主控战略波浪理论

章节摘录

　　拉尔夫·纳尔逊·艾略特（Ralph Nelson Elliott，187l～1948）出生于美国密苏里州坎萨斯市的玛丽斯维利镇（Marysvil1e），25岁移居克萨斯，并进入一家铁路公司担任会计长达25年。当他在49岁时定居纽约，53岁时接受美国政府的指派，负责重整尼加拉瓜的财务，次年转任一家经营中美洲区域的铁路公司的财务主管。在这一期间，他撰写了两本书：《咖啡馆与白助餐馆之管王里》与《拉丁美洲之未来》，前者与其本业有关，后者提供解决中美洲社会与经济等问题的方案。　　就在艾略特因为专业方面的成就获得肯定时，却不幸染患疾病，56岁（1927年）回美国加利福尼亚休养，两年后病情加剧，入院治疗。在休养期间，医生不准他外出，所以大约有三年时间足不出户，为了保持心智灵活，只好研究证券市场，此时他对证券市场完全外行，正因为如此，在研究的过程中无所挂碍，得以发展出自己的股市理论。　　在研究的过程中，艾略特显然受到道氏理论的影响，且部分思想偏向不可知论、神秘论，并与江恩（w.D.Gann）的想法相当接近。江恩认为证券市场的起落，必定遵循着完美的数学平衡模式，任何股价的涨跌行为都可以视为对称的数学。而艾略特则认为任何周期性的走势，都按照着费伯纳西系数进行。　　艾略特在疗养期间收集了1975年来美国证券市场指数的资料，举凡年线、月线、日线、小时线都加以详细研究。发现，在混沌的市场行为中，股价涨跌的模式会一再重复出现，而股价是由不同层次所构成，并且有规律地向前推进，之所以会形成这种现象，是由投资人的群众心理所造成。1934年秋天，艾略特从加利福尼亚写信给当时美国投资周刊的编辑查尔斯·高林斯（Charles J.Collins），宣称华尔街出现了多头市场，并建议高林斯赶快研究周期理论，他的结论就是按照这项理论所做的推测。　　在当时，高林斯经常遇到这种请求，宣称自己发明了预测股市的方法，所以他一开始对于这种预测毫不理会，但是艾略特仍不灰心，持续寄出他自己的预测资料。1935年，道琼铁路公司平均指数已经跌破了1934年的最低点，且低于11％，根据正统的道氏理论，这是属于令人心惊胆跳的卖出讯号，所有投资人及经济学家都惊惶失措，认为美国股市陷入前所未有的困境，高林斯也认为艾略特自称永不失败的证券理论，已经完全失败。　　就在跌势的最后一天，高林斯接到艾略特的电报，语气坚定地告诉高林斯，股市下跌的走势已经结束，多头市场已经开始。就当高林斯正在阅读电报时，道琼斯工业指数已经急剧上涨，但是从电报上的邮戳来看，艾略特发出电报的时间却是道琼斯工业指数到达谷底的前两个小时，此后两个月，股市果然一路上涨，证明艾略特是正确的。　　后来高林斯与艾略特相聚数周，全面研究艾略特的理论，并在1938年为艾略特出版了名为《波浪理论》（The Wave Principle）的小册子。艾略特后续又在《世界财经》杂志中发表12篇关于波浪理论的文章，这些文章成为波浪理论的基础，最后在1946年出版第二本关于波浪理论的专著：《自然法则——宇宙的奥秘》。　　波浪理论也称波动原理，它具有三个重要概念：形态（pat-tern）、波幅（amplitude）与时间（time）；其中最重要的是形态，帝场上这些形态会不断地重复出现，然而其所对应的波幅大小与时间间隔并不一定会再重复出现，却可以将不同形态予以连接，使其形成同样形态的更大图形，如此周而复始。　　波动原理最独特的价值在于普遍性及精确性，前者在大多数时间内，可以帮助投资人对市场的走势进行预测，许多人类的活动也都遵守波动原理；后者在于确认与规划走势的变化上，常有令人惊叹的准确率。　　请看图1－1。在多头市场，一般又称为牛市（Bull Market），是由五个波动所组成的，其中包含了三个向上推升的波（waves Up），即标示l、3、5的位置，和两个向下修正的波（waves Down），即卡，标示2、4的位置。而在空头市场，一般又称为熊市（Bear Market），是由三个波动所组成的，即为图中标示a、b、c的位置。　　在图1－1中，股市呈现一定的基本韵律和形态，五个上升波和三个下降波构成了八个波的完整周期。第1、第3和第5波称推动波（Impulse waves），第2波是针对第1波的修正，第4波是针对第3波作修正，所以第2、第4波属于修正波（Corrective Waves）。这5个波动完成了一个多头走势，当走势结束之后，股价将会进行修正，这次修正则是针对整个多头走势的调整，即标示为a、b、c。

