股市真面目

章节摘录

　　以上关于股票市场运行规律的代表性理论，基本上都是围绕“股价波动是否可事先预测”这个中心命题来展开的。　　另外一些经济学家则进一步从股票交易的技术操作层面进行了实用性和系统性探索，主要包括道氏理论、波浪理论、江恩理论等经典理论体系。　　其中，道氏理论认为，股价表现会充分反映一切值得市场知道的消息，市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。市场波动有三种趋势：主要趋势、次要趋势、短暂趋势。道氏理论是股票市场所有技术分析的基础。　　艾略特波浪理论认为股市走势是依据一定的模式发展的，股价的涨跌起伏犹如海洋的潮汐波动，有节奏、周期性地重复出现，是有规律可循的。该理论是从道氏理论中繁衍出来的一整套精细的主观分析工具，为投资者提供了另一种研判股价运动趋势的有效方法。　　江恩理论认为股票市场里存在着宇宙中的某种自然规则，股票价格运行趋势并不是杂乱无章的，而是有规律可循的，甚至可以通过数学、几何学、宗教和天文学的综合运用来进行预测的。其独特的把时间与价格完美地结合起来的分析方法和测市理论，至今仍备受金融投资界人士所推崇。　　但在实际的股票交易中，为什么无数的股市投资人在使用这些经典理论来指导买卖操作时，会经常出现差错甚至谬误?

前言

　　众所周知，对于任何一种具有较高风险性或潜在危险性的职业，入职人员都必须经过专门的培训与考核，并在取得上岗证之后才能上岗操作。即便如此，也还是会发生各种各样的作业事故。但这并不否定持有上岗证的重要性与必要性。　　股票投资是不需要持有“上岗证”便可随便入场进行买卖操作的一个行当。在很大程度上，正是由于这种便利性，使普通投资者犯了许多不该犯的常识性错误，交了不该交的学费，亏了不该亏的冤枉钱。　　作者在这里并无任何的要持有“上岗证”才能进行股票投资的荒唐想法，只是想强调：　　第一，决定股票操作成败的因素极其复杂，拥有知识未必就能赚钱，但缺乏对股市真面目的了解，则迟早都要亏钱，无论市场出现多少次投资机会，也无论对哪一类投资人，概莫能外。　　第二，股市波动在本质上是一种“生命运动”而不是传统经济学认为的“机械运动”。任何真正有效的生存策略，都必须建立在对股市这个本质内涵的正确认知之上，除此之外，不存在任何其他捷径。许多投资人企图从各种书籍的K线图表中寻找到所谓的操盘绝技，殊不知其中很多只是事后“看图说话”，不具备实际操作的可复制性和盈利的可持续性。也就是说，其描述的仅仅是市场波动的结果，并没有抓住不同股市生态下市场波动的真正成因，按照这种缘木求鱼式的方法来操作，不存在高胜算的内在逻辑基础。作者经过长期的跟踪研究与实践，对此深有体会。　　第三，股票交易实质上是人类发明的一种弱肉强食的生存斗争形态，只不过以上市公司的股份或所谓的价值作为载体罢了。这种生存斗争的形式是多样的，过程是复杂的，结果是残酷的，尽管很多时候披着科学堂皇的外衣，但始终无法掩盖其尔虞我诈的真实面目。　　第四，股票投资之所以是一项极具挑战性的工作，主要原因在于其“知”与“行”之间存在着巨大的鸿沟——投资人不仅要了解股市运作的特点，洞察市场环境的变化，识别生存博弈的陷阱，同时还要客观评价自己的能力范围，管理自己的情绪、思维和行为，并战胜自身的人性弱点!　　股票交易的过程，实际上就是经营与管理风险的过程。对于“股市有风险，投资需谨慎”的认识，一知半解与真正领会其本质内涵、纸上谈兵与有切肤之痛，完全是两码事。

内容概要

吴家俊，演化证券学理论创始人。1987年毕业于中山大学生命科学院，获硕士学位。高级工程师。曾任职于广东省生产力促进中心等机构，从事技术交易与成果转化工作。现为广东卓力科技发展公司董事兼投资总监。 
    1990—1992年先后赴日本、美国和澳大利亚进修与考察，开始对证券市场产生浓厚兴趣。1993年正式成为沪深股市第一代投资者。16年来，一直潜心研究股票投资理论，并积极投身于新中国股市迂回曲折、波澜壮阔的社会实践，亲历与见证了沪深股市所有的牛熊轮回，既有失败的惨痛教训。也有成功的丰富经验。 
    通过十几年的探索与实践，对股市的本质特性及运行机理有着深入研究和独到见解。创造性地提出股票市场是“基于人性与进化法则的复杂白适应系统”的理论体系，在国内外首次建立了演化证券学的基本框架，并实际应用于股票交易而大获成功。本书就是对作者长期实证研究结果和实战操作经验进行总结的阶段性成果。

