保卫我们的钱包

章节摘录

　　用投资来拯救你的钱包　　难以把握自己的财富命运，并不表示不能掌握。更何况这次即将爆发的通货膨胀，不是人类有史以来的第一次，此前人们应对的经验，都可以成为今天的有效借鉴。而且随着经济的发展，人们所面对的选择也更加多样化，拯救自己的钱包难不倒越来越聪明的现代人。　　很久以前，听过这样一个笑话：甲与乙是好朋友，一次，两人相约周末去郊外森林烧烤。甲乙二人到达森林刚支起烧烤架，一个猎人便走过来劝告他们说：“这个林子里有黑熊，前几天刚刚咬伤了几个游客，你们最好还是赶紧离开。”　　听到猎人这么说，他们表示不怕，仍然留下来继续烧烤。但是，大约半个小时后，甲越想越怕，开始有点动摇，对乙说：“要不咱们还是走吧。”乙认为好不容易来到郊外，没有玩够就离开太可惜了，遂安慰甲说：“不用怕，我们慢慢玩！”　　看到乙如此镇定，甲感到很奇怪，就反问乙：“难道你比熊更强壮吗，你跑得比熊还快吗？”乙回答道：“我没有能力打败熊，也不可能跑得比熊快，但是，我只要比你跑得快就可以了。”　　暂且不论乙的道德观如何，至少乙是一个头脑清晰且明白重点的聪明之人。他清楚地认识到自己肯定不可能跑得比熊快，但只要自己比甲跑得快，就有机会逃脱。　　其实，这种逻辑与我们遭遇通货膨胀时所作的选择应该一致。通货膨胀就是那头“熊”，谁也不能保证自己不会遇上，对于通货膨胀，我们大可不必斤斤计较，只要保证我们的财富增长跑过它对财富的侵蚀速度即可。　　年纪不到30岁的小周，硕士毕业已三年，在一家世界500强企业工作。工作三年的小周，现在口袋里也揣着一笔比上不足比下有余的积蓄。虽然只有区区几十万，与大富豪相比不值一提。不过，对于即将迈入而立之年，且面临买房的小周来说，这笔财富无疑就是为未来奠定基础的那块“基石”。而且，这块“基石”还必须坚硬无比。　　尽管并没有多少应对通货膨胀的经验，但为了捍卫自己的财富，小周也积极投身到对抗通货膨胀的阵营中来。　　作为“80后”，小周的抗通胀之路走得大胆激进，颇具社会新鲜人的风格。他将手里的钱，主要配置在股票以及很多人关注的葡萄酒上。　　对于现在普遍不看好的股市，小周充满了信心。虽然股指点位依然偏低，但根据以往经验，小周“赌”定：通胀年代，股票会领先开始上涨，涨幅可能会高出底部指数3~5倍。　　除了股票投资之外，小周还另辟蹊径，选择了一项冷门投资—葡萄酒。投资原因源于葡萄酒的市场前景。一款“系出名门”的葡萄酒，历经橡木桶发酵、陈酿和瓶储等工艺后，随着酒龄的增加和品质的逐步提高增值稳定。一般情况下，葡萄酒的年投资回报率在8%~12%。2001年，波尔多的一款葡萄酒，发售价为每瓶300欧元，2010年已经涨到每瓶900欧元。　　葡萄酒投资有高回报率，同时也能让投资者一饱口福。藏酒投资界有一种说法，如果一次购买两箱品质优良的“期酒”，等到酒成熟后，投资者可以自己先享用一箱，而另外一箱的收入足够重新买入两箱新葡萄酒。　　这样既可以成功避开通货膨胀带来的高酒价，品尝到美酒，又能够获取额外收益对抗通货膨胀，小周的这笔葡萄酒投资，堪称绝妙至极。　　在通货膨胀面前，我们每个个体都是渺小的，若是不想财富被卷走，就必须想方设法去投资。只有投资，才能拯救你的钱包。　　不过，投资是一种理性行为，尽管通货膨胀步步紧逼，我们也不能阵脚大乱，盲目投资。否则，不仅可能无法抵抗通货膨胀，还可能使自己的投资行为变成通货膨胀的“帮凶”。老张的例子就是一个鲜活的证明。　　直到今天，老张家里还有4台电视机，而且都是在1994年购买的。1994年，国内通货膨胀严重，物价上涨超过20%。社会上弥漫着一种恐慌气氛—“只要别存钱，买点啥都行”，人们纷纷囤积“值钱的”大件商品，老张也不例外，四处奔走托关系，才买到4台电视机，然后坐等其升值。不料，随着制造技术突飞猛进的发展，电视机价格并没有像老张预想般上涨，甚至跌得比钞票还快。承载希望的电视机很快就变成了老张心里的隐痛。　　现在，每当提及这4台电视机，老张就后悔莫及：“早知道当初还不如多买点国债，当时国债的利率都达到14%！”　　投资市场没有后悔药，能买到的只有教训。但无论怎样，教训都是后天的一笔宝贵财富。只是对亲历者来说，需要花钱才能买到。　　别让黄金热“灼伤”　　无论是否发生通货膨胀，中国人历来都有黄金情结。新中国成立前，为保住财产，画家齐白石曾将金条装在一个袋子里，睡觉时就背在身上，直到听说北平要和平解放，他才把袋子卸下，藏进箱底。　　在世界性金融危机以及中国政府实施新一轮房产新政的影响下，被中国人视为重要投资品的房地产市场和股票市场呈现出委靡不振的态势。此时，国际黄金市场却愈发显得“金光闪闪”，于是，黄金自然就吸引了更多投资者的视线，从而引发了持续高温的黄金投资热：　　2010年2月末，中国黄金集团营销公司北京专卖店接待了一名公司开业以来出手最阔绰的顾客，消费高达1 200万元，用来囤积金条。　　2010年5月，几名客户一次性在中国建设银行深圳分行购买了10公斤以上的黄金，甚至还出现单次购买20公斤的个案。　　2010年5月，在两天时间内，成都市民刘女士分批回购了近20公斤金条，其中包括天鑫洋金业天泽“贵”字金条16公斤和由银行销售的投资金条4公斤。　　……　　上帝要想使其灭亡，必先让其疯狂。这种大数量、高密度的黄金投资热，背后是大部分新入市投资者盲目的热情，让人难免心有余悸。