美元的衰落
出版社:安迪森·维金 (Addison Wiggin)、 刘寅龙 机械工业出版社 (2008-08出版)
出版日期:2008-8
ISBN:9787111249153
作者:安迪森·维金
页数:219页
章节摘录
第一章 失约的“复苏”在人类有文字记载的历史中，还从来没有哪位经济学家为下一顿饭操心过。——彼得•德鲁克美国美元——世界的“储备”货币，正在不断疲软、萎缩、衰落。毫无疑问，这已经成为当今世界的一个不解之谜。而这条道路的起点，居然是联邦储备委员会的诞生，一个恰恰以稳定美元币值为己任的机构。但现实却事与愿违，美元价值却从此走上了贬值的不归路；更令人费解的是，整个形势还在以令人震惊的速度不断恶化。多年以来，“美元对其他货币的汇率降至新低”这样的标题已经在各大财经报刊上泛滥成灾。从2000年到2004年，我们一直在巴黎的办公室撰写财经评论。在始于2002年底的18个月内，我们这些客居他乡、挣美元、花欧元的美国人发现：生活成本几乎上涨了近一半。但是到了2007年，在西欧生活和旅游的美国人还要再多花50％左右的美元。就在2007年感恩节的前一天，美元对欧元的汇率下跌至1.4856美元/欧元——这也是美元自欧元登堂入室以来最低的汇率，但对那些在伦敦旅游的The Daily Reckoning的同事们来说，形势显然更糟糕。比尔•邦纳只是紧紧巴巴地到外面消费了一下，就花掉了425美元。在他的全部消费中，也不过是请几个人到西区（相当于美国的外百老汇）看了一场演出，搭了一辆出租车，还有一顿中餐。但是，对大多数从未离开过本土的美国人来说，为什么要去关心美元是否贬值呢？答案其实很简单。你身边的一切——无论是牛奶、鸡蛋、汽油还是建筑材料，只要是你能想到的东西，现在都需要花费更多的美元，而且多得多。美联储在谈论通货膨胀的时候，总喜欢区分总体通货膨胀（overall inflation）与核心通货膨胀（core inflation），其中，后者不包括能源和食品价格（而这正是最令消费者心惊胆战的日常成本）。据美国劳动统计局（U.S. Bureau of Labor Statistics）统计，从2006年1月到7月，1加仑普通无铅汽油的平均价格翻了一番，上涨幅度超过130.5％。到了2007年，每加仑价格再度上涨3美元。
前言
美元贬值：历史会继续还是会转折？巴曙松 研究员国务院发展研究中心金融研究所副所长、博士生导师中央人民政府驻香港联络办公室经济部副部长对于一个普通的美国人来说，美国财经杂志《the daily reckoning》的主编安迪森？维金的著作《美元的衰落》可能是带有革命性的，因为书中的不少对于美元的观点挑战了一个普通美国人一段时期以来的种种主流看法。
内容概要
作者：(美国)安迪森•维金 (Addison Wiggin) 译者：刘寅龙安迪森•维金，著名投资通讯刊物The Daily Reckoning的主编兼发行人，同时，他还是马里兰州巴尔的摩市一家营业额达百万美元的财务调查公司及出版集团Agora Financial的副社长。目前，作为美国最著名的投资通讯刊物，The Daily Reckoning的发行遍及美国、英国和澳大利亚，读者人数超过50万，并被翻译成法语、德语和西班牙语，备受《货币》（Money）、《纽约时代杂志》以及Marketwatch.com等主流媒体的推崇。除了本书第一版之外，安迪森•维金还是纪录片I.O.U.S.A（意为“我欠你，美国”）的执行制片人兼编剧，该片获得美国圣丹斯国际电影节“评委大奖”的提名。此外，安迪森•维金还和Bill Bonner合著了国际畅销书Financial Reckoning Day及Empire f Debt。
书籍目录