书籍目录

第一部分  股市真面目  第一章  揭开股市的神秘面纱    一、股市波动的复杂性超乎想象    二、基于人性与进化法则的复杂自适应系统  第二章  股市魔方背后的故事    一、什么东西恒久不变    二、哪些东西永远在变第二部分  演化证券学原理  第三章  生物进化与股市运行机理    一、股市运作的真正推手    二、进化法则与股市运行规律的内在联系  第四章  股市仿生的逻辑及启示    一、基本逻辑依据    二、生存智慧启示录第三部分  股市生存的成功密码  第五章  时机决定一切    一、怎样理解时机的重要性    二、如何分析与甄别交易时机  第六章  趋势形成和发展的原动力    一、技术面分析：如何准确理解趋势    二、基本面态势分析的三大内容    三、资金面变化动向分析    四、情绪面分析的重要性    五、趋势分析的市场意义  第七章  股海无涯，唯止损是岸    一、如何正确理解止损    二、止损的极端必要性    三、止损的种类：初始止损与跟踪止损    四、止损操作的几个原则和方法  第八章  耐性也是一种核心竞争力    一、缺乏耐性不足以成大器    二、培养股票操作耐性的具体方法第四部分  股市生存的解决方案  第九章  股市生存的致命陷阱    一、市场定位：投资还是投机    二、既投资又投机：鱼和熊掌岂能兼得    三、价值投资：一个古远华丽的真实谎言    四、市盈率：天使与魔鬼的对话    五、买人并长期持有：馅饼或者陷阱    六、市场预测：让人上瘾的“理性的荒谬”  第十章  股市生存的思维之道    一、解码思维架构    二、成功投资人应具备怎样的思维品质  第十一章  如何建立高胜算生存博弈系统    一、核心原则    二、具体方法与实操案例第五部分  股市生存的行为管理  第十二章  股市生存从认识自己开始    一、轻信与盲从    二、要战胜的是自己而不是市场    三、机构与散户的优劣势比较    四、中小散户的策略选择  第十三章  股市制胜的三大法宝    一、情绪波动管理    二、思维惯性管理    三、行为模式管理  第十四章  冲动型与偏执型交易行为    一、冲动型交易行为    二、偏执型交易行为  第十五章  不犯同样错误便可收获成功    一、错误的根源来自哪里    二、不要好了伤疤忘了疼中小散户股市生存的七条法则名词与术语

编辑推荐

　　本书在国内外首次应用生物进化论对股市运行机理进行详尽和系统的阐释，具有重大的理论创新价值和实践指导意义。　　本书第一部分和第二部分是对作者理论体系的详细论述，尽管会略显枯燥，但对于帮助投资人认识股市的本质及其运行规律有着非常重要的作用，因此希望读者给予一定的耐心；第三、第四和第五部分则是应用上述理论进行实战操作的经验总结，所涉及的案例都是作者本人亲自操盘的，具有实际借鉴意义。

作者简介

内容简介：

《股市真面目》是世界第一部以生物进化论揭示股市运行规律和生存法则的力作，创造性提出股票市场是“基于人性与进化法则的复杂自适应系统”理论体系，在国内外首次建立了演化证券学的基本框架和演化分析的理论内涵。详尽揭示股市运作背后的生物进化逻辑，阐释股市中一些既简单又复杂的问题，比如，如何理解股市波动的本质特征？投资人与股市之间是怎样一种关系？股市运行遵循哪些恒久不变的基本原则？股票交易中的时机、趋势、止损、耐性等核心要素应如何科学定义和把握？投资人应该建立怎样的思维架构以及如何制定高胜算的操作策略？等等。

本书第一和第二部分是对作者理论体系的详细论述，对于帮助投资人认识股市的本质及其运行规律有着非常重要作用，第三、第四和第五部分则是应用上述理论进行实战操作的经验总结，所涉及的案例都是作者本人亲自操盘的，具有实际借鉴作用。

图书目录：

第一部分 股市真面目

第一章．揭开股市的神秘面纱

一．股市波动的复杂性超乎想象

二．基于人性与进化法则的复杂自适应系统

第二章．股市魔方背后的故事

一．什么东西恒久不变

二．哪些东西永远在变

第二部分 演化证券学原理

第三章．生物进化与股市运行机理

一．股市运作的真正推手

二．进化法则与股市运行规律的内在联系

第四章．股市仿生的逻辑及启示

一．基本逻辑依据

二．生存智慧启示录

第三部分 股市生存的成功密码

第五章．时机决定一切

一．怎样理解时机的重要性

二．如何分析与甄别交易时机

第六章．趋势形成和发展的原动力

一．技术面分析：如何准确理解趋势

二．基本面态势分析的三大内容

三．资金面变化动向分析

四．情绪面分析的重要性

五．趋势分析的市场意义

第七章．股海无涯，唯止损是岸

一．如何正确理解止损

二．止损的极端必要性

三．止损的种类：初始止损与跟踪止损

四．止损操作的几个原则和方法

第八章．耐性也是一种核心竞争力

一．缺乏耐性不足以成大器

二．培养股票操作耐性的具体方法

第四部分 股市生存的解决方案

第九章．股市生存的致命陷阱

一．市场定位：投资还是投机

二．既投资又投机：鱼和熊掌岂能兼得

三．价值投资：一个古远华丽的真实谎言

四．市盈率：天使与魔鬼的对话

五．买入并长期持有：馅饼或者陷阱

六．市场预测：让人上瘾的“理性的荒谬”

第十章．股市生存的思维之道

一．解码思维架构

二．成功投资人应具备怎样的思维品质

第十一章．如何建立高胜算生存博弈系统

一．核心原则

二．具体方法与实操案例

第五部分 股市生存的行为管理

第十二章．股市生存从认识自己开始

一． 轻信与盲从

二． 要战胜的是自己而不是市场

三． 机构与散户的优劣势比较

四． 中小散户的策略选择

第十三章．股市制胜的三大法宝

一． 情绪波动管理

二． 思维惯性管理

三． 行为模式管理

第十四章．冲动型与偏执型交易行为

一．冲动型交易行为

二．偏执型交易行为

第十五章．不犯同样错误便可收获成功

一．错误的根源来自哪里

二．不要好了伤疤忘了疼

中小散户股市生存的7条法则

名词与术语

图书封面

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