黄金投资指南

章节摘录

　　（五）期货交易开户及基本流程　　因为黄金期货是在期货交易所内进行场内交易，其开户流程和股票非常相似。不过，股票的经纪代理业务是由证券公司完成的，期货交易是由期货公司代理的。其具体流程是经过以下三个步骤：首先到期货公司办理开户手续，然后到期货公司合作的银行办理银期转账，接着将资金打入客户账户，然后就可以进行期货交易了。　　这三步中还需要考虑一些具体细节。首先，需要选择一个　　值得信赖而且方便操作的代理机构——期货公司。目前，全国有期货业务经纪资格的公司有180多家，投资者可以在上海期货交易所网站的首页查看。其“会员之窗”栏目内有全部会员的名单。这份名单包括了全国范围内被上海期货交易所认可的所有期货经纪公司，投资者可以从中选择自己熟悉或了解的、方便自己操作的期货公司，通过考察核实，进一步了解其背景和实力，作出选择。　　确定了期货经纪公司，投资者直接可以办理开户手续。像在证券公司开户一样，期货公司会要求投资者签署几个格式文件。这些文件在签字确认前应当认真阅读。依据《期货交易管理条例》、《期货公司管理办法》，投资者委托期货公司代理期货交易，必须首先开设一个用于履约保证的期货交易账户。在签署开户合同之前，期货公司需要向投资者出示《期货交易风险说明书》和“客户须知”，投资者应仔细阅读、了解并理解上述文件的内容，并签字确认。同时，投资者还要签署“客户　　声明”，保证以自己的名义委托期货公司从事期货交易，以及不出现“客户声明”中禁止从事期货交易的情形。一旦投资者隐瞒事实或不履行相关义务，期货公司有权拒绝为其开立账户，或终止履行期货经纪公司合同、结清其持仓，对于已发生的手续费不予退还，由此造成的所有损失将由投资者承担。如果需要进行网上委托交易，还需要签署网上交易合同。签署开户一系列合同时，个人开户的投资者要提供本人身份证，留存印鉴或签名样卡，以及银行结算账户账号。单位开户的机构投资者要提供企业法人营业执照、税务登记证复印件和银行结算账户账号，并提供开户授权人、法定代表人、指令下达人、资金调拨人的身份证复印件。如法定代表人委托他人开户，则需填写“开户授权书”。在办理开户手续时，期货公司会要求投资者填写“投资者期货结算账户登记表”进行投资者的结算账户登记，投资者必须登记本人的存折。　　在银行开通银期转账账户也与银证转账开户手续类似。“银期转账”的第一步：投资者先拿着本人身份证原件到期货公司的结算部签订“银期转账协议书”。之后，再拿着期货公司打印的开户回单、本人身份证原件、某银行贷记卡（与期货公司有协议的银行），到该银行签署一份“银期转账业务协议书”，即可开通银期转账业务。　　目前，国内各交易所都实行投资者交易编码登记备案制度，投资者开户时还会填写“期货交易登记表”。合同签署后，期货公司将把“期货交易登记表”提交给上海期货交易所，为投资者开设一个独一无二的期货交易代码，也称为交易编码。一户一码，专码专用。等到投资者开户后，就可以开始把交易保证金划入期货账户中，进行交易了。　　投资者在办齐一切开户手续、拿到上海期货交易所的交易账号之后，如果想开始黄金期货交易，就应该先划入期货保证金。投资者必须将资金通过登记的结算存折转账存入期货公司合同中指定的保证金专用账户。而投资者资金到账后，即可进行期货交易。期货公司将开具一式三份的保证金收据。根据有关规定，期货公司向投资者收取的保证金，属于投资者所有。期货公司除按照中国证监会的规定为投资者向期货交易所缴存保证金，进行交易结算外，严禁挪作他用。　　保证金到账后，投资者就可以通过电话委托或自助交易终端等方式，下达交易指令，进行交易操作。同时也可以对期货交易保证金账户和银行存款账户之间的资金进行安全、便捷的调拨。　　（六）上海期货交易所的黄金期货标准合约　　交易品种黄金　　交易单位1000克／手　　报价单位人民币元／克　　最小变动价位0．01元/克　　每日价格最大波动限制不超过上一交易日结算价的±5％　　合约交割月份1-12月　　交易时间上午9：00-11：30下午1：30-3：00　　最后交易日合约交割月份的15日（遇法定假日顺延）　　交割日期最后交易日后连续五个工作日　　交割品级符合国标GB／T4134—2003规定，金含量不低　　于99．95％的金锭　　交割地点交易所指定的交割金库　　交易保证金合约价值的7％　　交易手续费不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）　　交割方式实物交割　　交易代码Au　　上市交易所上海期货交易所　　（七）黄金期货的三大交易主体　　黄金期货的主要服务对象是三大主体：黄金生产、加工、贸易企业，金融机构及广大投资者。

