量化交易

内容概要

这是一本由www.epchan.com的创始人Ernest P. Chan撰写的量化投资理论的matlab技术实现的巨著，之中的很多观点非常新颖，他的量化投资策略在近些年的金融及债务危机中获得了十分优良的收益。值得技术开发者作为知识扩充储备来阅读

书籍目录

第1章量化交易初探1

1.1谁能成为量化交易员？ 2

1.2量化交易的特点4

1.3漫漫前路7

第2章寻找切实可行的策略8

2.1甄别适合自己的策略11

2.2识别貌似可行的策略及其陷阱 15

2.3小 结24

第3章回测26

3.1常用的回测平台 26

3.2查找与使用历史数据库31

3.3业绩度量37

3.4避免常见的回测陷阱44

3.5交易成本54

3.6策略改进59

3.7小结60

第4章创建交易业务62

4.1业务结构：零售还是自营？ 62

4.2选择一家零售经纪公司（或自营交易公司） 64

4.3设备67

4.4小结68

第5章交易执行系统70

5.1自动交易系统的功能70

5.2最小化交易成本77

5.3用仿真交易测试交易系统78

5.4实际业绩偏离预期的原因 79

5.5小结81

第6章资金和风险管理83

6.1最优资本配置和杠杆83

6.2风险管理92

6.3做好心理准备96

6.4小结99

6.5 附录：收益率正态分布时凯利公式的简单推导99

第7章量化交易专题101

7.1均值回归策略和惯性策略101

7.2状态转换105

7.3平稳性和协整性111

7.4因子模型118

7.5清仓策略124

7.6季节性交易策略128

7.7高频交易策略137

7.8高杠杆组合优于高贝塔组合吗？ 139

7.9小结140

第8章结语：独立交易员能否成功？ 142

8.1接下来145

附录：MATLAB快速回顾147

参考文献154

作者简介

技术的进步使得发展交易策略变得更加简单。欧内斯特·陈使用了许多最新的量化交易技术，通过简洁描述其众多优点和少许不足，提供了一本真正服务于所有目前及即将成为交易员的专业书。”

——彼得。波里什（Peter Borish），计算机交易公司董事会主席兼首席执行官

“在《量化交易》一书中，欧内斯特·陈博士为交易策略的发展、回测检验、风险管理、编程知识实时交易系统的研发和算法交易的运行，逐步建立起了一个最佳结构框架。”

——耶瑟—安瓦尔（Yaser Anwar），交易员

“量化交易是一个被神秘面纱所笼罩的极具挑战性的领域，看似艰深，只有少数精英人士才能掌握，欧内斯特·陈博士在其朴实无华的实践指导中，指出了进行一项成功的自动交易操作的重要基础，并分享了其在艰苦历程中获得的经验教训，为个人交易员和机构交易员指出了明确的前进方向，以避免掉进一些常见的陷阱中。”

——罗萨里奥·M.因加尔焦拉（Rosario M.Ingargiola），Alphacet公司首席技术官

“本书为个人投资者如何建立稳定可靠的交易结构以便成功进行算法交易提供了一个有价值的视角。欧尼在构建交易系统上丰富的实践经验对那些希望交易知识更上一层楼的交易者来说是十分宝贵的。”

——雷蒙·卡明斯（Ramon Cummins），个人投资者

“这些年来，我所读过的关于量化交易的绝大部分书籍和文章都没有多少可取之处。在多数情况中，作者不是没有真才实学，就是因为害怕交易秘密被窃取而不愿将重要内容写在书上。欧尼有着不同的创作理念：提供了大量有价值的信息以及与量化交易各项内容有价值的广泛互动。欧尼成功地将大量琐碎艰涩的知识简化成初学者乐于接受的清晰易懂的内容。”

——史蒂夫·哈尔彭（Steve Halpem），HCC资本管理公司创始人

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