此情此景，很容易让人联想起20世纪30年代美国大萧条前的股票热潮。　　1927~1929年，在经济发展的推动下，美国股市也倍加争气，交易额在两年内翻了一番。这种鼓舞人心的景象，让几乎所有的美国人，无论是百万富翁还是收入低微的穷人，都对股票产生痴迷。每天，他们兴奋地涌入拥挤不堪的证券交易所，两眼直盯着股票行情报表上的“财富数字”，希望其产生魔幻般的变化，好让自己一夜暴富的美梦成真。　　更可怕的是，受当时疯狂氛围的感染，几乎所有人都认为股价只会涨，不会跌。以至于在股灾爆发的一星期前，华尔街一位金融家还发表了一篇题为《人人都应该有钱》的文章，鼓励读者“每周投入股市15美元，一年投资780美元，10年后股票会增值8万美元”。　　没想到一个星期后，股灾就以猝不及防之势发生。1929年10月29日~11月13日，短短两个星期内，300亿美元消失于无形，美国经济陷入困境，美国股民的发财梦也变成明日黄花。　　当然，将1929年的美国股灾与现在的黄金投资热潮相对比，有失偏颇。首先，所处的经济环境不同。当时美国在急速发展之后，社会经济体系已经处于超负荷运转状态，内部危机重重，而目前的中国仍处于发展之中，经济发展势头依然迅猛。　　其次，股票与黄金的投资属性大为不同。股票是现代经济的产物，其投资潜力再高，本质也只是建立在契约之上的一种拥有权凭证。而黄金则不同，尤其是实物黄金，它是实打实的稀缺物质，在任何时候都不会变成“臭石头”一块。　　但是，既然是投资品，在经济状况良好的状态下，其走势也存在高低之分，价格也存在升降之别，一言以概之，其本身就带有风险性。黄金也是投资品的一种，对其进行投资也存在风险，即使不会像股票般大起大落，也不会“只往高处流”。　　哲学家罗素说过：这个世界上没有比黄金更让人捉摸不透的东西了。更何况，黄金并非人们眼中的“稳定器”，在黄金投资市场历史中并不乏“大起大落”的先例。1980年，国际金价“井喷”，曾冲到过每盎司800美元的高价，但强烈的井喷之后便是金价的江河日下，直到1999年跌至最低价每盎司252美元。　　自1999年触底之后，金价又开始逐步上扬，最近两年更是牛气十足。但是，在这种“牛气”状态中，黄金投资也不是毫无风险。　　2008年国庆黄金周前后的半个月时间内，金融危机进入新一轮高潮，国际黄金市场就上演了一场“蹦极”。　　2008年9月底，美国救市方案遭众议院否决，美元回落直接导致向来与美元走势负相关的金价快速飙升，涨至每盎司926美元。但随着美国政府再次确认救市意愿，金价便开始大幅回落。此后，美国政府通过修改的救市方案，经济信心回升，继续造成金价回软下行。只是后来美元的短期打压难以抑制全球资本的避险需求，此外，伴随着全球股市的连续大跌，国际金市才开始有起色。　　与国际市场几乎同步，中国国内金价也出现了巨幅波动。2008年10月6日，国庆节休市重新开市后，跟随国际市场补跌，国内黄金期货主力合约几乎跌停，上海黄金交易所现货黄金AU9999每克大跌9。57元。　　由此看来，黄金绝对不是远离风险的避风港，投资黄金也可能会遭遇资产缩水，尤其是在黄金价格被不断“炒高”的现在，其中蕴藏的风险不容忽视。　　首先，存在入市时机风险。　　一般来说，投资的正常轨迹应该是“买跌不买涨”，而不是“买涨不买跌”，正如投资大师巴菲特所说，“在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪”。　　现在，黄金价格已经到达历史顶峰。2010年，国际金价达到有史以来的最高点—每盎司1 420。78美元，而北京主要黄金卖场金价每克上涨12元，达到338元，创下金价历史新高。其中，千足金更是上涨到每克375元。　　如果现在盲目入市“追高”，将可能被“套牢”。毕竟，黄金已经走出10年牛市，而美元从2001年开始下跌，至今已有9年之久。根据历史统计，美元周期一般为8~10年，目前，随着美国经济的转暖，美元翻盘的机会增大，到时难免会对黄金价格形成直接打压。　　其次，现在还处于欧元区主权债务危机前景不明、地缘政治叵测的阶段，包括美国经济数据都喜忧参半。任何风吹草动，都可能导致金价发生大涨大跌。而且，既然能出现大涨，就能出现大跌。　　近几年，在国际市场，中国人买什么，什么就涨价；卖什么，什么就跌价，从石油到铁矿石，无不如此。这更说明，决定市场终端价格的不是消费者，而是大型金融资本。国家统计局官员曾痛惜，中国虽然是世界上最大的资源购买者，但苦于没有定价权，经常被盘剥。而在这一轮国际黄金热中，中国投资者会不会成为被盘剥者，现在下结论还为时过早。　　“明天就去压金子。压款可以买到二两金子，明天卖出，后天再去压，那就变成四两，大后天再卖出，再去压，那就变成八两……老子发财了，他妈的我发财了……”正忘乎所以，“吱嘎”一声，破旧的摇椅折了条腿，赵丹扮演的萧老板摔在地上，罐头噼里啪啦砸了下来。　　这是电影《乌鸦与麻雀》中的经典片段。近年来黄金价格在高位盘旋的走势，吸引了众多投资者的疯狂追捧，也许这个片段可以给过于乐观的投资者一些警示。　　将回报与风险分别讲清楚，是对投资者负责任的表现。对于黄金投资的继续可行性，笔者并不否认，但其中蕴藏的风险，也不吐不快。任何时候，进行任何投资都是风险与机遇并存，至于如何作出选择，投还是不投，最终的决定权还是在你手中。　　……