中文版序一 美元贬值：历史会继续还是会转折？中文版序二 美元真的崩溃了吗？序言前言 走下神坛的美元本位第一章 失约的“复苏”GDP的弥天大谎勒紧腰带第二章 虚假的泡沫经济到底是利润复苏，还是盈利骗局？第三章 病态的消费观借到手的钱就是自己挣到的钱美国人的金钱文化乐此不疲的吹泡人从无所不知到一无所知第四章 货币历史中的前车之鉴虚拟货币的凄惨历史迷雾和镜像效应：法定货币的悲剧新罗马帝国法定货币制度的历史布雷顿森林体系伟大的美元本位时代当代困境经济的政治层面第五章 直升飞机理论、通货膨胀与我们腰包里的钞票日本：值得引以为鉴的例证大难临头的货币危机逝去的美好生活消失的利润泛滥无度的借贷第六章 当心赤字紊乱客观存在的赤字支出问题享受“国家恩赐”的代价财政赤字的历史有悖常情的动机债务催化剂阴阳之和（而不是日元和人民币）美元的灾难第七章 令人扼腕的美元衰落美元贬值及其对抵押贷款泡沫的影响美元贬值与贸易赤字美元贬值与国内生产总值美元贬值带来的影响通货膨胀的威胁通货膨胀的别名美联储的必然归宿第八章 机遇与挑战货币价值的失控“送”到海外的工作潜在的通货膨胀让我们忽视了现实巧妙的货币投资战略如何抛售美元注释与参考文献
编辑推荐
《美元的衰落》由机械工业出版社出版。《纽约时报》畅销书！美元贬值何以成为千载难逢的投资良机。地狱天堂一线间，在无底的美元深渊里，隐藏着无限的财富之源。美元贬值代表了美国经济的崩溃吗？美元危机将会影响谁的利益？当美元走向衰落，谁将成为新的全球经济领袖？在新的形势下，世界经济蓝图又将如何演变？石油、黄金、有色金属的价格要涨到多高？我们持有哪种资产才安全？美元？欧元？黄金？房产？股票？
作者简介
《美元的衰落》主要内容：就在我们都以为美元会停止贬值的脚步时，它却还在义无反顾地螺旋式下降。在《美元的衰落》中，安迪森•维金再次为我们揭示出美元灾难背后的投资良机。
《美元的衰落》以妙趣横生、引人入胜的手法，探寻了美元贬值背后的诸多原因——包括它的结构性缺陷、不断膨胀的贸易赤字以及欧元的强大攻势，并剖析了在这种动态化环境下实现盈利的种种途径。一路读下来，您还会发现美元的破败如何将不可避免地影响到全球经济，还有我们每个人的私人财产。
随着美元持续疲软，我们将会越来越清楚地看到，这种影响不仅巨大无比，而且深远悠长。对此，这本充满了睿智和理性《美元的衰落》，从独特的视角进行了探究，并为我们冲破危机、走向繁荣指明了道路。
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精彩书评 (总计2条)
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文/老钱年轻人奥巴马在亚洲之行中一反常态。他将用一半的时间访问中国，同时将另一半时间留给传统盟国日本和韩国，以及相对中立的新家坡。自日本始、以韩国终，是姿态的展示，也兼顾了传统。而在中国逗留时间之长，则是更为务实、更具胆识和更有必要的战略选择。这绝不是中国青年的意淫，而是利益使然。正如任何独立的个体不会把自己宝贵的时间花在没有价值的人身上一样，肩负拯救美国这头舞步笨拙大象健康重任的奥巴马，更没有时间在非核心利益上浪费时间和精力。而之前美籍华裔商务部部长骆家辉来华，集中精力与王歧山就贸易问题进行深入探讨，则可以看作为奥巴马这次来访奠定了基调。因此，可以这么认为，奥巴马这次与中国可能达成的共识，基本上不会超出骆家辉与王歧山会晤的成果。在中美利益冲突日趋严重的今天，如何有效管理和协调双方的利益冲突，进而以妥协和合作解决很有可能对抗与双输的问题，考验这两国领导人的智慧。然而，合作不易，合作非常困难，合作几乎不可能顺利达成。原因就在于，除非将双方的利益都考虑在内，否则就不可能获得双方的认可。在所有障碍中，最根本的障碍在于美元。除非将美元发行量控制在让中美双方都感到不那么难受的限度内，同时让人民币对美元缓慢有序地升值，否则，解决两国的贸易失衡问题，就是一句空话。事实上，中美两国已经互相绑架，短期内无法放开对方的手。这恰如一对天天吵架的情侣，因为有着水乳交融的关系在里边，暂时还做不到分手，但也爱不起来。“现实是，当你拥有诸多债务时，那么从根本上来说，唯一有效的偿债途径就是贬值货币。”这就是美元的现实，也是美国必然要走的路。问题是，对于美国最大的债权人——中国和日本而言，美元贬值意味着双重的损失：债权缩水，出口收缩。尽管人民币升值对中国也有好的一面，比如说促进投资与消费结构趋于合理化，推动产业升级，增强中国人的相对购买力。