我靠基金38岁退休

章节摘录

版权页：   插图：   投资人之所以会特别青睐中国股票型基金，当然有其理由（无论是专家推荐还是自行研究），不过应不外乎以下原因： 中国自1978年改革开放以来，台商、外资前仆后继地直奔中国大陆，推升中国经济进入高速发展期。据统计，2009年涌入中国大陆的热钱高达美金1，670亿元，在“十二五规划”即将启动下，预期经济结构的调整，将使中国股市持续多头走势。中国股市价值面长期处于相对低档，加上经济增长、企业获利与民间消费动能均表现强劲，现阶段正好进场布局中国基金，可参与中国新一波景气复生的“牛市二期”行情。（坦白说，多数人听到的建议，其实是“任何阶段”都该投资中国。） 美日量化宽松货币政策持续发酵，有助稳定全球投资信心，而中国经济的高成长表现更有利市场资金青睐；加上MSCI于2010年11月起大幅调升中国股市的权重（包括中国在新兴市场指数及亚洲不含日本指数权重）。在资金动能不虞匮乏，全球资金可望持续流人中国股市，加之政府正加速核准外资投资中国股市的申请，中国投资势将再掀热潮。 中国股市对于总体经济面宏观调控的负面影响已逐渐钝化，加上相关经济数据显示，中国经济下滑趋势已受到遏制，有利市场持续偏多的投资氛围。就全面性的角度来看，中国之所以会升息或者调高银行存款准备金率，其主要目的并不在于中断经济高速增长，而是在于降低通货膨胀的危机，即使之后中国大陆继续升息，也不会对中国经济成长及企业获利造成太大冲击，大陆股市依然保有经济高度成长的优势。换句话说，央行都是在确定未来经济增长较快的状况之下才会升息，而股市通常也会以同步走多来反应。 这或许是为什么相较于全球其他市场，2010年中国股市的整体表现其实不算特别突出，投资人对中国股票型基金却依然青睐有加的理由。不过，过去许多人投资中国股票型基金的经验与过程中，似乎总觉得不对劲。譬如在2008年金融海啸，中国股市表现惨兮兮之际，你买的中国股票型基金绩效不好，倒也不能怪它，但是跟上证指数或沪深300比较起来，跌幅好像没那么严重（虽然不解其理，但是赔少一点有啥不好）；至于2010年下半年，中国股市明明出现了不错的反弹，但你买的中国股票型基金怎么没有顺势而起，绩效反而差强人意，甚至不小心还亏损（一样不解其理，但是这个关系就大了吧）？ 问题出在哪里？难道是投资人过于大惊小怪，投资本来就有风险，基金当然也不例外，包括类股过度集中之风险、产业景气循环之风险、流动性不足之风险、外汇管制及汇率变动之风险、投资地区政治、社会或经济变动之风险、汇兑风险等等？所以2010年下半年，你的中国股票型基金绩效不尽理想，是因为碰到了上述的投资风险？还是问题出在人的身上，因为基金经理人（或团队）的趋势研判专业与操盘选股功力，是同类型基金产生不同绩效的原因，而刚好你的基金经理人专业能力最逊？这都有可能。但如果我说“你的中国股票型基金，其实是投资台股”，你会不会觉得很错愕？这是真的，因为很有可能你所投资的并非“中国股票型”基金，而是“中概股型”基金！