前言

　　越通胀，越投资　　悄悄地，通货膨胀来了，至今仍然没有远走。2010年在CPI（消费者物价指数）的节节攀升中结束，2011年，CPI依然显露出大展宏“兔”之势。据国家统计局发布的最新数据，2011年1月CPI同比涨幅4.9%。　　CPI的一路走高，当然没能带走我们头顶上方的一片云彩，相反，它还会在天空中堆起更多的云层，直到让我们的生活充满了阴霾。　　通货膨胀，带给我们的最直观的感受，就是物价的飙升，生活成本的提高，换句话说，就是钱越来越不值钱。原来100元就能买到的东西，现在已经买不到了。人们需要支付比原来更多的金钱，才能维持与之前一样的生活水准。　　作为普通人，眼看着手里的钱不断贬值，我们承认自己不是巴菲特，但是这不表示我们缺乏生存的智慧，一定会与财富失之交臂。　　如果没办法跑得比马快，最好骑在马背上，与之同步。要想拯救我们的钱包，只能依靠投资，努力把自己锻造成“精明”的“投资高手”，用投资收益来抵抗通货膨胀对财富的侵蚀。　　所有投资者都有一个共同的敌人，即通货膨胀。不过，所有投资者也有一个共同的朋友，还是通货膨胀。　　通货膨胀不是股市的百分之百杀手，当然也不是其他投资产品的“死敌”。相反，如果运用得当，通货膨胀还能成为你投资路上的“贵人”。　　通胀时期，黄金价格通常会随着物价节节攀升，2010年金价史无前例地跃升至1 420美元，这让投资者充分体会到黄金的无穷魅力，突破2 000美元大关也不是没有可能。　　与黄金相比，收藏品投资的光芒有过之而无不及，而且用投资收藏品作为对抗通货膨胀的有效对冲工具，由来已久。在创造一个又一个令人惊喜的高价的今天，它似乎有着更为强大的投资魅力。　　作为影响股票价格的一种宏观经济因素，通货膨胀既有可能抑制股票市场，却也能在一定程度上刺激股票市场。通货膨胀的刺激会催生高物价，能够顺利消化和转嫁涨价因素的上市公司股票，就是你的“抗通胀股”。　　一系列房产新政的出台，仿佛降低了房地产在通胀时期的投资号召力，但是不可否认，它仍旧是一片充满希望的田野。没有被列入调控范围内的商业地产，以及“价值洼地”—二三线城市房产，都是未来的高收益增长点。　　……　　在竞争激烈的“红海”，只要你有一双善于发现机会的眼睛，仍然可以开创自己的“一方天地”。通货膨胀时期，并不存在完全被透支、彻底没有机会的投资领域。如果你能在“绝望”处看到希望，投资收益自然可以更加“辉煌”。　　投资是一种行为，更是一种心态。对大多数人来说，投资还应该是改善生活的工具，却不能成为改变命运的“神器”。　　要知道，在投资市场，永远是想投资的人多过已经开始投资的人，收益低的人多过收益高的人，投资失败的人多过点石成金的人，平凡的你和我多过巴菲特和索罗斯。　　所以，我们不能寄希望于借助投资而一夜暴富，在通货膨胀的“乱世”成为投资英雄。但是坚持自己的判断，相信自己，或许就是最简单也是最有效的判断方法。　　正如美国投资家查理·芒格所说，“90%的情况下我们无法得知市场处于周期的哪个位置。投资者要有自己的判断，而不是盲目听从他人的说法，也不要被吓倒。投资就是低价买有价值的东西”。　　越通胀，越投资，但是切记，不要在通胀时盲目投资，否则投资不但不能帮助你战胜通胀，还可能反过来帮助通胀压垮你。

