期货兵法

章节摘录

技术分析是科学吗？这也是一个非常持久的争论。道氏理论提出“价格按趋势变化，价格涵盖一切，历史会重演。”市场是由人构成的，人的心理在市场上得到淋漓尽致的体现。技术分析反映了人在特定时间、特定点位上的心理。比如跌到一个支撑位置，因为以前多次跌到这个位置都不跌了，所以做空的人在平仓，做多的在买进，价格很可能就上涨了。但是事实发现，在支撑位置上涨也有，下跌也有；而且上涨的概率是百分之几、下跌的概率是百分之几也都是很难统计清楚的，每次的情况总有不同。为什么技术分析有时候奇准无比，有时候又全都是假突破？技术分析派或交易派总是承认市场是按趋势运行的，也要承认技术分析是有效的，才可以按思路去交易。但是无论怎么样的技术分析，都不能用数学公式模型计算出确定的结果。也就是说，未来的市场总是未知与不确定的。这能叫科学吗？因为市场的本质功能是财富分配，几乎所有人都在为自己争取利益的最大化。为争取利益而表现出来的心理状态和行为是相似的，所以在一定程度上会符合技术分析的一般规律。从这个角度说，技术分析是有道理的。同时也由于市场不是一个人构成，是由千千万万不同年龄、不同地区、不同性格、不同经济状况的人构成的。对应一个行情，每个人由于各自不同的原因都可能做出不同的决策。市场是由各个参与者的决策行为构成的，所以不同的行为所造成的结果也不一样。大多数人可能以为自己下一手小麦或者下一手玉米不会对市场产生很大影响。但是市场其“财富分配”的本质决定了市场永远处于一个不稳定的平衡。在一个不稳定的平衡下，一只蝴蝶煽动一下翅膀就可能导致一场台风；一手错单也可能是造成一波超级大行情的起因。所以，技术分析有道理，但是不能教条，也没法概率化。掌握技术分析的理念是必须的，但运用上要灵活。横有多长，竖有多长？——震荡的时间与区间问题如果一个品种经历了长时间的震荡，其后走出的趋势都特别大。为什么呢？因为资金进人市场是为了财富分配。几乎不会有人来到期货市场是要故意输钱的。而且来到期货市场都做好了“赚大钱”的准备，当然很多人同时也做好了“亏大钱”的准备。所以对于每个人，最期望在市场可以发生的事情就是“赚大钱”，其次是期望“亏大钱”，最不情愿看到的事情就是“不盈不亏”或者“亏小钱”。就像一场战争，如果双方都不想有个胜负输赢，发动战争干什么呢？既然发动战争，就……

前言

《期货兵法》这本书具有一定的里程碑意义。它是我国期货行业一批走向成熟的专业投资者，由简单的方法论研究转变和升华为系统理论、哲学思想探索的代表之作。它的出现，证明了我国一部分优秀的专业投资者的自身蜕变，他们已从纯交易行为走向实证和理论研究的行列，并取得了实质性的成果；同时，也标志着国内期货投资机构进入了新的发展阶段，一个更加专业、更能为普通投资者树立正确理财观念和建立完善盈利模式的发展阶段。对期货行业了解较多的人，似乎听到亏钱的总比赚钱多，亏大钱的更比赚大钱的多。于是很多人认为期货是一个注定输钱的市场，是一个有钱人的博弈场所。当然这种观点是片面的。首先，从期货的功能来讲，实际上远非于此。从国家战略角度来说，期货有着商品定价权的功能，以后随着金融期货的推出，慢慢地还会有货币定价权的功能；从市场运行趋势来讲，期货有着价格发现的功能，形成市场认同的指导价格；从现货或贸易企业运作层面来看，期货更有着实质性的套期保值功能，成为企业经营中控制风险的有力工具；而投机虽然也是期货的功能之一，但在成熟市场，它更多地表现为润滑剂的作用。