前言

如果你知道如何有效地“单笔投资”基金，在2009年第一季时，你应该跟我一样正进场投资，而且还知道单一国家型应该买印尼、印度、俄罗斯基金，区域型则应该选新兴欧洲、新兴亚洲、新兴拉丁美洲基金，然后到了2010年下半年，我们都已赎回出场，欣然享受上述各类基金倍数以上的投资报酬率！    如果你知道如何合理地“定期定额”投资基金，2008年第一季时，就会跟我一样进场布局，而且还知道单一国家型基金该买菲律宾，区域型基金则该买新兴拉美，舍弃成熟美洲基金，到了2010年下半年，我们已一起出场，同样享受上述基金至少五成的投资报酬率！甚至透过执行资金配置的动作，顺利将上述各类基金的报酬率扩大至七成！    2007年年底到2008年第一季期间，大多数投资人持续对钱鼠年的股市行情抱着莫名的憧憬，专家们更是透过各种管道提醒投资人千万不要错过指日可待的大行情，当时的乐观景象，贱芭乐至今还记忆犹新……    摩x富林明：“啥？你要赎回？为什么？三年来你这档印度基金的报酬率已经超过25%，干嘛不继续摆着？它现在还那么强，根本不太回头，看样子很有机会赚到三四倍耶，你不会是因为缺钱用才要赎回吧……”    霸x：“你要不要再考虑一下？我们家的拉丁美洲基金，你也已经抱五年了，现在净值已经翻了六倍吧！干嘛要赎回？难不成你被去年底那一波杀盘吓到了喔？拜托，我不是跟你说它还会涨回来，现在是不是跟我说的一样？总之继续摆着就对了，反正你又不缺钱……”    富x克林：“你要加码全球债基金？芭乐，真的啦，我现在不需要你帮我做业绩，你真的不必这样！你看一年来，它也才涨11%。不然我家还有其他很多好的股票型基金，新兴东欧今年的经济状况好到爆，新兴亚洲或者新兴拉美也很OK，你要不要再考虑一下……”    几乎天天还是跟金融圈操盘人维持良好互动关系，但向来只依据客观数据制定投资决策的贱芭乐，还是不顾众人的劝阻与讥笑，当时把手上所有股票型基金赎回出场，转进有真正稳健报酬的固定收益基金。进人2008钱鼠年之后呢？应该没人不记得后来的市况吧！股票型基金无一幸免，拦腰折半还算好的，即使名为债券型基金者，大跌三四成的也很稀松平常……    成功投资    不该进场之时，冷眼以待！    该进场的时候，大胆投入！    不该出场之时，鹿奔不惊！    该出场的时候，果断出场！    失败投资    不该进场之时，贸然躁进！    该进场的时候，害怕却步！    不该出场之时，草木皆兵！    该出场的时候，贪得无厌！    以上八句话，无论是股票还是基金投资人应该都可以认同，关键就是“该”与“不该”！多数投资人习惯以主观个人意见来决定“该”与“不该”，但科学化的数据与客观的验证形成明确的操作原则与方向，才是贱芭乐迄今为止仍能优游于投资世界的关键，我相信这也会是所有读者投资基金、稳健获利的最大保障。    今年满四十二岁，已经五年没上班的我，现在既不是金融相关从业人员，也不是专业投资机构的员工；家里既没有庞大昂贵的资料库，Email也没有源源不绝的研究报告，所有投资讯息与数据都来自媒体与网路(不过我只加入免费会员)，因此就投资条件而言，我跟你真的没什么不同，可能还没有你好。    但就投资结果而言，我跟你又不太一样。因为当厘清了错误的基金迷思，建立了正确的投资逻辑；舍弃了无效的操作策略，熟练了实用的投资方法之后，不用挑灯夜战听新闻、看报告，也能在全球市场进退有据；无需聚精会神盯电脑、读杂志，也能客观遴选优质基金，因此我才能欣然离职不上班，老婆也在家带小孩；乐活投资玩基金，全心投身做公益。    如果你以往看报纸、听新闻、读报告、盯电脑，却始终难逃基金亏损的宿命；或者你习惯看专家、听大师、读形态、盯线图，还是一样无法提升基金获利。    呵呵，欢迎光临“平民百姓买基金，立足台湾赚全球”的世界！

后记

这些年来，朋友问贱芭乐最多的一个问题就是：你可以轻松投资累积财富，但是干嘛要放弃年薪超过百万的工作？呵呵，因为我如果不试着成就他人，怎能期望他人再去成就别人？    我始终相信侧隐之心，人皆有之，不过……    2007年，资产泡沫的顶点，全球股市行情热乎乎，但无情的天灾，还是排挤了公益团体的生存空间。    2008年，金融海啸的侵袭，全球市行情冷冰冰，投资亏钱、工作不保，哪还有心情帮助公益团体。    2009年，海啸已过、余悸犹存，尽管股市强力反弹，但公益团体的小额捐款比例依然衰退了超过四成。    2010年，股市大幅震荡，经济无感复苏，公益团体的小额捐款比例继续衰退超过三成。    现实终究是现实！就像古谚所讲：“三餐都不够吃了，还要晒干备粮”？无论是经济景气不好，还是投资绩效不好，只要人们的物质条件没能得到基本的安全感与满足感，贱芭乐就不该要求大家一箪食一瓢饮，也要发挥侧隐之心，行善做公益，也因此贱芭乐无论是写Blog、写杂志专栏、出书、开讲座、企业授课，一来是想介绍这些地处偏僻，又没有名气的公益机构团体给大家认识(台湾地区不是只有一家喜憨儿基金会)；二来是购买这些公益团体制作的礼盒或用品，送给参加讲座学员的礼物，让特殊朋友们能肯定自我存在的价值(这比捐钱更为重要)；最重要一点，是想借由分享投资获利的方法，希望让更多人也能达到物质条件的基本安全感与满足感，然后潜藏已久的侧隐之心才会再度萌生，公益慈善的力量才能得以发酵扩散(一颗芭乐的效果有限，但是一座芭乐园就会有无限力量)！    运用书中的观念、逻辑、原则与方法，贱芭乐这些年来除了得以安心投资累积财富，也能有余裕将更多的时间投身公益事业，所以我当然相信这本书也能帮助读者避免亏损、稳健获利。贱芭乐的目的只有一个：未来您若能因此书而有所成就，希望您记得去成就那些更需要被成就的特殊朋友！