前言

　　在任何一个投资市场，机会总是属于那些先知先觉的人。正如机遇只青睐有准备的头脑、财富偏爱有知识的人一样。　　一位在股票市场驰骋多年的资深人士两年前毅然投身金市，并预言黄金价格将大幅上涨。　　始于2001年的黄金价格回升正在改变二十多年来黄金市场的漫漫熊途，近三年来，黄金市场连创新高。2008年春节过后，国际金价一路飙升，最高到992美元/盎司附近，两年多时间内涨幅超过50％。　　在国内，金市的赚钱效应除了带来新一轮的金饰品消费浪潮外，黄金的投资功能正在随着牛市的出现渐渐发挥作用，被更多的人发现。2007年下半年以来，国内黄金市场面向个人投资者全面开放的格局已经初步形成，各大商业银行的黄金投资业务规模较上年均有相当规模的增长。据中国黄金协会统计，2007年黄金销量比上年增长30％。一些股份制商业银行为了满足个人投资者的炒金需求，纷纷开办了黄金代理业务，如兴业银行、深圳发展银行等银行。一些老牌大银行如中国工商银行等也乘着黄金牛市的东风，采取炒金手续费优惠等促销手段，吸引更多的投资者。黄金期货在紧锣密鼓地筹备之后也于2008年1月9日正式开市。黄金投资市场出现了前所未有的增长机遇。