媒体关注与评论

颠覆传统，清晰、简洁、一针风血！　　　　　　　　　　--biggestchina　　偶然在和讯上看到的兵法，之后就一直追随着它不定期的第一篇连载，从中可以思考的还有很多，值得细细体味……　　　　　　　　　　--金融88年　　兵法之妙也！　　　　　　　　　　--黄 Jian123　期待你的书上市，期货交易谈起来复杂，那是因为人性的复杂，说起来简单，是因为习惯自然。　　　　　　　　　　--qhtz_jin　　很好，很强大！　　　　　　　　　　--forexstock007　　战略的方经战术的胜利更重要！　　　　　　　　　　--yyc24　　读君十三篇，胜我期货十三年。　　　　　　　　　　--flower99　《兵法》是我所读过的对策略的最详尽描述，它不止是一种概念，更是一种实实在在的东西。　　　　　　　　　　--冥修

后记

《期货兵法》这本书具有一定的里程碑意义。它是我国期货行业一批走向成熟的专业投资者，由简单的方法论研究转变和升华为系统理论、哲学思想探索的代表之作。它的出现，证明了我国一部分优秀的专业投资者的自身蜕变，他们已从纯交易行为走向实证和理论研究的行列，并取得了实质性的成果；同时，也标志着国内期货投资机构进入了新的发展阶段，一个更加专业、更能为普通投资者树立正确理财观念和建立完善盈利模式的发展阶段。对期货行业了解较多的人，似乎听到亏钱的总比赚钱多，亏大钱的更比赚大钱的多。于是很多人认为期货是一个注定输钱的市场，是一个有钱人的博弈场所。当然这种观点是片面的。首先，从期货的功能来讲，实际上远非于此。从国家战略角度来说，期货有着商品定价权的功能，以后随着金融期货的推出，慢慢地还会有货币定价权的功能；从市场运行趋势来讲，期货有着价格发现的功能，形成市场认同的指导价格；从现货或贸易企业运作层面来看，期货更有着实质性的套期保值功能，成为企业经营中控制风险的有力工具；而投机虽然也是期货的功能之一，但在成熟市场，它更多地表现为润滑剂的作用。

内容概要

方志，期货私募基金经理

新湖期货特聘分析师，杭州鸿富会投资咨询有限公司总经理，毕业于厦门大学管理学院，国内多家大型期货公司特聘专家，期货中国特聘讲师。

多年期货实盘操作经验，在实证分析和规则研究的基础上，建立了包括“随机轮盘模型”、“涟漪冲击模型”、“零散时间模型”等多种实战交易体系。在期货基金运作模式上有深入研究，并从实战成果中归纳出任何时期、行情、品种、资金规模下稳定盈利的可行性。

沈良，期货中国总编

新湖期货特聘分析师，股票和期货口袋理论开创者，毕业于厦门大学新闻传播学院，金融文化资深讲师，资深财经评论家。

原创热门财经类文章百余篇，如《中国必将羸行货币战争》、《中国缺的是金融战略家》、《财富的核心是逐渐杠杆》、《虚拟经济的实体经济是两个盘》、《如果美元时代终结》等。

