把握内因

章节摘录

　　良好的盘口感觉、客观的市场分析、过硬的心理素质，这三者对于交易的成功来说是不可或缺的。　　经过一段时间的实践积累，大多数期货交易者都能拥有自己的盘口交易感觉。期货市场是没有硝烟的战场，通过每一笔交易的数量、方向的变化，我们能够明显感觉到多空力量的涌动和角逐。当一方占据绝对优势时便形成趋势行情，而当这一方力量消耗过大时，另一方便会逐渐强大起来，市场又会逐渐转向……良好的盘口感觉能让我们提前察觉市场的变化，从而抓住稍纵即逝的买卖时机。　　良好盘感的形成常常建立在对市场的理性分析的基础上，比如说，当市场价格触及前期底部时，如果盘口承接力量非常强，那么就可以基本确定市场将会出现二次见底。同样，在双底（或顶）三底（或顶）处、市场波动的百分比（或黄金分割率）处、新低或新高处，都常常是多空力量经常发生变化的关口。更重要的是，交易者要对市场所处的发展阶段有一个清醒的认识：是处于涨势中的回调阶段，抑或是跌势中的加速阶段等等。对市场的分析，不同的交易者有不同的方法，有靠基本面的分析，有靠资金面或技术面的分析，但成功的交易者却都有一个共同的特点——客观对待市场。　　久经沙场的交易者在市场多空争夺非常激烈的时候，常常会有一种“看大戏”的感觉，轻易不进场参与，直等到“大势方定”的时候，才迅速跟进胜利的一方。而初入市者常常会被上窜下跳的行情牵着鼻子走，这是因为不同的交易者的心理素质不同。良好的心理素质是在血与火的经历中磨炼出来的，但是，某些客观条件也会决定交易者的心理承受能力。比如，如果交易者的资金是借来的，或者是自己的全部家当，那么交易起来自然会提心吊胆。再比如，重仓交易自然比轻仓交易的心理压力大得多，等等。因此，初学者应该尽量创造条件，减轻自己的交易心理压力。

前言

　　在期货市场中，我们追求的始终只是一个梦。经历了数场风雨，也许会觉得自己没有了梦，但它却是已经凝结成一块橙黄色的固体，沉淀到内心的某个深处了。当某一次巨大的成功即将出现的时候，梦又会在你的心中膨胀开来，蔓延开来。而我们却无法辨别它是真实的，还是虚假的。　　在我所见到的期货投资者中，鲜有认为期货赚钱容易的，偶尔遇到一两个，也大多是新手，是在一波行情中碰足了运气的那一种。一位股民朋友去年在期货市场上赶上了一波牛市，最终资金翻了好几番，专门请我吃了一顿饭。席间踌躇满志，好像期货市场本来就是如此的简单。但是，过了几个月后，打电话告诉我，价格的暴跌让他暴了仓。我知道，他以后再也不会说出“简单”这个词眼了。　　梦有大，有小，但都是有价的。对于不同的人来说，期货之梦有着不同的价格。这些大大小小的，不同价格的梦全都包容在期货之中。但梦的价值却取决于我们自身，如果我们自己的价值高了，梦的价值就会大了——其实并不在乎自己有多少实实在在的钱。　　这几年，我整日在网上转悠，于是很少看书了。偶遇一位这几年稍有战绩的老朋友，便向他取取经。他告诉我，墨菲写的技术分析那本书，他读过十多遍，几乎是一年一遍。我知道江恩曾经将《圣经》读过无数遍。因此，我也想学学他们，找上一本书读上数遍，尝尝到底是什么滋味。　　一个礼拜天，这种想法正在脑中翻腾的时候，路过了一个废品收购站。我花五元钱买了足有二十斤一袋子的书，回去后，给他们编了号，抓阄一样的选了一本书。我一看名字，是《四书五经》第一卷的《大学》。捧起这本锈迹斑斑的书，我开始了我的第一遍。

