趋势交易法
出版社:中国金融
出版日期:2008-1
ISBN:9787504946508
作者:鹿希武
页数:544页
章节摘录
第二章 趋势 趋势是客观存在的运动特性，金融市场是自然界的客观存在，任何金融产品的走势，究竟是上涨还是下跌或是横向整理，都有其自身的运动规律，是不以任何投资者的意志为转移的，这就是趋势。 趋势的概念是技术分析的核心内容，是市场何去何从的方向。市场流行的说法是：“趋势是你的朋友，永远做一个趋势的追随者。”尽管它可以说是金融市场尽人皆知的基本原则和操作理念，然而对普通投资者来说，真正能够理解“趋势”真谛的人却不多，追随趋势交易获利的人更是寥寥无几。很多投资者长时间不能从市场上获利，最根本的原因就是对趋势的基本概念不清楚，不能正确判断出市场的主趋势，一轮行情结束后才恍然大悟，几乎每次出手尽是逆势交易。趋势交易法旨在解决广大投资者面临的对趋势把握的难题，提供在顺势交易中获利的切实可行的方法。 讲到趋势，我们就不能不提起查尔斯．道。查尔斯。道是“道氏理论”的祖师爷，他在1884年7月3日第一次提出了股票指数的概念，1895年诞生了“道琼斯指数”。道氏从来没有为自己的理论著书立说，但他的朋友尼尔森于1902年出版的《股票投机入门》一书中将道氏的理论观点正式命名为“道氏理论”。 1902年查尔斯．道去世后，威廉。彼得．汉密尔顿（William Peter Hamilton）在1903年接替了他担任《华尔街日报》主编，继续阐述与改进“道氏理论”的观念，这些内容陆续发表在《华尔街日报》上。
前言
在对中国交易员的培训过程中，一直没有找到合适的参考资料推荐给学员，为此经常有人抱怨，希望我能写一本有关交易员实战技法的书，以便他们在听课的同时，能够更好地理解专业的交易技巧和方法。现在我终于决定暂时把所有的交易停下来一段时间，集中精力来撰写这本书。我将我在1993年至2007年交易过程中总结出的成功的交易方法系统整理出来，介绍给大家，希望你看完这本书，对你的交易能有所帮助，这是我写这本书的最大的心愿。 在行笔之前，我首先跑了北京几家大的书店，了解目前市场上有关期货、外汇和股票交易的书籍。书店里有关这方面的书籍确实非常多，像“×××百战百胜技法”、“×××战胜华尔街”、“×××盈利秘诀”等，令我眼花缭乱，无从下手。有一些是真正不错的参考资料，值得我们去花时间和精力去阅读和研究。但是，应该引起我们投资者注意的是，大多数的书籍都有不错的构想，能够抓住投资者想得到一本秘籍书籍的急切心理，试图推销一种跑赢市场的方法，迎合投资者的心理需求，至于是否能够在实际中去运用则不是他们考虑的内容。同时，我还发现，很多方法在实际运行中是不可行的，或者说是凭空想象出的，根本没有、也不可能经过市场的系统的测试。一旦你拥有了这样的错误的交易理念和方法，并试图将某种不成熟的方法运用到实际操作中去，那是一件非常可怕的事情，其结果不仅仅是资金的损失和你的无数宝贵时间的浪费，交给市场一些不该交的学费。
内容概要
鹿希武，杰拉德投资公司董事长。北京工业大学教育基金会理事，国家“七五”攻关《石英浮选技术研究》和“八五”攻关《锆英石除铁技术研究》项目负责人，1990年获得国家科技进步一等奖。1993年开始对外汇交易产生浓厚兴趣，从此开始长达14年的交易生涯，1995年5月11日，创造了单日盈利76万美元的神话。 善于研究和创新是他能够在交易领域成功的最主要原因。在交易过程中，他不断总结，研究和创新，创立出一套独特的交易方法——趋势交易法。鹿希武先生自1993年进入交易领域以来，交易从未间断，14年的交易经历是他宝贵的财富，积累了丰富的实战操盘经验，他被中央电视台”证券咨讯栏目”邀请为长期特约嘉宾，通过证券咨讯栏目将“趋势交易法理论”介绍给广大投资者。在中国已成功举办了21期交易员培训班。为交通银行郑州分行交易员进行定期培训和技术指导。
