Lending Club 简史
出版社:中国经济出版社
出版日期:2013-7
ISBN:9787513625678
作者:[美] Peter Renton
页数:166页
章节摘录
版权页： 插图： 主流媒体像纽约时报、福布斯和华尔街日报对此做过零星的报道，但还不足以引起大众的关注。 任命摩根斯坦利前首席执行官John Mack为董事会成员，确实吸引了华尔街的目光。各大金融媒体对此进行了报道，这意味着投行圈里都知晓了Lending Club的存在。 而大多数的金融顾问，还不太了解Lending Club，因此只有少数的顾问向他们的客户推荐此类的资产投资。Lendingclub已经和Fidelity和Charles Schwab合作，允许这些公司的客户通过LC AdVisor投资。但对小额投资者来说，选择依然有限。 一般投资者并不能投资Vanguard或是Fidelity的互惠基金来购买Lending Club票据。若能实现，毋庸置疑Lending Club会成为主流投资。 1.2各州政策问题 如果你有50万美元，不管你居住在哪个州，都可以通过Lc AdVisor在Lending Club上投资。但如果你没有这么多资金，但想直接通过Lending Club的零售平台进行投资，你必须居住在指定的28个州。除非允许德克萨斯州、宾夕法尼亚州、和新泽西这几个大州的居民直接在Lending Club零售平台上直接投资，否则他们很难取得全国范围的影响力。当然这些州会有二级市场，但很多投资者发现这种交易繁琐低效。除非界面大改版，不然对客户的吸引力有限。 问题在于，美国每个州都有自己的证券法，Lending Club需要在每个州逐一注册。Lending Club需要的是超越州法律之上的联邦法律规定，也许这类法规在不久的将来就会出现，2012年初通过的JOBS法案（就业促进法）或许会加快这一领域的变革；也许还要等许多年才能实现。 1.3机构投资VS小额投资 说到投资方，Lending Club不得不设法满足有时处于竞争状态的两类投资方利益。机构投资者想投资很大份额的贷款或是全额贷款。他们往往注入大量的资金，并且速度很快。 小额投资者是Lending Club最初几年的主要驱动力。他们只投入小额资金，但是他们认为自己是P2P借贷的核心。他们厌恶Lending Club对机构投资者提供的特殊待遇，同时还担心随着更多大额资本投入Lending Club，自己的利益空间会逐渐被挤压。
内容概要
Peter Renton（美国）Lendacademy 创始人、博主；P2P行业资深投资人。
书籍目录
中文版推荐序 作者序 推荐序 第一章 Lending Club简介 1 Lending Club是什么？ 2平台是如何运作的？ 3为什么P2P借贷变得流行？ 第二章 Lending Club起家 1.想法产生 2发展机遇 3融资 4登陆Facebook 5超越Facebook 6 SEC注册和静默期 7金融危机 8巩固地位 9 LC Advisors的诞生和大额投资的涌入 10 2012年的爆发 第三章 Lending Club上的投资者 1投资者资格 2权证发行说明书 3投资账户类型 4投资者费用 5投资平台 6第三方投资工具 7分散投资 8投资回报 9交易平台 11逾期贷款的催收 12 P2P投资的税务 13投资者案例 第四章 Lending Club上的借款人 1借款人资质 2贷款用途 3贷款等级和利率 4申请贷款前的思考 5借款费用 6借款过程如何运作 7贷款投资过程 8借款人案例 第五章 展望未来 1近期挑战 2长期机遇 附录 美国P2P借贷服务行业发展简史 1美国P2P行业的缘起和背景 2美国P2P借贷平台的发展 3未来的发展和潜在的市场影响 4专注于消费者保护的监管特征 5 P2P平台的集约化发展格局 6总结与展望 附1：一些SEC对Prosper下达暂停业务指令的信息 附2：P2P借贷与相似的金融产品利率的比较 后记 免责声明
编辑推荐
第一财经新金融研究中心译制，P2P借贷行业启蒙书，Lending Club运作及借鉴。Lending Culb在美国的实践，通过一个普通投资人的陈述将这一切说得清清楚楚，明明白白。客观、透明、效率！－－－－－－《Lending Culb简史》用亲身经历说明，互联网金融的时代已经不可阻挡地到来了。有时候，我们不得不问一句，将钱交给银行去出借真的是最好的方式吗？在信息充分的前提下，我们不能自己决定把钱借给谁吗？就如同我们自己决定把钱捐给真正需要帮助的人，而不是捐给这个会那个会。－－－－－－点融网联合创始人 CEO 郭宇航苏海德（Soul Htite）
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精彩书评 (总计5条)