书籍目录

◆序言◆自序开篇    ◆期货为什么是场战争？  ◆我们是“期货战争”里的什么角色？    ——我们是不起眼的将领  ◆兵法本身讨论的是战略，战略远比战术重要第一篇  “预测之法”  ◆没有人可以准确预测市场”  ◆有人说自己能准确预测市场，可以相信吗？  ◆即使预测对了又如何？  ◆预测的毁灭性灾难  ◆来期货市场是赚钱还是来证明自己是正确的？  ◆建立对策远比预测重要第二篇  “分兵之法”  ◆一定赚钱理论  ◆期货投资组合的四种方式  ◆期货投资组合和股票组合的神奇差别  ◆投资组合的作用第三篇  “分析之法”  ◆市场供求关系决定价格走势吗？  ◆你能知道多少准确的基本面？  ◆基本面的无奈  ◆隐性基本面决定理论第四篇  “区分之法”  ◆各品种有差别吗？  ◆各品种有相同点吗？  ◆将品种区别对待的困惑第五篇  “校参之法”  ◆内外盘走势趋同的理论基础  ◆实际上的外盘和内盘的走势  ◆为什么国内外的价格差异可以如此大呢？  ◆新时代下国内和国外的走势  ◆操作层面上的理解第六篇  “歼敌之法”  ◆史上“正确率”最高的客户  ◆追涨杀跌的赢面更高吗？  ◆趋势的根由——市场源动力理论  ◆如何在价格行为中找到趋势？  ◆套利的深层次理解  ◆几条趋势格言第七篇  “进退之法”  ◆传统止损的设置  ◆传统止损设置的困惑  ◆盈亏要有个比例  ◆盈亏临界模型  ◆怎样才可以让盈亏比扩大？  ◆盈亏的四个阶段第八篇  “调遣之法”  ◆资金管理的重要性远远超过趋势和止损  ◆为什么期货资金可以灵活运用？  ◆口袋理论  ◆盈亏不对称理论  ◆期货交易的仓位设置  ◆交叉融资理论  ◆拆分加减仓理论  ◆资金三维增值模型第九篇  “行军之法”  ◆期货的哪些特点在影响交易频率  ◆定义长线和短线  ◆点差费理论  ◆长线&短线的优劣势比较第十篇  “持久之法”  ◆交易没有早晚，只有有无  ◆倡导“持久持仓”理念的理由  ◆持仓须知  ◆“市场本身出发”理念  ◆价格的重心——均线第十一篇  “谍攻之法”  ◆交易系统须知  ◆一个完整交易系统的编制过程第十二篇  “肃纪之法”  ◆期货规则制胜  ◆做好期货应有的素质  ◆直觉交易第十三篇  “止戈之法”  ◆兵法各篇章对三大前提的实现过程  ◆期货的诸多矛盾与统一结束篇  (跋)  ◆全书体系  ◆原创期货语录

编辑推荐

《期货兵法》(期货战争王道思想)(Fututes'Art of War)

作者简介

《期货兵法》这本书将实战理念和技巧融合到期货基金的实际运作之中。探讨了一个在任何时期、行情、品种、资金规模下能稳定盈利的可能性，即期货的“王道”。马文胜先生如此赞赏此书：“在中国期货投资史上有里程碑意义”。

《期货兵法》对普通投资者来说是一部可以在细读后操练一番的实战性兵法；对专业投资者来说，则是可以品味、借鉴和参考的投资哲学与交易技法。

编辑推荐

《期货兵法》

——破译期货密码，揭秘基金经理

操盘手法，至简的投资理念，稳定的投资回报，网络数十万转载。

为什么传统可以被彻底颠覆？

为什么不预测，也可以赚钱？

为什么理论上回报率一亿倍的交易方法在现实中无法使用？

投资组台有怎么样的神奇魔力？

基本面和我们开了什么样的玩笑？

为什么赢利的过程是追逐亏损？

为什么传统的三大套利模式都是不成立的？

什么才是期货市场的本质功能？

巴菲特的理念有什么潜台词？

期资的第三只口袋为什么能产生数百倍赢利的可能？

为什么赢利和亏损永远是不对称的？

媒体推荐

颠覆传统，清晰、简洁、一针风血！

--biggestchina

偶然在和讯上看到的兵法，之后就一直追随着它不定期的第一篇连载，从中可以思考的还有很多，值得细细体味……

--金融88年

兵法之妙也！

--黄 Jian123

期待你的书上市，期货交易谈起来复杂，那是因为人性的复杂，说起来简单，是因为习惯自然。

--qhtz_jin

很好，很强大！

--forexstock007

战略的方经战术的胜利更重要！

--yyc24

读君十三篇，胜我期货十三年。

--flower99

《兵法》是我所读过的对策略的最详尽描述，它不止是一种概念，更是一种实实在在的东西。

--冥修

图书封面

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