书籍目录
第一章 市场分析方法
一、基本分析
二、技术分析
三、技术分析与基本分析的结合及应用
第二章 趋势
一、趋势的定义
二、趋势的种类
三、趋势交易的理论基础
第三章 趋势线
一、上升趋势线
二、下降趋势线
三、绘制趋势线的原则
四、趋势线的角度
第四章 拐点和拐点线
一、拐点和拐点线
二、趋势线和拐点线的突破
第五章 趋势交易法
一、概率论与数理统计
二、趋势交易法的假设
三、趋势交易法的买卖原则
四、利用趋势线和拐点线确定买卖方向
五、入场点的选择
六、盈利目标的确定
第六章 K线理论
一、K线图(Candle Stick)
二、K线在趋势交易法中的应用
三、K线反转形态
第七章 波浪理论在趋势交易法中的应用
一、波浪理论简介
二、波浪理论的基本结构
三、波浪理论的自然法则
四、主浪和调整浪的特性
五、波浪理论应用实例分解
第八章 资金管理
一、确定总的风险比率
二、确定每次交易的止损额度
三、盈亏比率
四、入市点的选择与资金管理
五、止损
第九章 交易计划
一、交易计划的作用
二、交易计划的三要素
三、执行交易计划
第十章 交易心理
一、心理学基础
二、交易心理
三、成功交易经验谈
第十一章 图表形态
一、反转形态
二、持续形态
第十二章 期权交易
一、期权的定义
二、期权的种类
三、期权的价格
四、期权的盈亏计算
五、期权在趋势交易法中的应用
第十三章 外汇交易员培训班纪实
一、课程内容
二、学员笔记摘抄
附录一 外汇交易简介
一、外汇及汇率
二、影响汇率波动的因素
三、外汇市场
四、外汇交易
五、外汇市场24小时走势分布
六、美元走势回顾
附录二 期货交易简介
一、期货市场的产生和发展
二、期货市场的作用
三、期货合约的标准化
四、交易所
五、结算所
六、美国期货市场的监管体制
七、美国期货公司保证金的监管规制
八、交易订单的类型
九、美国主要交易所名称及主要交易品种
十、期货交易基本概念及术语
附录三 股指期货简介
一、沪深300股指期货
二、股指期货的套期保值功能
三、回顾1987年美国股灾经验教训更好应对股指期货
四、国内股票投资者操作股指期货容易犯的错误
五、股指期货交易流程
编辑推荐
《趋势交易法》是鹿希武老师经过15年的研究，总结出的一套非常系统的专业交易方法，对广大投资人员来说具有较高的参考及借鉴意义。
作者简介
《趋势交易法》中对趋势的概念进行了科学的定义，通过大量实例，详细分解，使读者可以非常清晰地理解如何跟随趋势交易。同时还对K线和波浪理论提出了新的观点，对传统的错误理念进行了分析和讲解。
图书封面
发布书评
精彩书评 (总计8条)
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交易6年了，居然直到看到这本书才恍然大悟什么是趋势，如何判别及市的转向。本书将道氏理论最本质的理解以最直接的交易法规体现出来，简单、易操作，当然它也不是完美之身，但是交易本身就是不完美的，错就是对的一部分。 -
其实整本书的重点就是强调了：以趋势线、拐点理论、最后调整浪作为参考，来判读趋势的终结。这点再之前所读的技术分析的书中没有看到过，对我来说是一次很好的补充。但是，书中没有很好地去强调整个交易系统中最重要的一个环节之一：风险报酬比，至于书中举的很多例子，使用H1去作分析，最终拿到30点左右的利润。在实际操作中，这种时间周期下风险太大，在刨除交易成本后，以及所剩无几，即使胜率能达到60%，也注定是要输的。对于入场点其实也写的很含糊，到底是突破进场，见位进场？在那个位置进场，都没写清楚。按照书中的理论，可以整理出3个正常的位置，但是书中都没有提及。对于波浪理论，本人对其看法比较消极。所以不会使用它作为一个测算目标的方法，我觉得作者的方法也有点扯。 -