但中国政府无法面对手中美国债权短期内大幅度缩水的考验，所以，不得不迫于民众的压力而继续冒结构失衡的风险，压制人民币升值。短期来看，压制人民币升值有着巨大的诱惑，一是有利于保护出口行业，二是避免美元债务缩水。但凡事有一利就有一弊，要想压制人民币升值，中国就必须不断买入美元，这就需要按比例发行人民币。也就是说，美联储每发行一美元的货币，中国人民银行就必须按持有比例向市场注入6.8263元的人民币。非如此，不足以对冲美元泛滥带来的升值压力。而亚洲其他国家，也只有跟随中国的步伐，等量发行货币。于是，市场里的水越来越多，面就在比例上越来越少。结果只能是全球通货膨胀，甚至是恶性通货膨胀。请注意，这里的通货膨胀不仅仅是传统意义上的通货膨胀，而是更多地包含了资产价格的上涨。压制人民币升值的另一个后果就是，中国对美国的贸易顺差将继续扩大。这就意味着，中国将继续廉价出口实实在在的商品，换回价值持续缩水的美元。从而进一步增大了中国持有的美国债权，相当于进一步唤起美元贬值的欲望。这种逐渐加强的正反馈，最后的结果只有一个，就是中美在未来的某个时点上携手崩溃。我们要相信，任何事物都有其自身的调节功能。当中美之间这种正向反馈达到一定程度后，一定会有一种破坏性的调节方式出现，将双方的关系推动到一个新的平台上，重新获得阶段性的平衡，从而走向新的失衡。我们的问题是，这种破坏性的被动平衡，将会给双方带来多大的福利损失。相对而言，兼顾双方利益的主动性调整则要成本低得多，尽管必然伴随着短期内的巨大痛苦。要实现这种主动性调整，对美国而言，就是控制货币发行量，适度约束消费，加大生产性投资力度，甚至降低人力成本。这些都很痛苦，但非如此，不足以将自身的经济导入可持续发展的轨道。对中国而言，则需要适度控制自己的投资规模，将自然资源损耗、生态环境破坏和人力成本反映在商品价格中，适度提高人民币汇率，从而将出口降到合理的均衡水平上。同时，进一步激活国内消费，提高依靠内需拉动经济的比例，将经济增长的动力逐步转移到内部来。这样，就能避免被廉价美元绑架，整体上提高人民的福利水平。问题在于，两国的领导人都不可能劝说自己的国民放弃短期利益而追求长期利益，或者说，付出短期痛苦而谋求长期的可持续发展。结果当然是，失衡将继续，直到崩溃，然后重建。基于市场内在的要求，我们将继续看淡美元，看多人民币，并以此为逻辑配置资产，管理财富。说到底，除了美元，奥巴马无法带来任何实质性的东西。即便他有强烈的合作意愿，他也没有合作的资源可资利用，他的选民和选民们选择出来、却代表利益集团意愿的议员们，不支持他做出实质性的改变。如果可以继续赖账，谁愿意老老实实还钱呢？中国也一样，大家对人民币升值怀有复杂的感情，既害怕国家手中的美元资产缩水，又害怕出口下降影响经济高速增长。所以，更愿意以真实的商品，换取更多越来越廉价的美元。暂时还有钱赚，谁还会考虑未来的损失呢？问题是，这种不合理的交换关系，还能维持多久？------------------------华丽华丽的分割线-------------------------奥巴马是个帅小伙文/老钱中午看了胡奥媒体见面会，突然便知道美国人民为什么会选择奥巴马做总统了。次贷危机下的美国，恢复经济的难题前所未有，无论是一个强硬而无脑的吃货，还是一个智慧却软弱的家伙，都不足以帮助美国走出这场危机。奥巴马是独一无二的人选，智慧而又不张扬，强硬却又知进退。最重要的是，他知道美国的问题在哪里，也懂得直接对准问题下狠手。或许美国人和欧洲人觉得奥巴马对中国不够强硬，但对中国人来说，他硬得恰到好处。他不会整那些虚头八脑的面子工程，但他在维护美国利益方面绝非无所作为。他在贸易问题上强硬立场，关于汇率的委婉表达，以及对互联网管制的幽默评价，都足以赢得我们的尊重。可惜，欧美人士中的守旧派更愿意听到直接的批评、看到强硬的施压，却不知道以足够柔和的方式来达成预定的目标。奥巴马完全理解中国文化的要意——彼此给足面子，各自挣够里子。假以时日，他将步步逼近自己的目标，以一种近乎东方的方式。可惜，部分欧美人士更喜欢那种张扬而无用的莽夫。因此，他并不会因为自己的完美表现而提高自己的支持率。但是，他却赢得了我们的尊重，他足够睿智，也足够弘毅。