投資銀行青春白皮書

内容概要

作者簡介

保田隆明(Hoda Takaaki)

1974年11月16日生。1998至2004年間任職於雷曼兄弟(Lehman Brothers)證券(東京/紐約)以及瑞銀證券(東京)的投資銀行本部，從事M&A、企業融資等業務。2005年，他將獨立創立的SNS公司以M&A方式賣出後，擔任Netage Capital的執行幹部，從事創投業務。2006年成立「快樂(WakuWaku)經濟研究所LLP」，並以經濟評論家的身分在電視、報紙、雜誌上相當活躍。他的著作還有《圖解股票市場與M&A》、《愛上股票投資》、《何謂投資合夥》、《OL涼子的股票日記》等等。

他的部落格，超讚的 wkwk.tv/chou/

譯者簡介

郭菀琪

東吳大學日本文化研究所碩士，日本埼玉大學地域文化研究科日本語學碩士。曾任職於電視及雜誌媒體、科技公司、法律事務所擔任翻譯及口譯工作。譯作有《邏輯思考的技術》(經濟新潮社出版)。

书籍目录

前言　星期天的午後

第一章　小雅進入投資銀行！　[就職?分配部門]

第二章　Power　Point與便利商店便當相伴的日子　[M&A的提案書]

第三章　第一次拜訪客戶與香水瓶　[提案說明會]

第四章　外資職場是吃人或被吃的世界！　[投資銀行的各部門]

第五章　小雅短暫的外資人生！？　[裁員]

第六章　外資投資銀行的夜生活！？　[招待客戶]

第七章　小雅對上司發飆　[選美大會]

第八章　小雅的結婚夢，幻滅！？　[實體查核]

第九章　兩個年輕人埋首於資料堆　[企業價值]

第十章　既高興又害羞的美國行　[海外出差]

第十一章　小雅落下大滴眼淚的原因　[契約書]

第十二章　充滿回憶的會議室　[最後競標]

結語　在六本木　安靜的酒吧裡

後記

內容連載top

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§內文1

出版緣起 看一個故事，學一點財經知識

經濟新潮社編輯部 

一向以來，銀行與我們的關係十分密切，每個人都或多或少和銀行有往來，存款、貸款、信用卡，沒有銀行，這些都不會存在。然而，銀行業做為一個特許行業，再加上金融法規的繁煩、金融知識日新月異、金融組織的變化越來越快速，金融機構對一般人來說，往往矇上了一層厚厚的面紗。

而台灣目前也捲入全球性的購併風潮，從凱雷傳聞購併日月光、花旗購併僑銀、渣打購併新竹商銀……這些購併案究竟怎麼發生的？其過程如何？購併者真的能夠獲利嗎？

全球化浪潮、金融業的競爭力、私募基金崛起……

以上種種內外因素，促成了我們出版這本書《投資銀行青春白皮書》。

乍看這個書名，有似乎很專業的「投資銀行」，又有彷彿偶像劇一般的「青春白皮書」，實在是非常新鮮的組合。但是一閱讀下來，又令人愛不忍釋，故事是一位職場新鮮人OL，加入投資銀行的一個工作小組，跟客戶提案購併某外國企業，其中的提案、準備資料、競標，栩栩如生地描摹出投資銀行的工作場景，以及一個職場新人的成長故事。在此過程中，投資銀行的不同部門與業務目標、如何協助企業籌資、如何提供其顧問服務、擔任購併案的賣方顧問、乃至股票市場的相關常識、工作時的應對進退之道，種種有形無形的知識，都在書中很自然地傳達給讀者。

因此可以說，這是一本簡介投資銀行的入門書，也是一本描繪外資職場工作實況的一本書。而且這本書的好處，正在於它用最淺顯的方式來說明可能是最複雜或最繁瑣的事物。

然而話說回來，投資銀行（investment bank，最知名的有高盛、美林、摩根士丹利等等）究竟和一般銀行，也就是商業銀行（commercial bank）有什麼不同？

現代的投資銀行，其最核心的業務是證券承銷和企業購併(M&A)，再擴及財務顧問、創業投資等等。它和商業銀行最大的差別是，商業銀行所從事的是間接金融，以存戶的存款和貸款者的貸款的利差而賺取利潤；而投資銀行主要是一種直接金融，針對企業提供證券（股票或債券）經紀服務、或財務融資服務等等，而且，可以用自有資金在資本市場上進行交易。

根據維基百科記載，在美國，投資銀行往往有兩個來源：一是由商業銀行分解而來，典型的例子如摩根士丹利（Morgan Stanley）；二是由證券經紀商發展而來，典型的例子如美林證券（Merrill Lynch）。美國投資銀行與商業銀行的分離發生在一九二九年的大蕭條之後，當時聯邦政府認為投資銀行業務有較高的風險，禁止商業銀行利用存戶的資金參加投資銀行業務，結果一大批綜合性銀行被迫分解為商業銀行和投資銀行，其中最典型的例子就是摩根銀行分解為從事投資銀行業務的摩根士丹利，以及從事商業銀行業務的JP摩根（JPMorgan，其於二○○○年與美國大通銀行合併為摩根大通〔JPMorgan Chase〕）。

也因此，在本書中會稱自己的公司為「投資銀行」，有時又稱為「證券公司」(券商)，就是因為現代歐美的投資銀行絕大多數都是證券商。

盼望讀者能在輕鬆閱讀之餘，也進一步了解投資銀行這樣的產業，畢竟未來的工作不可能僅限於本國之內，而多增加金融方面的常識，更是面對未來的重要資產！

作者简介

外資？投資銀行？

新人OL的職場大冒險！ 刺激有趣的企業購併（M&A）！

高盛、美林證券、摩根士丹利……這些時常聽到的外資投資銀行，究竟都做些什麼事？本書用說故事的方式，描述一個職場新鮮人OL進入外資投資銀行，負責企業購併案，並分享工作中的苦與樂。

小雅大學畢業後，懵懵懂懂地進了投資銀行工作。當然，小雅毫無相關財經知識，從零開始學起，在前輩的指導下，負責處理大型化?品公司的M&A案子。熬夜製作簡報資料、提案說明會、裁員事件、招待客戶、海外出差、最後競標……工作中充滿了歡笑與淚水。這個購併案會不會成功呢？小雅會不會愛上他的前輩？

讓您在輕鬆閱讀之餘，彷彿親身體驗投資銀行的工作，自然學到關於股票市場、企業籌資、企業價值、購併（M&A）等相關知識。這是一本有趣又寫實的投資銀行入門書，也可學到職場上成功的秘訣，在日本非常暢銷！

[小辭典]

@投資銀行(Investment Bank)：最狹義的投資銀行業務有證券承銷和企業購併(M&A)兩種，再擴及到財務顧問、創業投資等等。

．最知名的外資投資銀行有高盛、美林、摩根士丹利、雷曼兄弟、花旗、瑞銀等等。國內的投資銀行則有中華開發工銀、台灣工銀。

图书封面

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