内容概要

沈伟，男，1967年出生于江西永新，获得中国人民大学哲学学士学位和金融学硕士学位，长期关注中国资本市场，2005年开始关注黄金市场。现任职于国家机关金融部门。

书籍目录

第一章　理念篇：为什么选择投资黄金　选择投资黄金的三大动机　第一节　在通货膨胀压力下，投资黄金保卫财富价值　　一、为什么说黄金是永恒的财富　　二、黄金为什么能够抵御通货膨胀　　三、黄金非货币化对黄金的保值增值有影响吗　　四、保值增值不是绝对的　第二节　在资产配置和组合中，投资黄金有效降低风险　　一、投资理财的“铁律”和资产配置的核心目标　　二、黄金投资在资产组合中的独特性    ——与其他资产的负相关关系　　三、增加黄金投资可以有效地降低投资组合的风险　第三节　理财产品虽然多，专业“炒金”也精彩　　一、专业“炒金”族以获取短线超额收益为目标　　二、黄金短线投资的优势　　三、从流动性和维护成本比较看黄金投资的特点　　四、黄金与其他投资品的风险和收益率比较　小结：为什么说黄金投资是“淡妆浓抹总相宜”第二章  实战基础篇：黄金投资基本分析　第一节　黄金投资首先要上好预备课　　一、从为什么选择黄金投资做起　　二、预备课第一节：“炒金”、“炒股”不一样　　三、预备课第二节：“炒金”、“炒汇”既相同，也不同　　四、预备课第三节：“炒金”并非暴富捷径　第二节　风险管理先于投资管理　　一、风险无处不在，风险管理使你有备无患　　二、黄金投资风险：控制之道和化解之策　　三、黄金投资常见的几种心理误区　　四、初次入市“炒金”者的心路历程　第三节　认识黄金的双重属性　　一、黄金的基本概念和属性　　二、历史上黄金货币职能的演变　第四节　投资视野下的全球黄金市场　　一、多层次、连续交易的全球黄金大市场　　二、黄金实物从官方流向私人，民间力量渐成市场交易主体　　三、规模不大、增长潜力巨大的黄金市场　　四、黄金市场交易的基础要素介绍　　五、中国黄金市场的历史与现状　　六、“藏金于民”的呼声日益高涨　第五节　价格——黄金投资的决定性因素　　一、金价进入剧烈波动期　　二、影响黄金价格走势的主导因素分析　　三、决定黄金价格的主导因素与金价的关系　第六节黄金投资的基本面分析法　　一、基本面分析的核心是供求关系　　二、基本面分析经常选取的主要指标　　三、从投资角度值得重点考察的几个重要变量　　四、基本面分析的局限性　第七节　黄金投资的技术分析法　　一、技术分析的三大基本理论　　二、技术分析中的基本图形分析　　三、技术分析所采用的重要技术指标　　四、技术分析的局限性　第八节　黄金价格历史走势的启示　　一、197l—1980年十年黄金大牛市　　二、1981—2000年二十年的黄金熊市第三章　实战技巧篇：黄金投资成功的窍门　第一节　选择投资品种　　一、现货黄金品种　　二、黄金衍生产品　　三、与黄金相关的投资品种　　四、国际市场上其他黄金投资品种　第二节　把握投资时机　　一、把握大方向，踩准买卖节拍　　二、长线持有、短线炒作与中线波段操作　　三、黄金期货：时机比趋势更重要　第三节　黄金投资的具体操作　　一、实物黄金　　二、纸黄金　　三、三种方式买黄金：柜台、电话银行、网上银行　　四、黄金衍生产品　第四节　黄金投资技巧　　一、普通百姓“炒金”：基本面重于技术面　　二、新手“炒金”注意事项　　三、黄金交易的基本守则　　四、黄金期货交易中的风险控制　　五、普通投资者常见的期货交易风险及防范对策　　六、个人投资黄金期货的要点　　七、国际上黄金期货品种的交易情况　　八、关于黄金期货投资的几点忠告　　九、晒晒各家的手续费　　十、个人投资者的税收问题　　十一、合法交易平台很重要　第五节　知己知彼，确立你的投资法则　　一、知己——认清你自己！　　二、知彼——了解黄金市场！了解投资规律！第四章　参考篇：黄金投资的他山之石　第一节　名家看点：黄金投资的趋势性分析　第二节　风险案例　　一、黄金期货黑市　　二、非法保证金交易　第三节黄金投资法规与规则　　一、　国内黄金管理法规　　二、国际黄金条约和协定　　三、上海黄金交易所黄金交易、交割、清算制度　　四、上海期货交易所黄金期货有关规则　　五、权威的黄金资讯网站介绍　　六、中国黄金市场大事记主要参考书目后记

编辑推荐

　　有些读者朋友可能会对《黄金投资指南：与黄金牛市一起成长》用大量的篇幅论述“为什么要投资黄金”有些不解——一般都是想买黄金了才找书来看，想知道怎么买而已，大多数的人并不想在为什么上花工夫。而这恰恰是黄金投资的独特性所在：除了一些极专业的黄金投资者外，对于相当一部分投资者来说，黄金资产是作为一种保障型和配置型资产存在的。从某种意义上说，它是为了抵御其他投资的风险而对冲的一部分投资。因而就存在着一个需不需要，为什么需要的问题。当然，黄金期货的推出，将大大提高黄金投资的效率，提高黄金投资短期的收益率水平。即便如此，我们也只有在明白了为什么要买的前提下，才会有更合适的投资心态，帮助投资者在变幻莫测的市场起伏中得失无忧，涨跌不怕，处变不惊。

作者简介

《黄金投资指南:与黄金牛市一起成长》共分三章，第一章是理念篇：为什么选择投资黄金，主要从抵御通货膨胀，实现财富保值和增值；进行合理资产配置，有效降低风险；与其他理财产品相比，风险和收益方面有其独特的优势等角度论述。第二章是实战篇：黄金投资具体操作，从做好预备课、注重风险管理、认识黄金的双重属性、了解全球黄金市场、基本面分析和技术分析、把握投资时机等方面介绍。第三章是参考篇：黄金投资的他山之石，主要通过列举名家看点、风险提示、国内外黄金投资法律法规、大事记等方面为黄金投资提供参考。

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