外汇交易圣经

章节摘录

　　交易方法和系统的改进过程中会出现一种极其错误的观念，称为“过度优化”，或者“优化陷阱”。由于交易系统的胜率存在改进的余地，导致我们存在朝着100％胜率迈进的冲动，这种冲动有两个误区：第一，胜率不是持续成功交易的决定性因素，很多成功的交易员胜率不足50％，但仍然能以可观的速度积累利润，相反很多胜率很高的交易者却因为一两笔交易前功尽弃，关键的原因在于，每笔赚的要多，每笔亏的要少，也就是单笔最大亏损要小，平均盈利比平均亏损要大。追求胜率是一个新手的主要冲动，其实在交易中有很多试探性的举动，这些举动必然很多都是亏损的，但盈利的那单必定能在弥补了所有的亏损后还能带来丰厚的盈利，就像期货交易中的突破一样，虽然假突破占了多数，但我们很难区分突破的真假，所以即使是假突破，在事前我们不知道的情况下，多半还是要进去，因为毕竟相比损失而言，潜在的利润是丰厚的。第二，追求胜率会导致模型的过度优化，也就是增加了太多限制条件来力图囊括所有的数据。我们在宣传中经常看到胜率在90％以上的交易软件，其实这明显是过度优化的伎俩，其中的流程是这样的：首先根据数据建立交易系统，然后将交易系统不能阐释的数据找出来，然后在交易系统中加入新的规则使这些数据能够得到说明，随着这个过程的持续，几乎所有的数据都得以在交易系统中得到阐释，而每段行情都可以抓住，这个系统在这段数据上表现完美，但如果运用在其他数据段上要么发不出信号，要么错误信号太多。这就是过度优化。一般来说，胜率超过90％的就存在过度优化的伎俩。　　二、防守是外汇交易的最重要前提　　正如在开篇语中引用的两句孙武的名言，再怎么强调防守的首要位置都不为过。在国际象棋中，乃至一切对抗性竞技中，防守是保存自己实力的唯一办法，以便有机会打败对手。所以国际象棋中的开局阶段，中国武术的试手阶段都是为了先建立利于自己的安全态势，然后才是伺机进攻，光想着进攻的人永远只有失败。假如你下过任何一种棋，你都应该体验过这个道理。由于外汇交易是一种涉及概率分布的游戏，任何不利的情况都存在发生的可能性，也就是市场在两个方向上都有运动的可能，只是这种情况的发生概率存在差别而已。外汇交易的这种概率性特征和实际风险的不确定性，使我们在交易的时候不能忽视最坏的情况发生。即使最坏情况发生的概率非常小，如果真的发生也是担当不起的，没有了存在，任何美好的东西都无法期待。　　投资大师克罗十分推崇《孙子兵法》，除此之外，他还在其著作中提到了墨菲定律。“墨菲定律”的大概意思就是：“最坏的事情总是最可能发生。”在政治倾轧中，在军事斗争中，我们必须做最坏的打算，以便提前做好准备。因为最坏的后果是无法承担的，也就是一旦遭遇最坏的后果，那么对于后来再好的情况我们也无机会享受了。在概率论中，小概率事件可以看成是系统的噪音，可以忽略不计。然而，在外汇交易中，这样的认识是致命的。在外汇交易中，我们对大概率的方向是顺着操作，但同时要保留完全措施来应对小概率的相反方向。很多人总是能以很高的胜率获得快速的增长本金，但往往在小概率的反方向行情上功败垂成。我亲眼目睹了很多这样的外汇操作手，但他们并没有反思，而只归咎于运气或者行情判断能力不够，这样又走人了前面提到过的“过度优化陷阱”。其实他们分析行情的概率分解能力在我看来已经相当不错了，他们唯一缺乏的是预防最坏的情况发生的防守意识。　　其实学习防守技术的效率要比学习进攻技术的高，因为防守相对于进攻更加简捷和具有一致性。进攻涉及行情方向的估计，看起来市场就是两个方向可以导致账户金额的变化，要么上，要么下，各占50％，中间盘整对账户没有实质影响（可能有时间上的亏损，短期内可以忽略不计），但方向的分析手段是最多的，所以在短期内要有很大提高是很难的。