序:提交报名表－登记审核－发录取通知－缴纳学费－通知上课安排十、付款方式:请以银行汇款方式交纳至清华大学统一账户，在汇款单“汇款用途”栏注明“继教私募股权基金班×××学费”，汇款后请传真银行汇款底单至010－62704660开户行: 北京银行商务中心区支行户 名: 清华大学帐 号: 010 910 229 001 201 090 008 15十一、联系方式:联系人：孙老师 郝老师 尹老师 电 话：010－52004201 62704660 13121290058 传 真：010－62704660E-mail：tsinghua_edp@sina.com 网 址：www.tsinghuaedp.org 地 址：北京海淀区清华大学
精彩短评 (总计11条)
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本书理论性较强，写得好！ -
总览还行，不过内容和方法略显笼统~ -
这是一本理论性比较强的、适合于私募基金公司进行资金与交易管控的书籍。本书以大量的数学公式和数量模型，向读者展示了国外同类机构的研究及分析成果。在世界投资领域，获利的方式主要有三：其一是以价值投资为主，只研究上市公司的价值，以巴菲特为代表；其二是以价格投机为主，着重经济面、政策面、技术面等，以索罗斯为典型；其三是以自动化交易为主，将所有的关联信息和数据通过数学公式进行量化，并从中寻找不对称的获利信息进行自动化交易，这在国外的对冲基金中被大量运用。本书所论述的对象就属于第三种，只是这种方法很难适应中国国情，同时中国投资领域的人才也难以有效驾驭该法。值得思考的是：数学公式是否能统治世界，包括人脑和心理以及金钱的流动？——更多读书点评请登陆磐石证券交易学苑网[...] -
总的来说，这本书上的东西好多堆砌和拼凑，理论方法即写得不深，也不浅显易懂。以上只是个人感觉，一家之言，不作为大家买或不买的依据。 -
肯定不是特好的书，想随便看看，所以买了 -
不错，好书一本 -
内容很浅，适合入门用。 -
书的质量很好，内容很精彩 -
书自是不错。可惜用了邮政快递，还要去邮局取货 -
很不错，纸张、印刷各方面都不错，棒！ -
本书就是讲风险管理的，前面非要加上一章私募基金的内容，前后根本没啥关系