内容概要

纪永英  资深财经图书作者，华宝创投投资分析师，投资联盟投资经理，地产经济案例分析员。长期关注并研究理财、中小企业融资、创业等领域，对此具有锐敏的洞察力和专业把握，善于进行深层思考，既具备一定的行业经验，也富有积极的创新与开拓能力。

书籍目录

序言  越通胀，越投资

第一章  钱，越来越不值钱

谁动了我们的钱包

“光脚的”怕，“穿鞋的”也怕

钱不要存银行

用投资来拯救你的钱包

第二章  黄金白银越“胀”越涨

越通胀，黄金越受追捧

选对品种才会赢利

别让黄金热“灼伤”

白银也可打造“金钱帝国”

白银应该怎么“玩”

第三章  收藏品“出没”，请注意

收藏品市场没有“涨停板”

人人都可以投资收藏品

寻找合适自己的那一款

睁大眼睛淘“真品”

躲开击鼓传花的最后一棒

第四章  股票最危险也最安全

通胀不是百分之百股市杀手

物价涨，“少数派”股价也会涨

高处可胜“胀”：抓住上游行业

发掘不寻常的“曲线抗通胀股”

不要想着靠“赌”股票赚大钱

第五章  投资房产，还是靠谱

房子是一味对抗通胀的良药

“中心”房产最值钱

快快逃离“北上广”

买商铺，做一个“包租公”

跳过商业地产“陷阱”

第六章  左手基金，右手债券

不是人人都是巴菲特

明明白白选基金

抓住定投这颗“定心丸”

买债券不是死路一条

用通胀挂钩债券迎战通胀

第七章  给你的钱买份保险

买保险本身就是抗通胀

选保险产品，与息相关

买份带投资色彩的分红险

长期持有万能险

可以试一试投连险

第八章  花别人的钱，做自己的事情

这是债务人剥夺债权人的时代

就是要在“寅年”吃“卯粮”

学会使用信用卡消费

用负债的杠杆撬起财富

借钱也要有资本

编辑推荐

　　通胀形势日益严峻，难道我们要眼睁睁看着资产贬值、钱包被掏空？　　你手足无措了吗？心里发慌了吗？　　别想了！再不行动，钱就没了！　　除了加倍努力赚钱，我们还迫切需要学习保住胜利果实、实现资产增值的方法。　　我们的目标是：越胀，越有钱！　　让我们借力通胀，打赢这场钱包保卫战！

作者简介

《保卫我们的钱包:通胀下的投资理财之道》以当下的通货膨胀可能中长期化、曲折化、反复化的经济形势为背景，指引读者借力通胀，打赢这场钱包保卫战。全书分投资和消费两大板块展开论述，内容涉及黄金、白银、收藏品、股票、房产、基金、债券、保险等投资工具，并新增负债理财内容，帮助深受通胀困扰的您扫除理财死角，啃下理财难点，实现资产增值的目标！

图书封面

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