向上为阳，向下为阴，然后阴阳的组合有四种，四种组合又可能演化。看似简单的行情分析在实际操作中会遇到曲曲折折的百变行情，这时就不是当初认为的简单的50％问题了。在进攻中什么江恩理论，爱略特波浪理论，Gartley图形分析，传统西方图形分析，蜡烛图分析，。OX图分析等等，没有哪种理论能很快掌握。但防守主要涉及的是关键位置，也就是天然位置，阻力位置和支撑位置，关键位置的掌握比行情分析要系统些，简单些，体系比较单一。主要的天然位置集中于前期高点、低点，黄金分割位置，前期成交密集区。外汇的阻力和支撑位置绝大多数就是这几类，找到天然位置了，我们再结合资金管理就能很好地建立起防御阵地了。找天然位置和判断行情方向，前者学起来要比后者快，掌握起来也比后者快，并且比较客观，标准比较统一，从学习收益曲线来看，防守技巧的学习比进攻技巧的学习收效更大更快。而且，对于新手来说迅速提高进攻技巧的可能性极小，客观来说方向判断需要更加漫长的磨炼才行，但对于一个新手来说如果没有充足的资金要走完这个磨炼期是很难的。如果我们在这个交学费的阶段中能够控制交学费的频率和数量，那么我们在这个上下50％的市场中可以生存得更久，从而得到的锻炼时间就更充分。所以，在初学外汇交易时对防守技术的迅速掌握将为进攻的学习提供充裕的时间。另外，防守在度过学习阶段后的收获阶段也同样重要，因为防守是我们有能力采取进攻并有机会享受胜利的果实。　　不管进攻还是防守，最重要的是要有纪律来保证两者得到实施。在防守中更是如此，因为防守涉及市场中的生存，一旦疏忽防守态势，那么后果是无法承担的，而防守是容易在知识上掌握，在执行中容易不一致和违背常识。所以，军人般的纪律意识要得到遵循。　　进攻是最好的防守，是被误解的一句话。这句话不是在强调进攻比防守重要，而只是说进攻包括于防守之中，防守是母亲，是总概念，进攻是一种积极的防守策略中的一个重要部分。　　三、墨菲法则与汇市　　在前言里我们已经提到了墨菲定律，那么什么是墨菲定律呢？“墨菲法则”、“派金森定理”和“彼德原理”并称为20世纪西方文化中最杰出的三大发现。　　如果你把一片干面包掉在地毯上，这片面包的两面均可能着地。但假定你把一片一面涂有一层果酱的面包掉在地毯上，常常是带有果酱的一面落在地毯上。换一种说法：如果某件事有可能变坏的话，这种可能就会成为现实。这就是墨菲法则。它的适用范围非常广泛，它揭示了一种独特的社会及自然现象。它的极端表述是：如果坏事有可能发生，不管这种可能性有多小，它总会发生，并造成最大可能的破坏。　　1．“墨菲定律”的含义　　首先我们来看看“墨菲定律”的含义。1949年，一位名叫墨菲的空军上尉工程师，认为他的某位同事是个倒霉蛋，不经意间开了句玩笑：“如果一件事情有可能被弄糟，让他去做就一定会弄糟。”　　这句话迅速流传，并扩散到世界各地。在流传扩散的过程中，这句笑话逐渐失去它原有的局限性，演变成各种各样的形式，其中一个最通行的形式是：“如果坏事情有可能发生，不管这种可能性多么小，它总会发生，并引起最大可能的损失。”这就是著名的“墨菲定律”。　　“墨菲定律”告诉我们，人类虽然越来越聪明，但容易犯错误是人类与生俱来的弱点，不论科技有多进步，有些不幸的事故总会发生。而且我们解决问题的手段越高明，面临的麻烦就越严重。错误是这个世界的一部分，与错误共生是人类不得不接受的命运。但错误并不总是坏事，从错误中汲取经验教训，再一步步走向成功的例子也比比皆是。因此，错误往往是成功的垫脚石，错误是我们的影子。　　……

