《黄金大崩溃》书评

从中国大妈疯狂淘金谈起

从中国大妈疯狂淘金谈起2013年4月，黄金价格呈现有史以来的暴跌局面。于是，惊人的一幕也随之出现。无数的被冠之以“中国大妈”的人出现在黄金暴跌的现场，开始疯狂购买各种金饰品。她们的行为本身无疑是疯狂的，但身处其中却惘然不知。从现在的眼光看，如此疯狂的举动必然会有惨重的代价等着她们。果不其然，黄金的价格并没有她们想象的那种成为财富天然的避风港，而是一度呈现下跌的态势。当尘埃落定的时候，人们悔不当初的心情最容易理解也最难释怀。从这个事件中，其实已经不难看出，黄金并非也就是财富的天然避风港。而也是存在巨大的风险和泡沫的，所以当这本《黄金大崩溃》出版的时候可谓应运而生。假如中国的大妈们在认真阅读过这本书之后，到底还会不会采取如此鲁莽的行为呢？当然这仅仅是一个疑问。“为什么是黄金”这应该是作者和所有人的同样追问。即黄金作为硬通货，为什么就赢得了其在人们心目中的地位呢？笔者相信，中国大妈之所以如此疯狂也就是因为这样的主观意识直接导致。像所有希望自己书成为畅销书的作者一样，该书讨论的是黄金。人们会觉得如此书籍已经汗牛充栋，多此一本，意义何在？而该书的价值就是在“神话黄金的投资功能”与“无限扩大黄金的财富保值功能”的噪声中，指出黄金的公允价值错位，这一点让任何一位翻开本书的读者，都将获得巨大的参考启迪。所以，《黄金大崩溃》不是媚俗和应景的作品，而是有着严谨逻辑和历史研究的基础作为铺垫的，是真正理性看待黄金以及黄金市场下人们的行为。从该书的知识存量上，为了达到通俗易懂的效果以及让读者充分了解的目的，作者进行了多种努力。比如，为了让读者更好地了解黄金，作者运用了罗伯特•希勒最畅销的《非理性繁荣》和查尔斯•金德尔伯格的《疯狂、恐慌与崩溃》；为了学习运用艾略特的波浪理论，运用了弗罗斯特和普莱切特的《艾略特波浪理论》；为了更好地理解不同的市场、行业、指数和资产类别是如何相互影响的，运用了约翰•墨菲的《市场互动分析》；为了学习行为学和投资者心理学，运用了马丁•普林格的《股票投资心理战术》和卡尔•富蒂亚的《逆势交易艺术》。这些努力，都为该书走出畅销书的藩篱，为其论述本身添加上理性和客观的符号。在完成了理论的方法论之后，作者多次使用图表的形式，将黄金自1880年以来的价格、通货膨胀趋势、相关基本面时间、图表规律、投资者行为、新闻覆盖和成千上万股市、经济、心理学方面的信息进行分析。最后，得出“黄金里有泡沫并且最终会走向崩溃，这会给大部分投资者带来严重伤害”的结论。到这里，再来看看中国大妈的遭遇就不由值得同情起来，因为黄金的泡沫也是由抛物线式价格上涨、大规模宣传、过度投机和极端期待的心理状态等多种因素直接导致的恶果，而中国大妈的行为本身不过是“羊群效应”的最好诠释和注脚罢了。即黄金在历史上是被附加了光环的，似乎大家都有黄金价格永远不会跌的错觉。因为黄金曾是货币的象征，而且几千年来几乎所有的国家、民族都在寻找它，黄金投资者假设投资黄金是“安全”的。黄金本身存在如此泡沫，作者还特别提到所谓的“金砖四国”，尤其是中国和巴西的经济。在中国和巴西，有很多信号显示出一个疲软的新兴市场，对新兴市场的发展和需求期望过高，以致一些疲软信号的出现很可能说明全球经济开始衰退和黄金泡沫已经走到了尽头，而这恰恰就是黄金崩溃前的最好“回光返照”。当然，作者最后也坦言：“如果有人能完美地预测未来的话，他就能看到这个过程其实很不稳定，而且内部破裂是不可避免的事情”。但是，谁能如此完美预测呢？作者本人也仅仅是一个尝试，但这样的尝试有着多元的启发意义。（文/王传言）