整合性较强，汲取了道氏理论、波浪理论和K线理论的基本原理，操作性强，唯一不足是对资金管理介绍不够，如果加上时间周期的辅助和资金管理，是一个非常好的体系。 另外，感觉如果应用于日线级别以下的小周期，拐点线可以省略，以分界点为标志，如果是震荡区间可选择不做。 资金管理方面，可以参考海龟交易法和《谷物交易指南》的方法，以单位亏损决定开仓手数，使开仓数的预期亏损总额与本金数保持一个比例。另外还可以本金的增加逐渐扩大亏损预期比例。
精彩短评 (总计33条)
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看看后面的日记点评就好了 -
说是趋势交易法，实则是传统主观分析的技术分析书，什么趋势线数浪都出来了... -
整合性较强，汲取了道氏理论、波浪理论和K线理论的基本原理，操作性强，唯一不足是对资金管理介绍不够，如果加上时间周期的辅助和资金管理，是一个非常好的体系。 另外，感觉如果应用于日线级别以下的小周期，拐点线可以省略，以分界点为标志，如果是震荡区间可选择不做。 资金管理方面，可以参考海龟交易法和《谷物交易指南》的方法，以单位亏损决定开仓手数，使开仓数的预期亏损总额与本金数保持一个比例。另外还可以本金的增加逐渐扩大亏损预期比例。 -
第二版加入了交易心理分析，你这个评点也太被作者重视了。 -
感谢素位随缘的推荐，确实很适合我这样的新手，简单易懂。网上还有视频，http://blog.sina.com.cn/s/blog_61b89ae30100mls8.html。
1. 很多投资者最容易犯的错误就是按照自己的主观愿望去参与市场买卖。市场上升，就去预测市场的顶部；市场下跌，就去预测市场的底部。总是贸然买入或卖出，结果是深陷逆势交易的泥潭，惨被套牢。，不论是期货、股票还是外汇市场， 投资者必须首先克服主观愿望这一交易的最大敌人， 才能逐步掌握趋势交易法。
2. 绘制趋势线的原则：上升趋势线不能连接最高点之后的点；下降趋势线不能连接最低点之后的点；价位不能穿越绘制的趋势线；选择的两点之间，要有一定的时间跨度。并且两个连接点不能偏向最低点或最高点一边；趋势线尽量选择与上升或下降趋势的中轴线平行。
3. 我们可以通过趋势线的角度感觉目前市场是处于趋势的初期、中期和末期。如果市场处于趋势刚刚起步阶段，此时趋势线的角度大约在25－30 度之间；如果市场处于趋势的中期阶段，此时趋势线的角度大约在40－45 度之间；如果市场处于趋势的末期阶段，此时趋势线的角度大约在55－65 度之间，甚至有时超过65 度。
4. 绘制拐点线的原则是：要找下，先画上；要找上，先画下。如果要找上边的拐点，就要先找下边的线，然后将下边的线平行移动至所要的位置；反之，如果要找下边的拐点，就要先找上边的线，然后将上边的线平行移动至所要的位置。
5. 拐点和转变，突破趋势线后，之前的趋势即将发生转变：如果价格突破了趋势线，但是没有突破拐点（拐点在趋势线之外），此时，之前的上升或下降趋势并未真正结束。突破趋势线后，之前的趋势已经发生转变：如果价格不但突破了趋势线，而且同时突破了拐点（拐点在趋势线内），此时，之前的上升或下降趋势已经结束。
6. 如果盈亏比率在2－3，10 次交易后正确的交易次数只要达到3 次，我们就可以实现小的亏损或小的盈利，就可以确保投资者在本金没有损失的情况下，不停地参与市场交易，从而不断积累经验，为以后准确率的提高打下坚实的基础，使以后盈利成为可能。
7. 所有的期货合约交易都发生在交易池内（电子自动撮合交易除外），交易池内通常有两种人－场内经纪人（Floor Brokers）和自营交易员（Locals）。自营交易员的工作就是通过在市场故意喊高的买价或低的卖价，将市价推向有许多止损的地方。一旦到达那个价位，场内交易员就会进入交易池，此时自营交易员的使命就完成了。交易员为什么要将市价推向止损单集结的价位呢？因为那是委托单集中的地方，一旦触发止损价位，能够驱动行情快速上涨或下跌。
