《风险管理与金融机构》书评

经典教材

本书是关于金融机构风险管理的经典教材，是赫赫有名的john hull所著。以前读研究生时读过他的论文。本书先从风险的基本知识出发，解释一般意义上的风险和回报之间的关系，对风险如何衡量和定价，推出有风险的资产如何定价的两个经典模型。然后，本书对银行、投行、保险公司、基金、衍生品进行介绍。第三，介绍对风险的各种衡量计算，如各种希腊值、波动率、VaR等，并介绍了basel。第四，介绍了市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险，他们的来源、衡量，以及如何管理。此书在金融机构的风险管理领域的用途，就如同Samulson 或者mankiw的经济学原理教材。值得拥有，常备常看。