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昨晚看过后几点体会：1、迅速发展。Lending Club 2007年5月在Facebook试水，4个月后对公众放开得以快速发展，2008年金融危机期间跟prosper一起收到SEC监管而要求收益权证进行注册而经历1年静默期，期间Lending Club凭自有资金支持借款人交易，结束后交易超过prosper，2012年15月促成交易达到5亿美金，11月爆发增长投资规模达到10亿美金，2012年为机构投资者留出平台20%的贷款。2、交易结构：2008SEC认为P2P贷款属于权证需注册，从借款人与投资人直接联系，演变成webbank做贷款分包，将收益权权证打包卖给lending club，再由lending club在将权证卖给投资人。监管部门将其纳入监管范围，设立较高门槛。3、交易体验。作为投资人能够按照预定制、个人定制方式选择投资组合，而且能用辅助工具进行分析，给我印象深刻的是其投资能极其分散，以每份25美元买多达几百份权证以规避风险，而且其投资收益清晰；做为借款人注册及借款并不复杂，前提是符合借款人条件，固定期限和基准利率，加上借款人评级确定风险点，相比原来反式竞拍更加直观简便。本书最后转载第一财经网之美国P2P借贷之简史可资研究：http://www.yicai.com/news/2013/05/2691611-0_3.html -
Lending Club美国第一大P2P借贷平台公司能简单了解创业过程比较同意如下观点 1、平台能解决借款人和贷款人信息不对称，提高资本利用率。 2、借贷同理心，更容易在周围相似的人中产生借贷。 3、应该能推动银行改变 4、美国监管走在前面，需要审批，设定门槛。其实尽管设定门槛与否，最后也只剩一两家。一个前面跑，一个后面追。在中国民间P2P乱象丛生的今天，有借鉴意义。 1. 最后也会1-2家独大，其他结束2. 中国信用中心没有建立，P2P的信用机制和美国将会不同。美国信用联网，但是中国没有做到。可能现阶段，只要靠P2P公司的自身财力来解决违约问题，这个无法长久。3，P2P本身倒闭引起的权益保证：该书中的设立其他基金来解决p2p破产后的权益保证是个想法4. P2P公司，自身也要约束机构投资，来保证个人散户的投资能进行。Lending Club: 50% 机构投资； 50% 个人投资 -
一、P2P借贷传统意义上而言，它是关于个体之间的金融交易，它直接连接了需要借钱的个人（借款人）和有资金用于借出的个人（投资人）。现今的P2P主要的不同点在于双方之间没有关系但仍能保证交易的安全和成功。二、P2P平台的高收益高回报，毋庸置疑，所有媒体，网站都宣传的很到位。不过正如所有投资品种一样，首先，我们想明确投资的风险，然后在考虑收益。从这本书里，我有如下两个风险点，觉得难以控制：1、从制度角度而言：P2P平台上的消费者贷款是无担保的，这就意味着没有任何资产来支撑这些贷款。这与抵押贷款是很不一样的。在抵押贷款中，一旦借款人违约，最后资产将会被出售以弥补投资者的损失。在美国著名的P2P平台对借贷人产生的约束就是，平台会对信用部门报告借款人的还款行为，延期还款或者违约都会降低借款人的信用指数。在美国这样的社会，信用指数与个人社会生活紧密相连，于是对于借贷人的约束相应会比较有力，但在当前的中国，似乎还没有普及到那个程度，由此产生的约束力自然会相应的减弱。2、从执行角度而言：对于借款人的资质限定，肯定是，不是所有人都可以在P2P平台上申请贷款，在美国，条件相当苛刻，最重要的是，我个人相信美国这些机构公司会严格执行这些条件来筛选借款人，也许会有制度的漏洞，但我不太会相信他们会恶意的执行。对于这方面，我对国内的P2P机构存在担心和疑虑。大概是普通存在的社会问题吧，对于P2P的新型的投资平台，就我个人而言，应该不会投资超过1万元，而且这也是因为试试鲜，很难像老美那样，动则十万数十万的投入到这个平台中去。
精彩短评 (总计59条)
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一如既往的快， 内容没看，外表不错。 -
真是一本不错的书啊啊 -
主要内容就是介绍了lending club的发展史、模式、如何借贷、利率是如何定的以及信用等级等问题。没什么特别的，翻来看看就好。 -
简明扼要，跟中国的情况对比还是很有趣的。国内的P2P什么时候才能改变这种鱼龙混杂，进入监管有序，有一两个巨头的时候呢 -
简单的介绍了一下LengingClub的发展外,其他基本是瞎扯. -
没有太多内容，以简单的介绍为主，但也有一点点收获 -
书如其名，一本简史，9万字 -
抛开所有专业点不谈，感慨一下技术改变世界，10年前有谁能想到还能产生这样一个具有颠覆性的行业呢。 -