8. 很少有投资者能够注意到止损价位、入市价位和盈利目标三个因素的顺序。这三项的顺序是不能颠倒的，也就是说，首先要确定止损价位，再根据你的资金管理（每次交易所能够承担的最大亏损）确定你的入市价位，最后确定盈利目标和测算盈亏比率。
9. 专业交易心理是指在对待客观存在时，总是从正反两方面去考虑问题，但注重正面的东西，就会产生良好的结果，在交易过程中表现为能够正确地面对失败的交易和正确的交易，把失败的交易置于自己的交易当中，失败的交易是交易不可或缺的一部分。
10. 交易心理的改善和提高是一个从量变到质变的漫长过程，它需要在盈利的环境下，在不停地交易中锻炼和提高。
11. 要想完成交易计划的执行，还必须有自律精神，所谓自律精神，就是“去做你不想做又必须做的事情”。在交易过程中，尽量减少人为的因素，剥离个人情绪，让交易更简单或机械化。 -
像是台湾人写的书。制定交易计划：止损价位，入市价位，盈利目标。用期权组合来规避假突破。 -
那里有视频，没看到啊，视频名字叫什么？ -
纯粹的机械化交易与实际是挂不上钩，方法很不错，理念值得“探讨” -
个人认为是国内作者写的最好的交易书籍。原因：
1、理论基础很好，交易理念很正确。读者很容易获得正确的交易理念；
2、观点很客观，比如说交易的胜率长期来说趋近于50%，通过盈利额大于亏损额来获利。即及时止损，正确持有盈利头寸。不象很多国内的交易书中通过XX秘藉，百发百中。
3、提出了完整的趋势交易系统，方法很简单，但简单才是真理。而且作者把方法原理讲得很明了，容易理解。比一些玄而又玄的国外的著作要好得多。
缺点是有点贵了。但个人觉得带是值得购买！ -
趋势线。 -
很系统的一种方法.很好. -
http://blog.sina.com.cn/s/blog_61b89ae30100mls8.html 这个博客private，不公开？ -
这个书的特点就是把不确定性的行情方向变成了确定性的。可是要注意，这个方法不是百发百中的，如果行情没有按方法的方向走要及时改变思路。 -
总结的很好，当然可能限于篇幅关于波浪、通道还有K线形态、目标位等内部没有包括。最重要关于趋势的判定已经有了！ -
有具体的一套可行的交易系统！不过自己还是要灵活运用，最大的收获就是知道趋势线该怎么划了！ -
这大半年读了好几百本书，综合来看，一直比较喜欢鹿老师的这本书
比欧美著作简洁，实在，逻辑明确，非常实用
溶合了趋势线，K线理论，波浪理论为一体，明确的指出进场点与出场点，解决了操作系统进进场点与出场点两个最重要的问题
大道至简，非常喜欢，只是没有涉及到心理层面的问题，也就是这么一套好交易系统，如何严格按交易系统执行的问题。 -
给较差是性价比不高。这书卖8块还差不多。 -
这本书的趋势线画法是参照的专业投机原理这本书。
半年看了好几百本书？这么快的速度 -
降至两星 -
对我来说，有阅读价值的地方不多。 -
现在我明白了，这是伪理论，或者是套套逻辑 -
可用于培训的教材,不能用于实践交易..... -
没什么新意，不用再读了。。 特别的 前面的精神胜利法，就是洗脑。 -
wave. -
翻过，对于波浪理论十分不感冒。 -
挺好的。因为我本人的方法是五星，所以该书定为四星。 -
模糊的趋势与刻板的趋势线画法能否解决交易的问题？我有疑虑。但趋势交易确实是值得学习的。 -
呵呵,这个人有视频讲座，长得像范伟；初级交易员可以听听 -
要常常复习！温故而知新！ -
这是我见过的最靠谱的指导性书籍了。 -
比较有效率的趋势方法。 -
在外汇的短线交易中，这个方法的确很好用。
作者系统的整合了，趋势线、通道线，K线信号，波浪理论和斐波那契交易方法。
同时作者还有对交易心理和资金管理有比较明了的介绍，对于初中级水平的交易员都有一定的价值。 -
为什么这片书评和下面的有一篇书评内容一模一样的？？