内容概要

马明超，笔名“青马”，国内期货市场著名评论员，资深投资经理，上海青马投资公司创始人，某机构农产品套利负责人。2004年当选搜狐网评选的中国期货市场“十大风云人物”。马明超1994年开始涉足国内股票、期货市场，在早期期货市场基本分析理论上有一定的建树；近年，多次准确预测和把握国内主要商品期货的规模较大的行情走势。

书籍目录

上篇  商品期货成功交易  第一章  商品期货交易基本常识    期货是一门学问    期货是一种标准化的远期商品    与股票交易有何不同?    如何进行期货交易    初学者的三步曲  第二章  商品期货基本投资策略    期货投资的基本原则    资金管理很关键    学会第一时间止损    制订完备的交易计划    成功交易者的基本素质    如何拥有良好的心态    期货交易中的本能反应    积极面对交易困境    走出交易困境八步骤    延伸阅读      冲动是魔鬼    期货投资中的本位主义  第三章  商品期货基本分析方法    期货分析方法面面观    解释现在，预测未来是一切分析方法的主要任务    把握趋势是一切分析方法的主要目的    资金分析法的运用    季节性分析法的运用  第四章  怎样成为一名优秀的交易员    热爱你的事业——怎样成为一名优秀的交易员(1)    拥有团队精神——怎样成为一名优秀的交易员(2)    正视现实——怎样成为一名优秀的交易员(3)    善于总结——怎样成为一名优秀的交易员(4)    建立你的标准——怎样成为一名优秀的交易员(5)    严于律己——怎样成为一名优秀的交易员(6)  第五章  你以什么制胜?中篇  商品期货成功分析  第一章  商品期货内因分析基本技术    从基本分析的预测机理说起    基本分析在商品期货分析中的重要地位    如何进行基本分析    什么是因素分析    内因分析与基本分析    信息、因素以及因素的分类    如何搜集期货基本信息    农产品期货信息资料来源    金属期货信息资料来源    因素分析的运用    建立信息搜集加工和因素追踪系统    如何评估因素    着重把握将要发生的因素    因素与价格的关系    市场对消息的反应，有时比消息本身更重要    内因分析其他方法简介    内因分析例证    结束语  第二章  商品期货基本因素量化分析方法    个体因素和集合因素    因素量化评估的指标    集合因素分析    商品期货个体因素分类    内因分析的环节以及注意事项    关键因素分析方法    关键因素分析例证    因素计分分析方法    因素计分法应用实例  第三章  商品期货宏观因素分析    经济发展形势因素    通货膨胀因素    货币、利率因素    一般政治、政策因素    特殊政治、政策因素    结束语  第四章  商品期货供求分析    供求关系分析    供求平衡的数据模型    分析商品静态供求应该注意的问题    着重把握商品供求发展趋势  第五章  商品期货季节因素分析    季节性分析法的理论探讨    农作物市场季节性走势规律分析    工业品市场季节性走势规律分析    季节性分析法实例分析  第六章  商品期货资金因素分析    资金分析法在商品期货中的运用    从参与市场的资金主体说起    通过持仓报告洞察主力动向    套保成本价位常常是多空力量转折点    读懂CFTC持仓报告    CFTC持仓报告实例分析    资金群体的极端力量    追随“BIGMAN”    商品期货资金因素分析实例  第七章  商品期货心理因素分析    大众与大众心理学    大众心理是对还是错    跟随大众心理——做没有观点的人    如何逆反大众是一门学问    注重对自己心理的评估    期货交易中的人性弱点    期货人生是哲学的人生  第八章  商品期货价格静态评估    农产品期货价格静态评估原则及方法    期现理论基差与合约正常价差的匡算    大连黄大豆期货价格静态评估    郑州小麦期货价格静态评估    延伸阅读    关于期货价格静态评估的学术争论  第九章  商品期货基本分析的缺憾和修正    我们常常遇到的疑惑    供求关系的改变落后于价格变化    关于市场有效性问题的思考    可知性与不可知性    基本分析需要技术分析来补充    结束语  第十章  商品期货内因分析实例    因素分析实例    综合分析实例下篇  商品期货成功套利  第一章  商品期货内因套利研究    套利的再认识    内因套利的定义及类别    因素套利——实用的套利方法    农产品期货内因套利分类研究    农产品期货内因套利操作实例    内因套利操作应注意的事项    农产品期货内在关系套利操作的方法和步骤    黄大豆跨市套利操作的机会及启示    2002年郑州小麦期现套利机会分析    郑州小麦期现套利及跨月套利分析  第二章  成功内因套利理念以及基本技术    成功内因套利——“100%成功概率内因套利”的概念    套利和投机的差异    套利分析和投机分析的差异    成功内因套利的类别归属    成功内因套利的对象    成功内因套利与成功投机的不同原理    成功内因套利成立的经济学解释    成功内因套利成立的基本限制条件    成功内因套利最重要的操作原则：谨慎原则    内因套利分析六要素    成功内因套利的准备工作    成功内因套利的操作流程    成功内因套利的基本面和技术面分析    套利成功的多维决定模式    套利最大的风险以及应对    成功内因套利在实践中的误区以及解决    因时而定，应时而动    结束语：痛并快乐着  第三章  套利交易札记    别把你的套利头寸弄丢了    延伸阅读    我是如何失去一次绝佳套利机会的    套利短线处理以及面临政策风险时的对策    关于套利头寸的出场    套利的资金管理以及其他    不良头寸的处理办法——“拉大距离，加大码”    套利的一些基本功    2004年国内商品投机性套利交易的一些原则    2004年6月黄大豆市场跨市套利操作总结    延伸阅读    成功的交易在于正确的理念    关于“套利追踪器”的故事    2005年2月27日黄大豆跨市套利失败总结    反思黄大豆501    价格(比价)是一种游戏？  第四章  成功套利数据库系统    套利模型分解(1)    套利模型分解(2)    套利模型分解(3)    套利模型分解(4)  第五章  成功内因套利系列产品简介    套利产品一：中国油厂压榨利润指数(QMCI)简介    套利产品二：国内商品期货无风险套利模型(QMRs)简介附录  青马日记  附录一  青马日记：散户众生相    懒虾哲学——代序    期人期事：小城故事    期人期事：烟民老五    期人期事：老肖和他的“王八不动操作法”    期人期事：方师长的故事    期人期事：老茅的故事    期人期事：最后一根阴线的故事    期人期事：小袁的期货情结    期人期事：老何的故事    期人期事：老总和炒手的故事    用心播种——代结束语  附录二  青马日记：在希望的田野上  附录三  青马日记：我不是优秀的交易员后记