短小精悍的书，才区区9万字，对美国互联网金融发展历史进行了高度概括和介绍。书中并没有太多内部解密或者运营模式探讨，更多是对P2P行业发展的回顾和展望。 -
P2P入门科普~~ -
看以翻翻，以兹比较。 -
包装啥的都挺好，希望内容也不错 -
面对国内人人贷市场的一片乱象，好好研究一下国外的模式，值得好好反思！ -
本书解释了很多Lending Club创业中决策的内在逻辑，可从中窥见美国金融森林的法则。花了2小时看完，不得不说行间距大了… -
不值这个钱 -
内容简单介绍，及描述。 -
像是产品说明书一样的。。。 -
在地铁上一天看完了这本，真的好简单。。。感觉就说了个故事啊。 2015-3-22 -
简单的事实陈述，入门级的吧 -
太简了，失望。美国利率好高呀！ -
能让我想到是P2P之外点东西，比如经济点本质是什么？但是对于中国的借鉴意义等于零。 -
又薄，又简短，是买的众多书里页数最少的。 -
这本书无疑是对想要了解P2P借贷模式的行业人士的福音，此书言简意赅。很经典的小书 -
翻译得一般，其实就是一篇论文，结果搞成了一本书……没劲 -
产品说明书。。 -
一本资料汇集。 -
14年六月初看，真是小册子，字大行稀，确有真内容深思索。有手机拍照 -
竟然打算靠这本书糊弄完成三月读书目标。。没救了 -
通过lending club看中国P2P行业的乱象，获益良多，很多东西值得中国借鉴 -
入门级不错 -
读罢产生的问号恐怕更多了些，此事任重道远 -
终于了解P2P是什么了...... -
花了2个小时看完了，了解Lending Club的业务模式及发展前景，这家公司最近要上市了，看起来是个值得投资的标的。看完这本书，会发现国内的P2P金融和Lending Club完全不是一回事。 -
半个小时即可看完 -
基本就是Lending Club的说明书，但像FICO评分机制这种核心的算法也没有细说，倒是后面的附录写得不错，值得一看。 -
介绍的浅显易懂，对于美国的P2P行业理念有了充分了解，提供了一些全新的思维认识。但由于是简史，对于很多细节并未展开，譬如对于违约风险的规避。总之是本入门的好书。 -
对美国的P2P行业和Lending Club这家公司一概不知的话，可以读一下。比较浅显，所以通读下来花不了多少时间也不太费劲。印象比较深的有三点：1. LC是在美国金融危机爆发之际起家的，大环境对于企业来讲真的很重要；2. 借贷条款的设计还是很牛逼的，不仅仅只是依靠信用评分；3. LC超豪华班底，什么哈佛前校长美国前财政部长摩根士丹利前CEO互联网女皇KPCB以及谷歌吧啦吧啦吧啦… -
介绍 -
真心一般般，没有什么干货 -
朋友推荐的一种实用型的书没来得及看内容呢！ -
书中只是Lending Club公司的创业过程和借贷平台简介，对于普通想了解P2P的读者明显不够，而且里面的算法和国内P2P平台也不一样，国内的P2P平台之间也没有统一的规范性。没有我个人而言没啥参考价值。 -
p2p行业的鼻祖，介绍的有点粗略。在国外没有多少平台可以选择，国内却多如牛毛，在国内选择平台，最重要的不是信誉，规模，合规。最重要的是分散，分散，再分散。 -
通俗易懂，很多美国的规则我们不一定适用但是可以借鉴，能够给从事P2P行业的规则设定者提供一个新的思路 -
把Lending Club的发展写的很清楚，P2P网贷入门书，推荐阅读。 -
普及常识了 -
知识普及型 -
lending club作为全球P2P贷款平台的领先者，其业务模式在这本小书中很好地得到诠释，考虑到并非每个人都有精深挖掘运作模式的需求，一百七十多页的内容做得算是非常不错了~ -
这书很短，一个小时就看完了。我觉得美国能有这东西，是因为个人信用体系比较健全，中国P2P要想做好风控很难 -
翻译的太渣好么。也就前言的翻译水平还行 -
昨晚读过，对了解美国这项政策颇有助益，而且书后附录：美国P2P借贷服务行业发展简史对美国监管和发展之于中国的启示做了介绍，颇有道理，值得推荐。 -
可作为一点小资料了解之用 -
boss布置的，还好已经读完了。有一些启发，完全的新事物，不知道有一天银行会不会死于在它的脚下……值得研究一下 -
对中国的P2P拭目以待。监管、征信，与美国差别太大了。 -
像是广告，又像报告，比较干巴，没有什么个人心得体会之类的东西 -
一般不推荐购买感觉像是一个广告页 -
比想象中好，对LC的介绍算是全面，看完后能够了解其运作和模式改变。同时兼论了中美对P2P监管的差异。不足之处是字体过大，想来更适合是个小册子的定位吧 -
仅限科普，信息量有限 -
读的是英文版 -
对lending club的讲解大多是阐述性质的，好在比较全面，但是深度有限，对于没有概念的人来说，当做科普读物还不错。