中国票据市场:制度与逻辑

内容概要

钟俊，男，1976年生，福建龙岩人。中国人民大学财政金融学院金融学专业，师从著名经济学家吴晓求教授，获经济学博士学位，高级经济师，现任广发银行总行票据融资部总经理。中国支付清算协会票据专业委员会常务委员，中国城市金融学会票据专业委员会理事，广东银行同业公会票据专业委员会副主任委员，广东银行同业公会票据专业委员会专家组成员。被广州市政府评为广州市高级金融专业人才（2015），获得广东省第八届金融优秀科研成果学术论文类二等奖（2013，广东金融学会）和全国金融教育优秀科研成果著作类二等奖（2006，中国金融教育发展基金会），在《南方经济》、《金融市场研究》、《银行家》、《新金融》等经济类核心期刊发表学术论文19篇，出版个人专著2部，《中国资本市场年度研究报告》（系列）执笔人之一。研究方向：金融市场、商业银行管理。

书籍目录

目录

第1章强化资本约束对票据市场的影响研究

1.1商业银行经营模式的转型与票据市场的发展

1.2《巴塞尔协议》相关理论阐述

1.3《巴塞尔协议Ⅲ》对中国票据市场的影响分析

1.4政策建议：我国银行业监管机制的完善

1.5商业银行票据业务发展的应对策略

第2章票据业务的资金属性分析

2.1引言

2.2票据价格影响因素的文献综述及理论分析

2.3实证研究设计

2.4实证结果与分析

2.5小结

第3章票据业务的信贷属性分析

3.1理论分析

3.2实证分析

3.3小结

第4章修订《票据法》：逻辑与建议

4.1《票据法》修改的必要性

4.2《票据法》修改的逻辑起点

4.3《票据法》修改内容建议

4.4小结

第5章票据业务监管的制度性缺陷分析

5.1票据转贴现业务“创新”：花样百出

5.2票据业务贷款会计核算和统计口径的制度缺陷

5.3票据业务风险资产计量的政策纰漏

5.4政策建议

第6章票据业务的创新：产品与模式

6.1组织架构的创新：专营与集中

6.2业务产品创新

6.3市场运行模式的创新

第7章民间票据中介研究：模式与争论

7.1票据中介存在的深层次原因

7.2票据中介运营模式：分工精细

7.3票据中介的负面影响：野蛮生长

7.4—个争论：票据中介是否属于非法经营？

7.5票据中介如何存在？

第8章票据交易所：未来的方向和归宿

8.1电子票据业务发展的成绩

8.2电子票据对建设票据交易所的积极作用

8.3建设票据交易所的核心功能

8.4票据交易所的路径选择

8.5票据交易所的业务模式

8.6搭建电子票据交易所的思考与建议

附录2015年中国票据市场回顾以及2016年市场展望

一、2015年我国票据业务发展的基本态势

1.量价表现—趋势与拐点、结构与策略

2.互联网票据发展与风险

二、2016年票据市场展望

1.机遇与挑战并存

2.总量趋势分析

3.价格走势分析

4.品种结构—电票占比将继续提升

三、政策建议

后记

文摘

版权页：



随着世界经济一体化、金融国际化浪潮的涌动，金融领域的竞争尤其是跨国银行间的竞争日趋激烈，金融创新日新月异使银行业务趋于多样化和复杂化，银行经营的国内、国际环境及经营条件发生了巨大变化，银行规避管制的水平和能力也大为提高。这使1988年制定的《巴塞尔报告》难以解决银行实践中出现的诸多新情况、新问题。为应对这些挑战，巴塞尔委员会对报告进行了长时期、大面积的修改与补充。

1991年11月，在认识到准备金对银行经营的重要性及其在不同条件下的性质差异后，重新详细定义了可计入银行资本用于计算资本充足率的普通准备金与坏账准备金，以确保用于弥补未来不确定损失的准备金计入附属资本，而将那些用于弥补已确认损失的准备金排除在外。

初步认识到除OECD成员国与非成员国之间存在国别风险之外，OECD成员国之间同样也存在国别风险，因而一改《巴塞尔报告》中对所有经合组织成员国均确定零主权风险权重这一极其简单化的衡量方法，于1994年6月重新规定对OECD成员国资产的风险权重，并调低了墨西哥、土耳其、韩国等国家的信用等级。

作为金融快速国际化的反映，开始提升对市场风险的认识。20世纪90年代以来，由于金融市场自由化速度的加快和国际银行业的迅速扩张，加上新技术的广泛运用，使得国际金融市场间的联系空前紧密，世界金融形势错综复杂；随着衍生金融品种及其交易规模的迅猛增长，银行业越来越深地介入了衍生品种的交易，或是以资产证券化和控股公司的形式来逃避资本金管制，并将信用风险转化为市场风险或操作风险，银行与金融市场的交互影响也越发显著。这使巴塞尔委员会认识到，尽管《巴塞尔报告》的执行已经在一定程度上降低了银行的信用风险，但以金融衍生工具为主的市场风险却经常发生。这说明仅靠资本充足率已不足以充分防范金融风险。

作者简介

《中国票据市场:制度与逻辑》的篇章结构如下：第1章，分析在强化资本约束的背景下，在认真剖析中国版“巴塞尔协议III”——《商业银行资本管理办法》的基础上，从票据市场结构和票据业务种类两个维度，分析了资本约束对我国票据市场产生怎样的深远影响？我国商业银行未来的票据走向如何？对票据业务发展模式和交易结构又会带来怎样的根本性变革？第二章和第三章主要分析了票据市场两大属性。第四章和第五章，主要讨论了监管制度的法律法规层面的制度性缺陷。第六章，前瞻性的分析了票据业务的产品和模式创新。第七章，主要分析与票据市场发展如影随形的一个关键词——票据中介。第八章，分析了票据市场未来的归宿：建立票据交易所。

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