前言

　　1930年，艾略特先生开始研究股价的波动原理；1938年，他首度公开发表《波浪理论》；1946年，发表《波浪理论》八年后，再度发表了发展了的《自然法则》。换言之，艾略特先生以16年的时间精心归纳的心得，读者只要能认真研读本书，就可以非常轻松获得。　　然而阅读完后，是否代表我们对波浪理论的认识与了解，已经完全透彻了呢？还早着呢！我们只是借用艾略特先生的研究成果。缩短在股市摸索的历程罢了，并不代表我们在往后的时间，不需要再持续学习。因为学习正确、适合市场的技术分析技巧，是投资人每天必做的功课之一。　　不可讳言，在技术分析的研究领域中，波浪理论在实用性方面受到不少质疑。而通常遭受质疑可以归纳为两个原因：一是该理论基础的逻辑性不够强，导致产生操作严重错误；另一种则是使用者对该理论的认识程度不够，导致在使用时产生偏差。　　就笔者的认知，虽然波浪理论不是百分之百完美.但是其逻辑性与归纳的完整程度，已算是非常成熟了，因此建议投资人在没有完全认识它以前，暂时不要对波浪理论下“无法使用”的断语，给它与自己多一点时间验证，相信会改变原本的看法。

内容概要

黄韦中，大学毕业，成大机研所进修。专长机械设计、股票技术分析。曾任中时晚报、中华日报专栏作家、飞狐交易师证券分析软件技术顾问。



    著有：《主控战略K线》《主控战略开盘法》《主控战略移动平均线》《主控战略即时盘态》《主控战略波浪理论》《主控战略成交量》《主控战略形态学》。

书籍目录

第一章 基础  一、源起  二、基本原则  三、理想的波动序列  四、波的延伸  五、波性  六、趋势线  七、成交量  八、移动平均线  九、铁律与原则  十、数字背景  小结第二章 形态  一、修正波  二、推动浪的变异与其他形态  小结第三章 幅度  一、推动波的幅度比率  二、修正波的幅度比率  三、推动波与修正波的时间比率  小结第四章 推演  一、波数的计数  二、推动波走势的推演  三、轨道走势的推演  四、交替律的推演  五、特异调整形态的推演  六、道氏形态与波浪的推演  七、幅度的推演  八、趋势线的推演  小结第五章 实战结语附录 逐浪分享参考文献

作者简介

《主控战略波浪理论:股价波动的自然法则及运用》讲述了：波浪理论讨论的是一种自然界可能的规则，股价走势越长，波浪的模式就更清晰易辨，由此推论股价未来的发展，其参考性就越可靠。因此，波浪理论不仅是一种波动模式的统计分析，更是磨炼投资人的耐心与保持操作强性的最佳参考法则。

《主控战略波浪理论》从建立波浪理论的基本概念开始，继而将波浪理论中的修正形态做详细的分类并说明，在形态说明之后，辅以波浪幅度与时间测量的概念，并进行走势的模拟推演，最后以个股实例，解析整个股价波动的走势，如此循序渐进地引领投资者认识波浪理论的使用规律，帮助投资者奠定扎实的基础，并能够使投资者恰当地将波浪理论运用在实际操作中。

图书封面

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