内容概要

王仲麟（贱芭乐），东海大学国贸系毕业，英国Leister of University Financein MBA肄业，拥有中国理财规划师国家第一级证照。曾任职於大颖集团财务部、杰特创投投资部、国票证券研究部、国票证券自营部、大展证券自营部。现为专职投资人、投信投顾公会约聘讲师、聚富企管约聘讲师、《Money钱》专栏作者、聚财网「去芜存菁炼金术」版主，并不定期开设投资讲座。着有《基金，骗局？一场梦！》《不好意思，我赢了！》。

书籍目录

平民百姓买基金，立足台湾赚全球 摒除幻想、回归现实的“小冬瓜运气测验” 从计算力提升为逻辑力的“小西瓜逻辑测验” Part1 投资基金正确心态 第1章 基金投资并没有复利效果！ 有关基金迷思的三个小故事 年平均投资报酬率8%是经过加工制造的数字 第2章 三年获利，别谈长期投资 最合逻辑的基金评估基准——MSCI全球指数 建立正确投资观念与逻辑，三年获利不是梦！ Part2 解读基金关键法则 第3章 中概股基金≠中国基金！ 你买的中国股票型基金跟不上中国股市行情？ 中国股票型基金仅有10%“直接”投资中国股市？ 第4章 「资源」≠「能源」≠「原物料」≠「矿业」 “能源”、“原物料”基金跟你想的不一样？ 小心基金分类有陷阱 Part3 诚实面对资产配置 第5章 玩iPhone游戏，也好过测验投资属性 三大省思比测验投资属性更重要 第6章 你需要的是资产增值，不是资产配置 坊间所谓“资产配置”，跟“盲目投资”没两样！ “资产增值”才是重点！ Part4 如何研判进出时机 第7章 掌握台湾，就等於掌握全世界 掌握台湾市场，就等于掌握全球市场 第8章 研判全球市场的进出时机 进场时机：4，310点与5，050点 出场时机：8，000点与8，740点 Part5 如何挑选优质基金 第9章 单笔投资如何挑市场、选基金 单笔投资千万别用四四三三法则 市场波段多空头与操作绩效的关系 空头请选抗涨抗跌型，多头请选大涨大跌型 单笔投资基金三大要诀 第10章 定期定额如何挑市场、选基金 定期定额投资基金的关键——累积单位数 定期定额投资基金的最大帮手——时间 挑选大涨大跌的市场才是王道 Part6 有效制定资金规划 第11章 适当资金配置，扩大基金获利 定期定额的最佳资金配置 单笔投资的最佳资金配置 第12章 操作进退有据，获利何需喊停？ 停利的各种考量与做法 停利到底好不好，实际验证就知道 基金获利关键就是这么简单 后记

编辑推荐

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作者简介

知名人气财经部落贱芭乐，凭独门的科学化基金投资心法，快速累积财富，在38岁那年便退休。接着他又在金融海啸时期逆向操作，大赚波段，定期定额报酬高达40%！

想靠投资基金赚钱，并不需要懂景气荣枯、总体经济、财经政策、产业结构、财务报表等专业艰涩的资讯。只要学会本书作者集二十年功力及曾任职于投资法人的专业训练，归纳整理出的正确逻辑和简易方法，你就能掌握投资获利关键。

有了本书，你不再需要盯着财经频道、守着电脑网络、读着研究报告、听着专家预测所有进出场时机、市场与基金的挑选，甚至借由资金配置以扩大获利的方法，本书都有简单明了的验证和说明，是专为平民投资人写的“基金获利关键报告”。

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