编辑推荐

　　期货市场上，能够成功的投资者，只有两类：一类是专业投资者，比如基金机构；一类是拥有市场资源的人，比如大型现货商。如果我们不能成为后者，我们就必须成为前者。　　在阶段市场中，决定市场走向的关键因素只有一个。而这个关键因素的利多或利空倾向，就是市场的中期方向。　　经验丰富的投资者，能够不断地跳出自我，站在自己之外看自己。“交易是孤独的”，就是这个意思。　　“因时而定，应时而动”，是成功内因套利的最高境界，它需要时间和经验的积累，也是我们套利修行的结果。　　投机市场上，我见过不少的大赢家，但没有一个告诉我，按照教科书上的传统投资理念行动就最终能够赚钱。　　投资是考验信念的活动，而信念来自于对内因的把握。　　期货人生是哲学的人生！

作者简介

《把握内因:商品期货成功投资学》以“把握事物发展的必然规律和内在因素”为理念，以“商品期货内因分析－内因量化分析－内因套利－成功内因套利”为论述主线，系统介绍了商品期货内因投资的各种专业方法，其中基本因素量化分析法、期货价格静态评估、100％成功概率内因套利法等为国内外首创；同时，《把握内因:商品期货成功投资学》还收录了作者十余年在个人投资方面真实的期货交易记录以及真切的投资心得，其中期货日记真实展现了一代中国“期货人”的酸甜苦辣。在哲学层面上对期货交易进行了深刻的思考。

当前中国期货市场正蓬勃发展，但国内关于专业期货投资的书籍却很少。作者有志于将此书打造成“中国华尔街”的经典期货教科书之一。

图书封面

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