前言

　　美国著名的效率和个人成就专家斯蒂芬·科维曾经说过这样一句话：　　“在静寂的精神世界里，每天都在进行着生命的最大战争。”　　著名的混沌交易大师比尔·威廉姆认为，金融交易是开发个人心智和保持身心平衡的最好方法，因为市场可以纠正人类天性中的很多弱点，市场可以让你的缺点变得如此的显而易见。不进入金融市场，你也许永远不知道自己是多么地脆弱、多么地盲从、多么地缺乏自制、多么地疏忽大意。对丁一个人而言，最为重要的是知道应该顺应社会和经济发展的趋势，第二重要的则是凡事要考虑最坏的情况，留下防备措施和退路。而这两条人生法则，在金融市场的修炼中，你将很快学会。　　一位顺势交易的外汇交易好手曾经告诉我，他在做人做事，乃至对政治的看法上也是顺势而为，不为局部的现象所迷惑。长期居住在中国香港的国际交易大师克罗极为推崇“墨菲定律”和《孙子兵法》。其实，金融交易就是让你在一次完整的进出场中体会一次完整的人生。所以，交易如人生，人生如战场，交易所遵循的原理与人生、与战争都是内在相通的。　　外汇市场作为全世界最大的金融交易市场，其展开的空间范围，其涉及的交易主体，其延续的交易时间都是世界第一的。全球外汇交易量和全球股票交易量的比较，如下图所示。　　从图中可以看出，外汇的日交易量大约为证券的20倍。发达国家的外汇交易额和股票交易额比率一般在这个水平附近。中国作为全球最大的外汇储备持有国，在逐步开放资本市场和人民币升值的大趋势下，势必在未来10年内接近这一比率。　　同时，中国政府逐步允许银行提高外汇交易的杠杆比率，逐步放开了外汇保证金交易的管制；香港人民币债券和外汇交易中心地位逐步树立；地下炒汇逐渐走向阳光化，国外的外汇交易商逐步与国内银行合作提供个人保证金交易服务；中国成立国家外汇投资公司；政府转向“藏汇于民”的政策，逐步放松外汇管制，开放私人资本项目。　　外汇市场在30年内从无到有，并成为全球最大的金融交易市场。在中国的内地正在上演这种局面，2001年国家正式放开个人外汇买卖之后，汇民数量以每年翻一番的速度增加。　　在此平台上，你可以与全世界的顶尖好手一同竞技。吉姆·罗杰斯曾经对索罗斯说：“我就喜欢我们两个对抗整个世界的感觉，这确实很酷！”在外汇市场上，无论你身处世界哪个角落，无论你出身何等卑微，无论你的学历是否源自名校，这一切都不重要。外汇市场是全世界唯一公平的竞技场，你要出道世界，挑起万丈风云，外汇交易正是一个最佳的舞台。索罗斯的主要交易对象就是外汇，他是当代的吕不韦，为了全球开放社会而战。外汇交易就是他实践金融炼金术的法场，也是他积累财富以动员全球智力和政治力量的源泉。　　正心诚意，格物致知，修身，齐家，治国，平天下。这是中国士大夫精神的最伟大写照。通过外汇交易，我们可以让自己的心魄更加坚忍不拔，让自己的眼界更加宽广，让自己的见识更加深邃，积累财富助于天下人民。　　所以，我们真诚地邀请你加入外汇交易者的行列，这是21世纪最伟大的竞技场。其交易量20倍于全球证券市场，其30年的发展速度远快于证券市场300年的发展速度。发达国家的个人交易者已经转向外汇市场，因为这里更加透明，更加公平，交易时间更加灵活，交易手段更加便捷。　　本书很多内容都是国内同类书籍所没有的，比如交易理念、交易手法、基本分析和技术分析有效的前提、交易时间规律、货币走势的季节性、外汇与股票指数的关系、数据行情的交易方法、收益曲线用于外汇交易、技术分析的重新构造、势位态三要素分析法、真假突破的辨析、金融市场间的差异、螺旋历法、Gartley理论、英镑择时交易法、交易心理控制等。其实，我们觉得本书最为精彩的部分还是“波幅分析和交易方法”，这里我们将告诉你主要货币对的走势规律，从中你可以估计到具体的当日波幅和走势，由此展开交易。我们不再将那些股票市场上的蜡烛图硬套到外汇市场上，总之我们不想炒剩饭。根据我们多年在外汇市场上的实践，我们需要进行交易思路和手法上的创新，传统的股票交易方法不能照搬。 　　作为跨国的私人基金，我们希望与你携手于全球最大的对战平台，沿着生命的刀锋滑行，为明日喝彩！ 　　W·St·Shocker　　2008年4月30日

媒体关注与评论

　　外汇是我一生最爱的交易品种，我也因为英镑交易而一夜成名。　　——乔治·索罗斯　金融炼金大师　　宏观对冲基金叱咤风云，其中的顶尖交易好手大多出身于外汇市场。　　——E．C．梅耶　对冲基金管理专家　　我密切关注双赤字对美元走势的影响，因此做空美元。　　——沃伦·巴菲特　世界最伟大投资家　　外汇市场是全球第一大金融市场。其日交易量是证券市场的20倍。　　——世界银行年度报告　　在未来十年，外汇市场将成为个人交易者的唯一战场，股票市场将留给专业基金去经营。　　——《货币交易员》杂志　　未来5到10年，外汇分析师将成为中国内地最有吸引力的金领职业，一个好的外汇交易员年薪将达到千万元。　　——国内某知名人力资源网站

内容概要

魏强斌长期研习神经语言程式学（NLP）和教练技术（CP）在金融交易和相关技能培训中的运用，从事股票，外汇和黃金的一线交易，供职子Dina privately-ownedinvestmenf & speculation fund，任首席策略师。在总结艾略持波浪理论和隧道交易法理论以及gartley理论的基础上，结合基本面分析创立丁独特的“三观”分析方法 [triviews anatysis key to trading Way]，并将金融易学融入其中。曾以别名为长阳证券书系翻译过《The value Connection》一书，并在《上海经济》等各类媒体发表过许多经济和金融文章。

