交易员、枪和钞票

章节摘录

　　交易商方面还有几个人到场，由总经理马克·内维菲尔（MarkNever——fail）领头。他名片的第二行写着“全球市场负责人”。无疑内维菲尔是负责人，非常重要的人物。内维菲尔还带来几位同事：有亚洲市场的负责人，有与（）CM交易有关的交易员和新加坡营业部的负责人。销售员里奇（Richie）也在场，是他安排了所有和（3CM的交易。他是印度尼西亚人，负责该银行的印度尼西亚市场并曾经和布迪是大学同学。我们在人数上处于绝对劣势。投资银行总是团伙狩猎，我们将成为他们唾手可得的猎物。　　我曾经在Google上搜索过内维菲尔，他是美国东北部一个历史悠久的豪门家族的后裔，拥有一所名声赫赫的大学的MBA学位。内维菲尔确实有完美的衍生品行业资历：曾在两家顶尖的衍生品交易公司中工作过。说到这点，你必须非常精明。　　会议室里的气氛确实很冷。“我想该来的人都已经来了，”路易丝开了个头，这里不存在令人愉快的友好气氛。最先进的摩登座椅坐起来很不舒服，我认为会议不会持续很久。　　“对，我们开始。让我听听你们有什么要说的，我没空为这档子事情烦心，我很忙。”内维菲尔说道。作为主方的头号人物，他开始设定范围。　　莫里森清了清嗓子，他在会前就削好了铅笔。“非常感谢你同意与我们会谈，”他慢条斯理地说道：“这起诉讼的起因即这些交易，是我的当事人在可疑的情形下参与的。我的当事人在金融方面不是很有经验，他们听信了银行的话。看来这些交易对我的当事人来说是很不合适的，也没有实现他们寻求的目标……”莫里森还没进一步展开，内维菲尔就予以了驳斥。　　“狗屁！净他妈扯淡。你的当事人自己选择参与这些交易。”内维菲尔向辩护方摇动着手指以示控诉，“我们已经提供你们当事人关于交易的信息，他们完全了解交易的性质。他们签的免责声明里也明确说他们不是依赖我们的，明确说他们知道这个交易的风险，他们签了协议，也签了他妈的确认书，签了该死的所有文件。我们已经合作多年，他们知道他们在做什么，他们也意识到了风险。你说的都是他妈的废话。”他身边的交易商代表们点头表示同意。

前言

　　“世有非常之功，必待非常之人。”中国正在经历一个前所未有的投资大时代，无数投资人渴望着有机会感悟和学习顶尖投资大师的智慧。有史以来最伟大的投资家，素有“股神”之称的巴菲特有句名言：成功的捷径是与成功者为伍！（It’s simple to be a winner，work with win-nets！）向成功者学习是成功的捷径，向投资大师学习则是投资成功的捷径。巴菲特原来做了十年股票，当初的他也曾经到处打听消息，进行技术分析，买进卖出做短线，可结果却业绩平平。后来他学习了格雷厄姆的价值投资策略，投资业绩很快有了明显的改善，他由衷地感叹道：“在大师门下学习几个小时的效果，远远胜过我自己过去十年里自以为是的天真思考。”　　巴菲特不但学习了格雷厄姆的投资策略，还进一步吸收了费雪的投资策略，将二者完美地融合在一起。他称自己是“85％的格雷厄姆和15％的费雪”，他认为这正是自己成功的原因——“如果我只学习格雷厄姆一个人的思想，就不会像今天这么富有”。　　可见，要想投资成功很简单，那就是：向成功的投资人学投资，而且要向尽可能多的杰出投资专家学投资。　　源于这个想法，汇添富基金管理公司携手上海财经大学出版社，共同推出这套“汇添富基金·世界资本经典译丛”。

书籍目录

总序序序幕第一章  金融界的大规模杀伤性武器——衍生品之蛊惑第二章  卖方：美丽的谎言第三章  买方：真实的谎言第四章  把钱给我看，贪婪去复来第五章  惊涛骇浪——借助数字进行的不当风险管理第六章  超级模型——衍生品演算法第七章  没有疆界的游戏——结构化产品背后的世界第八章  股票和股票相似物——不公平的衍生产品第九章  该称赞的就应该称赞——信用违约互换和债务抵押证券的趣事落幕译后记

编辑推荐

　　本书描述了作者达斯在金融衍生品行业25年的真实经历，详尽剖析了衍生品行业的运作及其存在的意义。这本书并不旨在评价衍生品，而只是向读者展现在交易所和主要金融中心每日的运作，正是这些活生生的戏剧和充满理性的疯狂造就了现代异常繁荣的衍生品交易市场。该书主要是为两类读者而写：一是在银行业以及其他金融行业工作的人(无论他们有没有直接参与到衍生品交易中)，在字里行间他们将会找到他们自己或者他们身边同事的影子；二是想进入衍生品这个奇妙世界的人，通过阅读该书将可能证实他们对于这些陌生金融工具的恐瞑和偏见。

作者简介

早在2008年金融海啸之前，在华尔街金融衍生品行业摸爬滚打近30年的《交易员、枪和钞票:衍生品花花世界中的已知与未知》作者达斯，就为该行业敲响了警钟甚至是丧钟！达斯既做过卖方（衍生品交易员），也做过买方的代表（咨询顾问）。凭借着对这一谎言、欲望、骚动与迷幻的世界的了如指掌，达斯对金融衍生品行业的本质和内幕进行了全方位的犀利解剖：

“衍生品是金融界的大规模杀伤性武器。”

“油价已不再反映市场上潜在的供需关系。石油衍生品的交易量甚至达到了全球石油交易量的好几倍。”

“每一次危机时，做空者就像贪婪的兀鹫一样盘旋在受伤的国家、货币、商品及企业周围，以图从下降的价格中获取利润。”

在达斯看来，即便看似与金融衍生品无关的大街上的普通人，在将钱交给银行或投资管理公司后，事实上最终均不能摆脱必然的影响。

在达斯惊人之语背后，都有大量确凿的事实为其依据。亡羊补牢，犹未晚矣。金融海啸已无法挽回，但阅读《交易员、枪和钞票:衍生品花花世界中的已知与未知》对业内人士及普通投资者，推敲衍生品世界中每一句真实的谎言，仍有裨益。

图书封面

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