这令他看起来有些中庸。至于说如何评价这次胡奥会，我就只能引用我的朋友南南同学的名言了：“一开始就没意外，全都是常态”。他不会空手而归，他已给中国留下了一些东西。只不过，这需要我们慢慢品味。他和温总理的谈话，或许会更深入细致一些。我得说，我喜欢这个帅小伙，非常喜欢。---------------------------------------------后半部分写于2009年11月17日，本来是以日记的形式发表在豆瓣，但由于受到审查而暂时发不出来，所以，就胡乱发在这里，算是留个痕迹，也是对之前这篇文章的某种修正。看来，还是因为再弄个博客，尽量少在豆瓣写东西。 -
这是一部从民间角度讲述美元的书，从多个层面揭露了目前美元存在的问题。而其中多次提到的人民币将会成为下一个国际货币让我们这些中国人读起来确实有种爽快感。(爽快下也就算了，不要沉迷，小心资本主义糖衣炮弹^_^) 书中主要批判的是法币的缺陷，以及在政府控制下的经济繁荣假象。这些调调在很多书籍里面都能看到，让我读了没有过多的新鲜感。其实我认为目前的经济类书籍的一个通病是都在做as is的分析。在读这类书籍的时候，你会发现很多经济推理非常的含糊，读这个观点的书籍觉得挺有道理，读另一本持另外观点的书籍，发现他讲的也很有道理。这里面主要的原因是缺乏一个to be的共识。这里的to be就是TRIZ所倡导的理想化。很遗憾，在经济学里面，没有这样的共识。这是因为货币或者说财富其实并不是人类的最终目的，因为人们真正需求的不是这个，它仅仅是一个交换手段。很多种其他方式可以满足这种欲望，比如权力。这也就是经济永远离不开政治的原因。在这样的背景下，对于没有很深经济学背景知识的读者在读这些书的时候，很容易被书里面含混的概念和推理误导。正如这本书里说的, 即便是所谓的经济专家也往往不懂经济。至于本书所说的美元衰落，不仅仅是一个经济问题，更可能是一个政治问题，甚至有可能是一场巨大阴谋的外在表象。Who knows? Just take care about yourself.
精彩短评 (总计7条)
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看介绍号称是亚马逊最畅销书之一，买这本书的目的就是想了解下美元的过去，现在以及未来整体的一个趋势。看了下序（本人看书不爱看序，看评论说序比较好），果然，序非常强大，以至于后来越看书越觉得没序有水平。大部分内容在分析美元贬值的原因（指责美联储发了过多的债券）。通过这本书应该可以大致了解些美元的一个短史，确实给我有一定启发，（当然是后半本的事情），另外想到，美元撑到今天，和他作为法定货币有着密切的关系，当然这一套完全是向英国佬学来的，由于英国佬那时候没有把英镑做成全世界货币（条件也不允许），各国依旧遵循金本位。想当年英国佬就是靠借债过日子的。如果你是报着要寻找投资方向这个目的话，那不一定买这本书，去书店看最后一章吧。或者投资黄金，重金属，非美货币，反正跟美元指数呈反比关系的。另外序确实精彩，而且两个序竟然是相互对立的观点，挺搞笑的。这个价格买这本书，花这些时间看这本书，不是很亏。 -
序中告诉读者如果对投资有兴趣可能最后一章会起到启发的作用。。。 -
向松祚的序言所持观点更有价值。 -
讲来讲去一个事：美元要贬值，贵金属要升值。够枯燥的一本书。 -
记得是2008年10月末在天津时一个周末读的 -
书写于07年（次贷危机前后），10年在梅林地摊上五块钱买的，2015年才看完（汗颜）。。。全书都在叨逼政府控制不了黄金，所以让美元脱离金本位，就是为了操纵多印美元，向亚洲人民赖账，制造虚假繁荣，结果坠入恶性循环甩不了手，鼓励大家看空买黄金，参照着如今新的经济周期来看，倒也别有味道，反正这种对当权者满腹不信任的观点还是对着不少老百姓的胃口。总的来说还是网友总结的好，向松祚写的序更有价值。 -
本书很适合国际贸易专业的学生,特别是国际金融无法入门的同学.因为内容比较浅显同时结合货币的发展史,可以让读者对"布雷顿森林体系"等名词有更进一步的理解.总之是本不错的书.但可能内容个人主义观念比较强,所以请取其精华,去其糟粕.