书籍目录

前言

系列丛书的使用说明

开篇语

一、先立于不败之地，而后求胜

二、先为不可胜，以待敌之可胜

三、时间是第一重要的因素

第一章 基本理念

一、外汇交易是一种概率游戏

二、防守是外汇交易的最重要前提

三、墨菲法则与汇市

1．“墨菲定律”的含义

2．墨菲法则在汇市中的应用

3．墨菲法则的另类表述

四、提高盈利的三方面

1．提高准确度

2．提高盈亏幅度比

3．关于是否加码的抉择

五、防守的方式

1．安全空间

2．严格止损

六、进攻的方式

1．概率分析

2．复合式头寸

3．风险报酬比

第二章 基本分析

一、基本分析的概况

1．基本分析的对象：驱动市场的因素

2．基本分析的两大前提

3．基本体系

4．代表人物

二、基本分析的结构

三、基本分析之货币分析

1．货币分类

2．货币特征

3．主要外汇对协同原理

4．三大外汇市场与时间规律

5．美元指数与美元走势分析

6．外汇市场和股票市场的相互关系

四、基本分析之经济分析

1．经济数据

2．经济理论

3．经济事件

五、基本分析之地缘分析

1．黄金

2．石油8

3．政治

六、基本分析高级技

1．收益曲线预测

2．摩天大楼预测

3．影响外汇走势的“铁五角”

第三章 技术分析

一、技术分析的概况

1．技术分析的对象：人的集体行为

2．技术分析的两大前提

3．技术体系

4．代表人物

二、技术分析的结构

三、技术分析之空间要素分析

1．位[动量分析]

2．态[线态和形态]

3．势[均线和趋势线]

4．势位态的综合运用

四、技术分析之空间结构分析

1．Gaaley理论

2．波浪理论

3．各个波段之间存在黄金比率

五、技术分析之时间分析

1．螺旋历法

2．江恩六边形

3．二十四个节气与汇率波动的关系

4．公历月份中的季节周期

六、技术分析高级技巧

1．顺势而为的两个客观标准

2．K线精髓

3．进场位置重于行情分析

4．布林线的深入运用：马鞍式交易

5．真假突破

6．金融市场的差异和交易策略的差异

7．波幅分析和交易方法

第四章 交易手法和策略

一、区间行情的交易手法：边缘介入法

二、趋势行情的交易手法：反身介入法

三、金字塔顺势加码法

四、数据行情的交易手法

五、区间优化交易法

六、英镑择时交易法

第五章 交易心理和实务

一、交易心理和控制

1．网上交易（交易频率）与绩效

2．性别与交易绩效

3．团队交易与个体交易

4．恐惧和贪婪的不可证伪

5．交易中最薄弱的两个心理环节

6．克服心理弱点的方法

二、交易绩效衡量标准

1．进攻能力的衡量（风险报酬率）

2．防守能力的衡量（最大单笔亏损额）

3．关于胜率的评判作用

三、实际交易

1．交易日志

2．帝娜交易专用外汇表格

结篇语

一、一致性原理

二、紧握你的枪，保护自己，然后攻击

附录

1．对冲基金的含义和分类

2．美联储历任主席

3．美联储机构组成及联储成员分布

4．英联邦的成员国

5．外汇交易术语

6．主要货币代码

7．全球外汇交易商（经纪商）

8．前一百名外汇网站排行榜

9．MT4精选服务器地址

10．蜡烛图模式词典

作者简介

《外汇交易圣经·囊括全球最新外汇交易策略的革命性体系(第2版)》很多内容都是国内同类书籍没有的，比如交易理念、交易手法、基本分析和技术分析有效的前提，交易时间规律，货币走势的季节性，外汇与股票指数的关系，数据行情的交易方法，收益曲线用于外汇交易，技术分析的重新构造，势位态三要素分析法，真假突破的辨析，金融市场间的差异，螺旋历法，Gartly理论、英镑择时交易法，交易心理控制等，其实我们觉得《外汇交易圣经(第2版)》最为精彩的部分还是《波幅分析和交易方法》，这里我们将告诉你主要货币对的走势规律，从中你可以估计到具体的当日波幅和走势，由此展开交易。我们不会将那些股票市场上的蜡烛图硬套到外汇市场上，我们进行着交易思路和手法上的革命，传统的股票交易方法不能照搬。 作为跨国的私人基金，我们希望与你携手于全球最爱的对战平台，沿着生命的刀锋滑行，为明日喝彩！

图书封面

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